O que é o Viés Cognitivo?
Um viés cognitivo é um erro de cognição que surge na linha de raciocínio de uma pessoa quando a tomada de decisão é falha pelas crenças pessoais. Os erros cognitivos desempenham um papel importante na teoria das finanças comportamentaisAs finanças comportamentais são o estudo da influência da psicologia sobre o comportamento dos investidores ou dos profissionais financeiros. Inclui também os efeitos subsequentes sobre os mercados. Concentra-se no facto de os investidores nem sempre serem racionais e serem estudados tanto por investidores como por académicos. Este guia abrangerá os 10 tipos mais importantes de enviesamento.
Lista dos 10 tipos mais importantes de enviesamento cognitivo
Below é uma lista dos 10 tipos mais importantes de enviesamento cognitivo que existem nas finanças comportamentais.
#1 Viés de sobreconfiança
Biés de sobreconfiançaO viés de sobreconfiançaO viés de sobreconfiança é uma avaliação falsa e enganadora das nossas capacidades, intelecto, ou talento. Em suma, é uma crença egoísta de que somos melhores do que realmente somos. Pode ser um preconceito perigoso e é muito prolífico em finanças comportamentais e mercados de capitais. resulta do falso sentido da habilidade, talento ou autoconfiança de alguém. Pode ser um preconceito perigoso e é muito prolífico nas finanças comportamentais e nos mercados de capitais. As manifestações mais comuns de excesso de confiança incluem a ilusão de controlo, o optimismo de tempo e o efeito de desejabilidade. (O efeito de desejabilidade é a crença de que algo vai acontecer porque se quer que aconteça.)
#2 Auto-servir o preconceito
Selfervir o preconceito cognitivoSelf Servir o preconceito de auto-suficiência é uma tendência nas finanças comportamentais para atribuir bons resultados à nossa habilidade e maus resultados à pura sorte. Dito de outra forma, escolhemos como atribuir a causa de um resultado com base no que nos faz parecer melhor. é a propensão para atribuir resultados positivos à perícia e resultados negativos à sorte. Por outras palavras, atribuímos a causa de algo ao que for do nosso próprio interesse. Muitos de nós recordamos por vezes que fizemos algo e decidimos que se tudo vai ser planeado, é devido à perícia, e se as coisas vão pelo outro lado, então é apenas má sorte.
#3 Mentalidade de Rebanho
Mentalidade de RebanhoMentalidade de RebanhoMentalidade de RebanhoEm finanças, o preconceito de mentalidade de rebanho refere-se à tendência dos investidores para seguir e copiar o que os outros investidores estão a fazer. São largamente influenciados pela emoção e instinto, mais do que pela sua própria análise independente. Este guia fornece exemplos de enviesamento do rebanho é quando os investidores copiam e seguem cegamente o que outros investidores famosos estão a fazer. Quando o fazem, estão a ser influenciados pela emoção, em vez de pela sua própria análise independente. Existem quatro tipos principais: autoengano, simplificação heurística, emoção e preconceito social.
#4 Aversão à perda
Aversão à perdaAversão à perda é uma tendência em finanças comportamentais onde os investidores têm tanto medo de perdas que se concentram mais em tentar evitar uma perda do que em obter ganhos. Quanto mais se experimentam perdas, maior a probabilidade de se tornarem propensos à aversão às perdas. é uma tendência para os investidores temerem as perdas e evitá-las mais do que se concentram em tentar obter lucros. Muitos investidores preferem não perder $2.000 do que ganhar $3.000. Quanto mais perdas se experimentam, mais aversão às perdas eles provavelmente se tornam.
##5 Enquadramento do Viés Cognitivo
FramingFraming O viés BiasFraming ocorre quando as pessoas tomam uma decisão baseada na forma como a informação é apresentada, em vez de apenas nos próprios factos. Os mesmos factos apresentados de duas formas diferentes podem levar a julgamentos ou decisões diferentes das pessoas. é quando alguém toma uma decisão devido à forma como a informação lhe é apresentada, em vez de se basear apenas nos factos. Por outras palavras, se alguém vê os mesmos factos apresentados de forma diferente, é provável que chegue a uma conclusão diferente sobre a informação. Os investidores podem escolher investimentos de forma diferente, dependendo da forma como a oportunidade lhes é apresentada.
#6 Falácia Narrativa
A Falácia NarrativaNarrativa Um dos limites da nossa capacidade de avaliar objectivamente a informação é o que se chama Falácia Narrativa. Adoramos histórias e deixamos a nossa preferência por uma boa história turvar os factos e a nossa capacidade de tomar decisões racionais. Este é um conceito importante em finanças comportamentais. ocorre porque gostamos naturalmente de histórias e achamos mais fácil dar-lhes sentido e relacionarmo-nos com elas. Significa que podemos ser propensos a escolher resultados menos desejáveis devido ao facto de terem uma história melhor por detrás delas. Este viés cognitivo é semelhante ao viés de enquadramento.
#7 Viés de ancoragem
AncoragemAncoragemO viés de ancoragemO viés de ancoragem ocorre quando as pessoas confiam demasiado na informação pré-existente ou na primeira informação que encontram ao tomarem decisões. Âncoras são um conceito importante em finanças comportamentais. é a ideia de que utilizamos dados pré-existentes como ponto de referência para todos os dados subsequentes, o que pode distorcer os nossos processos de tomada de decisão. Se vir um carro que custa $85.000 e depois outro carro que custa $30.000, poderá ser influenciado a pensar que o segundo carro é muito barato. Enquanto que, se vir primeiro um carro que custa $5.000 e depois um segundo que custa $30.000, poderá pensar que é muito caro.
#8 Viés de Confirmação
Biés de ConfirmaçãoBiés de ConfirmaçãoBiés de Confirmação é a tendência das pessoas para prestar muita atenção à informação que confirma a sua crença e ignorar a informação que a contradiz. Este é um tipo de viés no financiamento comportamental que limita a nossa capacidade de tomar decisões objectivas. é a ideia de que as pessoas procuram informação e dados que confirmam as suas ideias pré-existentes. Tendem a ignorar a informação contrária. Isto pode ser um preconceito cognitivo muito perigoso nos negócios e no investimento.
#9 Hindsight Biasight
Hindsight Biasight BiasHindsight BiasHindsight biasight é a concepção errada, depois do facto, de que se “sempre soube” que tinham razão. Alguém pode também assumir erroneamente que possuía uma percepção ou talento especial ao prever um resultado. Este preconceito é um conceito importante na teoria das finanças comportamentais. é a teoria de que quando as pessoas prevêem um resultado correcto, acreditam erradamente que “sempre souberam”.
#10 Representatividade Heurística
Representatividade HeurísticaRepresentatividade HeurísticaRepresentatividade O preconceito heurístico heurístico ocorre quando a semelhança de objectos ou eventos confunde o pensamento das pessoas relativamente à probabilidade de um resultado. As pessoas cometem frequentemente o erro de acreditar que duas coisas ou eventos semelhantes estão mais estreitamente correlacionados do que realmente estão. é um viés cognitivo que acontece quando as pessoas acreditam falsamente que se dois objectos são semelhantes, então também estão correlacionados um com o outro. Nem sempre é esse o caso.
Posso cognitivo em Finanças Comportamentais
Para saber mais sobre o importante papel que os vieses cognitivos desempenham nas finanças comportamentais e nos negócios, consulte o Curso de Finanças Comportamentais do CFI. Os tutoriais em vídeo ensinar-lhe-ão tudo sobre erros de cognição e os tipos de armadilhas em que os investidores podem cair.
Recursos Adicionais
Obrigado por ler este guia do CFI sobre o impacto que um viés cognitivo pode ter. CFI é o fornecedor oficial do programa de certificação de analistas financeiros FMVAFMVA® CertificationJoin 850.000+ estudantes que trabalham para empresas como a Amazon, J.P. Morgan, e Ferrari 
, concebido para ajudar qualquer pessoa a tornar-se um analista de classe mundial. Para saber mais, consulte estes recursos adicionais abaixo:
- li> Glossário de Finanças ComportamentaisO glossário de Finanças ComportamentaisEste glossário de Finanças Comportamentais inclui Enviesamento de ancoragem, Enviesamento de confirmação, Enviesamento de enquadramento, Enviesamento de pastoreio, Enviesamento de retrospectiva, Ilusão de controlo
- Perguntas de Entrevista ComportamentalPerguntas de Entrevista ComportamentalPerguntas e respostas de entrevista Comportamental. Esta lista inclui as perguntas e respostas mais comuns de entrevista para trabalhos de finanças e soft skills comportamentais. As perguntas da entrevista comportamental são muito comuns para trabalhos de finanças, e no entanto os candidatos estão frequentemente mal preparados para elas.
- O que é Modelação Financeira? O que é Modelação FinanceiraA modelação financeira é realizada em Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelação financeira, como & porque construir um modelo.
- Tipos de Modelos FinanceirosTipos de Modelos FinanceirosOs tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: 3 modelos de declaração, modelo DCF, M&um modelo, modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos