Procededor de Hipoteca

O que é um Originador de Hipoteca?

Um Originador de Hipoteca é uma instituição ou indivíduo que trabalha com um mutuário para completar uma transacção de empréstimo à habitação. Um originador de hipoteca é o credor hipotecário original e pode ser ou um corretor de hipoteca ou um banqueiro de hipoteca. Os originadores de hipotecas fazem parte do mercado hipotecário primário e devem trabalhar com subscritores e processadores de empréstimos desde a data do pedido até ao encerramento para reunir a documentação necessária e orientar o ficheiro através do processo de aprovação.

Compreender um Originador de Hipoteca

O originador de hipoteca é a primeira empresa envolvida na criação de uma hipoteca. Os originadores de hipotecas consistem em bancos de retalho, banqueiros hipotecários e corretores hipotecários. Enquanto os bancos utilizam as suas fontes tradicionais de financiamento para fechar empréstimos, os banqueiros hipotecários utilizam tipicamente o que é conhecido como uma linha de crédito de armazém para financiar empréstimos. A maioria dos bancos, e quase todos os banqueiros hipotecários, vendem rapidamente hipotecas recém originadas no mercado hipotecário secundário.

No entanto, dependendo do seu tamanho e sofisticação, um originador de hipotecas pode agregar hipotecas durante um certo período de tempo antes de vender o pacote completo; pode também vender empréstimos individuais à medida que estes são originados. Existe o risco envolvido para um originador quando se agarra a uma hipoteca depois de uma taxa de juro ter sido cotada e bloqueada por um mutuário. Se a hipoteca não for simultaneamente vendida no mercado secundário no momento em que o mutuário bloqueia a taxa de juro, as taxas de juro podem mudar, o que altera o valor da hipoteca no mercado secundário e, em última análise, o lucro que o originador obtém com a hipoteca.

Originadores que agregam hipotecas antes de as venderem muitas vezes protegem as suas hipotecas contra alterações da taxa de juro. Existe um tipo especial de transacção denominada “best effort trade”, concebida para a venda de uma única hipoteca, que elimina a necessidade de o originador cobrir uma hipoteca. Os originadores mais pequenos tendem a utilizar operações de melhores esforços.

Em geral, os originadores de hipotecas ganham dinheiro através das taxas cobradas para originar uma hipoteca e a diferença entre a taxa de juro dada a um mutuário e o prémio que um mercado secundário pagará por essa taxa de juro.

Primária vs. Mercado Hipotecário Secundário

O mercado hipotecário primário é o mercado inicial onde o mutuário se reúne com o originador da hipoteca, seja um banco, uma cooperativa de crédito ou um corretor de hipoteca, para realizar uma transacção hipotecária. Na tabela de fecho, o mutuante da hipoteca primária fornece os fundos ao mutuário, que este utiliza para completar a sua compra de casa.

Os mutuantes vistos acima são meramente representativos de um punhado de mutuantes, uma vez que o mercado hipotecário primário está altamente fragmentado nos Estados Unidos. Embora existam várias grandes empresas que originam uma grande percentagem de hipotecas, existem milhares de pequenas empresas e indivíduos que também representam uma grande percentagem do total de originações hipotecárias.

Apenas originadas, os direitos de serviço hipotecário são frequentemente vendidos de uma instituição para outra. Esta actividade tem lugar no mercado hipotecário secundário, denominado como tal, porque a compra e venda neste mercado só pode ocorrer depois de uma hipoteca já estar em vigor. Empresas patrocinadas pelo governo (GSEs), tais como Fannie Mae e Freddie Mac representam alguns dos maiores compradores no mercado secundário. Os compradores secundários frequentemente agrupam os empréstimos em títulos garantidos por hipoteca (MBS) e vendem-nos, frequentemente a bancos de investimento em Wall Street.

Tallying up what percentage of originations belong to which mortgage originator depends on how an originination is counted. Uma vez que uma grande percentagem de hipotecas recém originadas são imediatamente vendidas no mercado hipotecário secundário, podem ser contadas pela instituição que compra a hipoteca no mercado secundário como originação, contando assim duplamente a originação.

Tipos diferentes de originadores de hipotecas

Bancos de hipotecas e corretores de hipotecas representam dois dos tipos mais comuns de originadores de hipotecas. Embora os títulos pareçam semelhantes, existem distinções importantes entre os dois. Um banqueiro hipotecário trabalha para uma instituição de crédito que financia empréstimos no fecho com o seu próprio dinheiro. A maioria dos bancos de retalho e cooperativas de crédito empregam banqueiros hipotecários.

Um corretor de hipotecas, pelo contrário, serve de intermediário entre o mutuário e várias instituições bancárias de crédito hipotecário. O corretor aceita o pedido, verifica o crédito e os rendimentos, e muitas vezes trata de grande parte da subscrição e processamento mas, em última análise, concede o empréstimo a uma instituição de crédito para o financiar no fecho.