Certificados de depósito podem parecer aborrecidos e previsíveis. Mas é precisamente por isso que alguns investidores os consideram tão convincentes, particularmente em tempos de incerteza económica.
Com milhões de pessoas sem trabalho devido ao coronavírus e preocupações sobre a trajectória da recessão desencadeada pela pandemia, uma prioridade máxima para muitas famílias é gerir bem o dinheiro e proteger as suas poupanças.
Não vai ficar rico; estamos num ambiente de baixa taxa. Mas se procura um local para estacionar fundos durante um período de tempo específico e valoriza a paz de espírito, um CD pode valer a pena ser considerado. Aqui estão alguns dos prós e contras de investir em CDs e o que ter em conta antes de tomar o mergulho.
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Pros de CD investing
Safety
CDs de bancos e cooperativas de crédito com seguro federal são apoiados pela fé e crédito totais da U.S. governo até $250.000 por depositante, por banco segurado, por categoria de propriedade. Isto equivale essencialmente a um seguro de investimento subsidiado pelo banco.
“O retorno do seu dinheiro é mais importante do que o retorno do seu dinheiro”, diz o planeador financeiro certificado Buz Livingston de Livingston Financial Planning em Santa Rosa Beach, Florida. “Esse é o benefício”
Seguro de Depósitos Federal Corp. (FDIC), a agência governamental independente que protege os fundos depositados nos bancos, nunca ninguém perdeu um único cêntimo investido em CDs segurados pelo FDIC. Os fundos depositados nas cooperativas de crédito também estão segurados. Mesmo que uma instituição financeira seja forçada a fechar as suas portas, o seu dinheiro até ao limite seguro é seguro.
Melhor retorno do que os depósitos de poupança
Porque os titulares de contas de CD não podem receber o seu dinheiro de volta de um momento para o outro como os titulares de contas de poupança podem, os CD são mais valiosos para os bancos do que os depósitos de poupança. Os bancos normalmente pagam aos investidores de CD um rendimento mais elevado em troca de bloquearem o seu dinheiro durante um determinado período de tempo.
Agora que a Reserva Federal mantém as taxas de juro perto de zero, investir em CD é menos apelativo. Os melhores CDs de 1 ano pagam aproximadamente o mesmo que as melhores contas de poupança. Ainda assim, poderia haver um benefício em fixar uma taxa com um CD. Os rendimentos das contas de poupança poderiam cair novamente.
“Poder-se-ia perguntar – porque bloquearia o seu dinheiro durante um ano para obter a mesma taxa de juro que pode obter numa conta poupança online?” pergunta Gordon Achtermann, fundador do Your Best Path Financial Planning em Annandale, Virginia. “A única resposta que faz sentido para mim é que acredita que a taxa da conta poupança irá descer durante o próximo ano e, portanto, o seu CD sairá à frente.”
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Fixed, retornos previsíveis
Não parecidos com outros tipos de contas de depósito ou investimentos, os aforradores podem contar com CDs para entregar um rendimento específico num momento específico.
Se as taxas de juro caírem precipitadamente na economia em geral, a sua taxa permanecerá constante durante todo o prazo do CD. Essa taxa de retorno garantida torna mais fácil fazer as contas e calcular quanto de juros poderia ganhar até ao fim do prazo, o que poderia ser útil ao avaliar o seu plano financeiro.
Selecção geral de prazos
CDs estão disponíveis num sortido de prazos e rendimentos de milhares de diferentes bancos e cooperativas de crédito. Pode encontrar CDs com prazos que vão de um mês a 10 anos. Este conjunto diversificado de opções ajuda os investidores a encontrar um CD que se adapte às suas necessidades.
Dado o ambiente de taxas de juro baixas em que nos encontramos actualmente, os aforradores que se fixam agora numa taxa de CD de curto prazo estarão numa boa posição para tirar partido de melhores taxas sempre que começarem a subir novamente.
“Com os rendimentos tão baixos, é difícil justificar amarrar o seu dinheiro durante um período significativo”, diz Livingston. “Contudo, para objectivos de curto prazo, menos de dois anos, um CD poderia ser apropriado e render mais do que um fundo do mercado monetário. Além disso, alguns bancos oferecem taxas teaser de curto prazo com rendimentos mais elevados”
Selecção alargada de opções de conta
Investidores interessados em CD também têm várias contas à escolha. Alguns bancos oferecem CDs sem penalidade (ou líquidos), que são ideais para aforradores que querem obter uma taxa de juro decente mas também querem a opção de fechar a conta – se necessário – sem incorrer numa penalidade de levantamento antecipado.
Outros CDs com que se pode deparar incluem CDs step-up e bump-up, CDs jumbo, bem como CDs add-on que permitem depósitos múltiplos. Se um CD tradicional não for um bom ajuste, pode haver outra opção que satisfaça as suas necessidades financeiras a curto prazo.
Cons de CD investing
Limitada liquidez
Uma grande desvantagem de um CD é que os proprietários não podem aceder facilmente ao seu dinheiro se surgir uma necessidade imprevista. Normalmente terão de pagar uma penalização por levantamentos antecipados, que podem vir sob a forma de juros sacrificados ou mesmo perda de capital.
“Em tempos de incerteza, a liquidez é muitas vezes primordial. Esta liquidez pode ser utilizada para oportunidades de compra num mercado em dificuldades, ou pode mesmo ser essencial para cobrir necessidades de despesas, para que outros investimentos a longo prazo não precisem de ser vendidos”, diz Alex Reffett, director e co-fundador do Grupo East Paces em Atlanta. “A compra de um CD pode ser uma forma razoável de ganhar juros sobre dinheiro que de outra forma estaria estagnado, no entanto, com taxas de CD a vários anos abaixo dos 2%, pode não valer a pena sacrificar a liquidez por um rendimento tão pequeno.”
Uma forma de os investidores de CD poderem aumentar a sua flexibilidade é criar uma escada de CD feita de CDs com diferentes vencimentos, de modo a que partes da sua poupança de CD estejam disponíveis a intervalos regulares.
Por exemplo, poderia construir uma escada de CD com três degraus: um CD de seis meses, um CD de 1 ano e um CD de 2 anos. O CD de curto prazo dá-lhe acesso a algum do seu dinheiro mais cedo para que possa tirar partido de taxas mais elevadas no futuro. O CD de mais longo prazo permite-lhe ganhar os rendimentos mais elevados que lhe são oferecidos agora.
risco de inflação
taxas de CD tendem a atrasar a inflação crescente na subida e a descer mais rapidamente do que a inflação na descida. Devido a isso, investir em CDs acarreta o perigo de o seu dinheiro perder o seu poder de compra ao longo do tempo à medida que os seus ganhos de juros são ultrapassados pela inflação.
“Vai ficar exposto à inflação sempre que encerrar o seu dinheiro num investimento de taxa fixa”, diz Michael Foguth, fundador do Foguth Financial Group em Brighton, Michigan. “Quando as taxas são baixas, ajuda as pessoas que querem pedir dinheiro emprestado, e não poupar dinheiro”
Baixo rendimento relativo
Embora os rendimentos ligados aos CDs sejam geralmente mais favoráveis do que para outras contas bancárias mais líquidas, os rendimentos são tipicamente mais baixos do que para outras classes de activos de maior risco, tais como acções e ETFs. Isto apresenta um problema de risco de oportunidade.
“Se surgir algo que ofereça uma oportunidade real de fazer crescer o seu dinheiro e o seu dinheiro estiver amarrado a um CD, então perde”, diz Lamar Brabham, director executivo e fundador da Agência Noel Taylor em North Myrtle Beach, Carolina do Sul. “Embora o seu director esteja seguro num CD, você perde. A segurança por si só não é a única coisa a ter em consideração”
Um olhar para as taxas de juro históricas dos CD nos últimos 30 anos mostra que tiveram os seus altos e baixos. Em meados da década de 1980, os CDs de 5 anos tinham rendimentos superiores a 11%, mas a tendência tem sido para baixar desde então.
Agora que as taxas de CD diminuíram, os investidores devem fazer as suas compras. A partir de 13 de Janeiro, a média dos CD de 60 meses tem um rendimento anual de 0,36 por cento, de acordo com o inquérito nacional da Bankrate aos bancos e aos bancos. Mas pode encontrar vários CDs de 5 anos em torno do limiar de 1,15%.
Re-investimento de risco
Quando as taxas de juro têm tendência a descer, os investidores que fixam uma taxa de CD enfrentarão a situação de ter de investir em CDs de menor rendimento quando o seu CD amadurecer. Isto é conhecido como risco de reinvestimento.
Criar uma escada de CD com vencimentos variáveis na extremidade mais curta do espectro permite aos investidores tirar partido de taxas mais elevadas à medida que os seus CD amadurecem.
Carga fiscal
Outra desvantagem para os investidores de CD é o imposto que deve sobre os juros que se acumulam, o que poderia alimentar os seus ganhos, tornando-os praticamente inexistentes. A mesma questão entra em jogo com as contas de poupança, também.
“Para além das baixas taxas de juro, os juros tributáveis sobre as baixas taxas poderiam tornar os juros líquidos ainda mais baixos”, diz Foguth.
Desde que esteja ciente do impacto que os impostos poderiam ter nas suas poupanças, é possível planear com antecedência e fazer ajustamentos, conforme necessário.
Bottom line
É melhor ter em conta os prós e os contras dos CDs se estiver à procura de um lugar para manter o seu dinheiro a curto prazo.
O ambiente económico irá sem dúvida levá-lo a questionar-se se deve mudar de direcção ou manter o rumo. Mas independentemente do que está a acontecer na economia dos EUA, se os CDs fazem sentido para si devem depender do seu horizonte temporal (quando necessitará do dinheiro), bem como do seu plano financeiro e objectivos – não dos seus receios e ansiedades.
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