Assentamentos estruturados tornaram-se mais populares nos Estados Unidos durante os anos 70 como alternativa aos assentamentos de montante fixo. O aumento da popularidade deveu-se a várias decisões do Internal Revenue Service (IRS), a um aumento dos prémios por danos pessoais, e a taxas de juro mais elevadas. Os acórdãos do IRS declararam que se determinados requisitos fossem cumpridos, os requerentes não ficariam sujeitos a qualquer imposto federal sobre os montantes recebidos. Taxas de juro mais elevadas resultam em valores actuais mais baixos, daí um custo de financiamento mais baixo de futuros pagamentos periódicos.
Nos Estados Unidos, foram promulgadas leis e regulamentos estruturados de liquidação tanto a nível federal como estadual. As leis federais de liquidação estruturada incluem várias disposições do Código da Receita Federal. As leis estaduais de liquidação estruturada incluem estatutos de protecção de liquidação estruturada e pagamento periódico de estatutos de julgamento. Existem 47 estados com leis de protecção de regularização estruturada, criadas por um modelo promulgado pela Conferência Nacional de Legisladores de Seguros (“NCOIL”). Dos 47 estados, 37 baseiam-se no todo ou em parte no modelo de lei NCOIL. As leis e regulamentos Medicaid e Medicare afectam os acordos estruturados. Um acordo estruturado pode ser utilizado em conjunto com instrumentos de planeamento de acordos que ajudam a preservar os benefícios do Medicare de um sinistrado. Um Acordo Estruturado de Conjunto de Medicamentos (MSA) custa geralmente menos do que um MSA não estruturado devido à amortização do fluxo de caixa futuro ao longo da esperança de vida do requerente, em oposição ao financiamento de todos os pagamentos devidos no futuro numa única quantia não descontada hoje.
As liquidações estruturadas foram endossadas por muitas das maiores organizações nacionais de direitos das pessoas com deficiência, incluindo a Associação Americana de Pessoas com Deficiência. e durante algum tempo houve uma Reunião do Congresso sobre Liquidação Estruturada.
Estrutura legalEditar
A típica liquidação estruturada surge e é estruturada da seguinte forma: Uma parte lesada (o requerente) chega a um acordo negociado de um processo de responsabilidade civil com o requerido (ou a sua seguradora) nos termos de um acordo de compensação que prevê como contrapartida, em troca de o requerente assegurar a desistência do processo, um acordo do requerido (ou, mais comummente, da sua seguradora) para fazer uma série de pagamentos periódicos.
Se qualquer dos pagamentos periódicos for vitalício (ou seja, a obrigação de fazer um pagamento depende de alguém continuar vivo), então o reclamante (ou quem quer que esteja determinado a ser a pessoa que mede a vida) é nomeado como o beneficiário ou a pessoa que mede a vida ao abrigo da anuidade. Em alguns casos, a empresa compradora pode adquirir uma apólice de seguro de vida como cobertura em caso de morte numa transferência de acordo.
Casos atribuídosEditar
O requerido, ou a companhia de seguros de bens/cassas, geralmente atribui a sua obrigação de pagamento periódico a um terceiro através de uma cessão qualificada (“caso atribuído”). Diz-se que uma cessão é “qualificada” se satisfizer os critérios estabelecidos na Secção 130 do Código da Receita Interna. A qualificação da cessão é importante para as empresas cessionárias porque sem ela o montante que recebem para as induzir a aceitar obrigações de pagamento periódico seria considerado rendimento para efeitos do imposto federal sobre o rendimento. Se uma cessão se qualificar ao abrigo do artigo 130, no entanto, o montante recebido é excluído do rendimento da sociedade cessionária. Esta disposição do código fiscal foi promulgada para encorajar os casos de cessão; sem ela, as empresas de cessão ficariam a dever impostos federais sobre o rendimento, mas normalmente não teriam fonte de onde fazer os pagamentos.
A empresa de cessão qualificada recebe dinheiro do arguido ou da seguradora de bens/acidentes, e por sua vez compra um “activo de financiamento qualificado” para financiar a obrigação de pagamento periódico cedida. Nos termos do IRC 130(d), um “activo de financiamento qualificado” pode ser uma anuidade ou uma obrigação do governo dos Estados Unidos.
Num caso atribuído, o arguido ou a companhia de seguros de bens/acidentes não deseja manter a obrigação de pagamento periódico a longo prazo nos seus livros. Consequentemente, o réu ou a seguradora de bens/acidentes transfere a obrigação, através de um dispositivo legal denominado cessão qualificada, para um terceiro. O terceiro, denominado empresa de cessão, exigirá que o requerido ou a empresa de bens/acidentes lhe pague uma quantia suficiente para lhe permitir comprar uma renda que financiará a sua obrigação de pagamento periódico recentemente aceite. Se o requerente consentir na transferência da obrigação de pagamento periódico (quer no acordo de compensação ou, na sua falta, numa forma especial de cessão qualificada conhecida como cessão e libertação qualificada), o requerido e/ou a sua propriedade/empresa de seguros não tem mais nenhuma responsabilidade para fazer os pagamentos periódicos. Este método de substituição do devedor é desejável para os arguidos ou empresas de bens/acidentes que não queiram manter a obrigação de pagamento periódico nos seus livros. Uma cessão qualificada também é vantajosa para o requerente, uma vez que não terá de confiar no crédito continuado do requerido ou da sociedade de bens/mercadorias como um credor geral. Tipicamente, uma empresa de cessão é uma filial da companhia de seguros de vida da qual a anuidade é comprada.
Casos não atribuídosEditar
No caso menos comum não atribuído, o requerido ou a seguradora de bens/acidentes retém a obrigação de pagamento periódico e financia-a através da compra de uma anuidade a uma companhia de seguros de vida, compensando assim a sua obrigação com um activo correspondente. O fluxo de pagamento comprado ao abrigo da anuidade corresponde exactamente, em termos de calendário e montantes, aos pagamentos periódicos acordados no acordo de compensação. O requerido ou a companhia de seguros de bens/acidentes é proprietária da anuidade e nomeia o requerente como o beneficiário do pagamento ao abrigo da anuidade, ordenando assim ao emissor da anuidade que envie os pagamentos directamente ao requerente. Uma das razões pelas quais um caso não atribuído é menos popular é que a obrigação não está verdadeiramente fora dos livros, e o requerido ou a seguradora de acidentes retém uma responsabilidade contingente. Embora um incumprimento seja uma ocorrência rara, a responsabilidade contingente entrou em jogo com a liquidação da Executive Life Insurance Company of New York. Alguns segurados sofreram carências, e vários devedores no final errado de casos não atribuídos fizeram a diferença.
Questões fiscaisEditar
Em 1982, o Congresso adoptou regras fiscais especiais para encorajar a utilização de acordos estruturados para proporcionar segurança financeira a longo prazo às vítimas gravemente feridas e suas famílias. Estas regras de liquidação estruturada, tal como codificadas na promulgação da Lei de Liquidação de Pagamentos Periódicos de 1982, que estabeleceu a Secção 130 do Código das Receitas Internas de 1986 (IRC) e emendas à Secção 104(a)(2) do Código, têm estado a funcionar eficazmente desde então. Na Lei de Redução de Impostos de 1997, o Congresso estendeu os acordos estruturados à indemnização dos trabalhadores para cobrir os danos físicos sofridos no local de trabalho. Um “acordo estruturado” nos termos do Código Fiscal é um “acordo” que cumpre os seguintes requisitos.
Danos por danos corporais, doença física e indemnização dos trabalhadores são isentos de imposto sobre o rendimento devido às exclusões previstas na secção 104 do IRC. As regras fiscais de liquidação estruturada promulgadas pelo Congresso estabelecem um caminho de linhas brilhantes para uma liquidação estruturada. Uma vez que o requerente e a defesa tenham liquidado o pedido de indemnização em troca de pagamentos periódicos a serem efectuados pelo requerido (ou pela seguradora do requerido), o montante total dos pagamentos periódicos constitui uma indemnização isenta de impostos à vítima. O réu, ou a sua seguradora, pode ceder a sua obrigação de pagamento periódico a uma empresa de cessão qualificada (normalmente uma única filial de uma seguradora de vida) que financia a sua obrigação assumida com uma anuidade adquirida à sua seguradora de vida filial. As regras também permitem ao cessionário financiar a sua obrigação de pagamento periódico ao abrigo do acordo estruturado através das obrigações do Tesouro dos EUA. Contudo, esta abordagem das obrigações do Tesouro dos EUA é utilizada com muito menos frequência devido a rendimentos mais baixos e à relativa inflexibilidade dos calendários de pagamento disponíveis no âmbito das obrigações do Tesouro. Desta forma, com uma cessão qualificada, há uma novação legal, o requerido ou segurador pode fechar os seus livros sobre a responsabilidade, e o requerente pode receber a garantia financeira a longo prazo de uma anuidade (ou anuidades) emitida por uma ou mais companhias de seguros de vida financeiramente sólidas.
O que faz este trabalho é a exclusão fiscal da companhia de cessão qualificada proporcionada pela secção 130 do IRC. Sem a exclusão fiscal, o custo da cessão seria mais elevado, porque a empresa de cessão teria de reconhecer o prémio como rendimento. O montante líquido após impostos resultante seria insuficiente para financiar a obrigação assumida.
Para ser elegível para tratamento fiscal especial, uma liquidação estruturada deve satisfazer os seguintes requisitos:
- Uma liquidação estruturada deve ser estabelecida por:
- Um processo ou acordo para pagamento periódico de danos excluíveis do rendimento bruto ao abrigo do Código do Rendimento Interno Secção 104(a)(2) (26 U.S.C. § 104(a)(2)); ou
- Um acordo para o pagamento periódico de indemnizações ao abrigo de qualquer lei de indemnização dos trabalhadores excluída ao abrigo da Secção 104(a)(1) do Código da Receita Federal (26 U.S.C.). § 104(a)(1); e
- Os pagamentos periódicos devem ter o carácter descrito nas alíneas (A) e (B) da Secção 130(c)(2) do Código das Receitas Internas (26 U.S.C.). § 130(c)(2))) e devem ser pagos por uma pessoa que:
- é parte no processo ou acordo ou num pedido de indemnização dos trabalhadores; ou
- Por uma pessoa que tenha assumido a responsabilidade por tais pagamentos periódicos ao abrigo de uma cessão qualificada, em conformidade com a Secção 130 do Código dos Rendimentos Internos (26 U. U.S.C. § 130).
Venda de direitos a pagamentos de liquidação estruturadaEditar
Um requerente que tenha concordado com uma liquidação estruturada negociada opta por receber parte do seu dinheiro de liquidação no momento da liquidação, e parte do seu dinheiro de liquidação no futuro através de um calendário negociado e personalizado de pagamentos periódicos que são “fixos e determináveis quanto ao montante e ao momento do pagamento”. As companhias de seguros de vida que subscrevem estas obrigações de pagamento periódico e as companhias de cessão qualificada associadas, devem cumprir o Código das Receitas Internas 130, o qual, em parte, não permite a aceleração ou modificação dos pagamentos. Existem opções para os anuentes de liquidação estruturada para vender ou transferir os direitos a futuros pagamentos periódicos para os compradores de direitos de pagamento de liquidação estruturada, na sua maioria conhecidos como empresas de factoring de liquidação estruturada. Algumas seguradoras de vida, tais como a Berkshire Hathaway Life Insurance Company do Nebraska, e antigos emissores de anuidades estruturadas Allstate Life Insurance Company e Symetra, oferecem-se para comprar parte ou a totalidade dos direitos de pagamento de liquidação estruturada em troca de uma quantia fixa em dinheiro, desde que tal transacção cumpra o IRC §5891.
Embora muitos beneficiários de uma liquidação estruturada considerem que a liquidação se adequa às suas necessidades, alguns podem sofrer alterações das circunstâncias financeiras e verem-se impossibilitados de obter fundos através de financiamento convencional ou outras fontes. Podem querer obter fundos do acordo estruturado a fim de pagar a dívida, ajudar a pagar uma casa, ajudar a pagar as propinas da faculdade de uma criança, ou para outras necessidades financeiras significativas. Ao mesmo tempo, sabe-se que as empresas que compram liquidações estruturadas tiram partido das circunstâncias dos beneficiários para obter as liquidações por um preço relativamente pequeno.
O acto da venda e compra de direitos de pagamento de liquidações estruturadas é conhecido como uma transacção de factoring de liquidação estruturada. Por exemplo, um fluxo de pagamento de liquidação estruturada de 20 anos poderia ser transferido em troca de um pagamento com desconto agora.
A venda de direitos de pagamento de liquidação estruturada exigirá a aprovação de um juiz para cumprir o acto de protecção de liquidação estruturada do Estado local e o IRC 5891. A aplicação da aprovação do acordo estruturado não é um dado adquirido. Em 2012, um Tribunal de Chancelaria do Tennessee emitiu uma ordem que negava a transferência de pagamentos de indemnização dos trabalhadores ao abrigo de um acordo de regularização estruturado. O juiz William E. Lantrip considerou que (i) os pagamentos de indemnização dos trabalhadores não se enquadram na definição de “acordo estruturado” ao abrigo da Lei de Protecção do Acordo Estruturado do Tennessee, Tennessee. Código. Ann. §47-18-2601
A aplicação do sistema estatal de leis de protecção de assentamentos estruturados foi alvo de um pesado escrutínio após uma história altamente publicitada de alegados abusos de um grupo de anuidos que receberam assentamentos estruturados como parte de assentamentos de tinta com chumbo na cidade de Baltimore ter aparecido no Washington Post em 25 de Agosto de 2015. levando à rápida aprovação da reforma da Maryland Structured Settlement Protection Act (Lei de Protecção dos Assentamentos Estruturados de Maryland) e a processos judiciais contra a empresa Chevy Chase MD que originou os acordos e alguns dos seus executivos pelo Procurador-Geral de Maryland, pelo The Consumer Financial Protection Bureau e por uma acção colectiva do queixoso.
Em 14 de Setembro de 2017 um processo de acção colectiva instaurado no Distrito Oriental da Pensilvânia, alegando que os juízes do Tribunal da Comarca de Portsmouth Virginia eram cúmplices num esquema de “Annuity Fraud Enterprise”, no qual um advogado da Virginia e o delegado do 79º Distrito Steve Heretick era a figura central, representando JG Wentworth, Seneca One, 321 Henderson Receivables e outros compradores de acordos de compensação, que alegadamente violavam os direitos de milhares de anuentes de acordos estruturados. Os queixosos alegam violações dos estatutos da RICO contra múltiplos arguidos, violações do direito ao devido processo e procuram uma confiança construtiva. contra todos os arguidos e todos os arguidos nominais que incluem várias seguradoras de vida que emitem as anuidades.