Staaten regulieren den privaten Sektor gesetzlich. Unternehmen, die in einem Land tätig sind, müssen sich an die Gesetze dieses Landes halten.
In einigen Fällen, in der Regel bei multinationalen Konzernen, die sich ihre Zulieferer und Standorte je nach Wahrnehmung des regulatorischen Umfelds aussuchen können, haben lokale staatliche Regelungen zu ungleichen Praktiken innerhalb eines Unternehmens geführt. Zum Beispiel können Arbeiter in einem Land von starken Gewerkschaften profitieren, während Arbeiter in einem anderen Land sehr schwache Gesetze zur Unterstützung von Gewerkschaften haben, obwohl sie für denselben Arbeitgeber arbeiten. In einigen Fällen entscheiden sich Branchen und einzelne Unternehmen für eine Selbstregulierung, indem sie höhere Standards für den Umgang mit ihren Mitarbeitern, Kunden oder der Umwelt anwenden, als das Minimum, das gesetzlich von ihnen verlangt wird.
Es kann negative Auswirkungen aus dem privaten Sektor geben. In den frühen 1980er Jahren leistete die Corrections Corporation of America Pionierarbeit bei der Idee, Gefängnisse gewinnorientiert zu betreiben. Heute sind acht Prozent der amerikanischen Insassen in von Unternehmen geführten Gefängnissen untergebracht. Da sie aus dem privaten Sektor stammen, ist ihre Hauptpriorität nicht die Rehabilitation, sondern der Profit. Dies hat zu vielen Menschenrechtsverletzungen in den Vereinigten Staaten geführt.