Zalety i wady inwestowania w płyty CD

Certificates of deposit mogą wydawać się nudne i przewidywalne. Ale właśnie dlatego niektórzy inwestorzy uważają je za tak atrakcyjne, szczególnie w czasach niepewności gospodarczej.

Wobec milionów osób pozbawionych pracy z powodu koronawirusa i obaw o trajektorię recesji wywołanej pandemią, głównym priorytetem dla wielu rodzin jest dobre zarządzanie pieniędzmi i ochrona oszczędności.

Nie wzbogacisz się; jesteśmy w środowisku niskich stóp procentowych. Jeśli jednak szukasz miejsca, w którym mógłbyś ulokować środki na określony czas i cenisz sobie spokój ducha, warto rozważyć zakup płyty CD. Oto niektóre z zalet i wad inwestowania w płyty CD i co należy wziąć pod uwagę przed podjęciem decyzji.

Zalety inwestowania w CD

Bezpieczeństwo

CD z federalnie ubezpieczonych banków i unii kredytowych są wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu USA do $250.S. rząd do $ 250,000 na deponenta, na ubezpieczony bank, na kategorię własności. To w zasadzie sprowadza się do subsydiowanego przez bank ubezpieczenia inwestycyjnego.

„Zwrot twoich pieniędzy jest ważniejszy niż zwrot z twoich pieniędzy”, mówi certyfikowany planista finansowy Buz Livingston z Livingston Financial Planning w Santa Rosa Beach na Florydzie. „To jest korzyść.”

Według Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), niezależnej agencji rządowej, która chroni fundusze zdeponowane w bankach, nikt nigdy nie stracił ani jednego centa zainwestowanego w płyty CD ubezpieczone przez FDIC. Środki zdeponowane w spółdzielniach kredytowych są również ubezpieczone. Nawet jeśli instytucja finansowa jest zmuszona do zamknięcia swoich drzwi, Twoje pieniądze do ubezpieczonego limitu są bezpieczne.

Bardziej opłacalne niż depozyty oszczędnościowe

Ponieważ posiadacze kont CD nie mogą w każdej chwili odebrać swoich pieniędzy, tak jak posiadacze kont oszczędnościowych, CD są bardziej wartościowe dla banków niż depozyty oszczędnościowe. Banki zazwyczaj płacą inwestorom CD wyższy zysk w zamian za zablokowanie ich pieniędzy na określony czas.

Teraz, gdy Rezerwa Federalna utrzymuje stopy procentowe na poziomie bliskim zeru, inwestowanie w CD jest mniej atrakcyjne. Najlepsze jednoroczny CD płacą mniej więcej tyle samo, co najlepsze konta oszczędnościowe. Mimo to, może być korzyść z zablokowania stopy procentowej na CD. Rentowność kont oszczędnościowych może ponownie spaść.

„Można by zapytać – dlaczego miałbyś zablokować swoje pieniądze na rok, aby uzyskać takie samo oprocentowanie, jakie można uzyskać na koncie oszczędnościowym online?” – pyta Gordon Achtermann, założyciel Your Best Path Financial Planning w Annandale w stanie Wirginia. „Jedyną odpowiedzią, która ma dla mnie sens jest to, że wierzysz, że oprocentowanie konta oszczędnościowego będzie spadać w ciągu najbliższego roku i dlatego Twój CD wyjdzie na plus.”

Fixed, przewidywalne zyski

W przeciwieństwie do innych rodzajów rachunków depozytowych lub inwestycji, oszczędzający mogą liczyć na to, że płyty CD przyniosą określony zysk w określonym czasie.

Nawet jeśli stopy procentowe spadną gwałtownie w całej gospodarce, Twoje oprocentowanie pozostanie niezmienne przez cały okres trwania płyty CD. Ta gwarantowana stopa zwrotu sprawia, że łatwo jest wykonać obliczenia i obliczyć, ile odsetek można zarobić do końca okresu, co może być pomocne przy ocenie planu finansowego.

Szeroki wybór terminów

Płyty CD są dostępne w szerokim asortymencie terminów zapadalności i zysków z tysięcy różnych banków i unii kredytowych. Można znaleźć płyty CD z terminem zapadalności od jednego miesiąca do 10 lat. Ten zróżnicowany zestaw opcji pomaga inwestorom znaleźć płytę CD, która odpowiada ich potrzebom.

Zważywszy na niskie oprocentowanie, w jakim obecnie się znajdujemy, oszczędzający, którzy już teraz zablokują krótkoterminową płytę CD, będą w dobrej pozycji, aby skorzystać z lepszych stóp procentowych, gdy tylko zaczną one ponownie rosnąć.

„Przy tak niskich stopach procentowych, trudno jest uzasadnić wiązanie swoich pieniędzy na dłuższy okres czasu” – mówi Livingston. „Jednakże, dla celów krótkoterminowych, krótszych niż dwa lata, płyta CD może być odpowiednia i przynieść więcej niż fundusz rynku pieniężnego. Ponadto, niektóre banki oferują krótkoterminowe teaser rates z wyższymi zyskami.”

Szeroki wybór opcji kont

Inwestorzy zainteresowani płytami CD mają również różne konta do wyboru. Niektóre banki oferują płyty CD bez opłat (lub płynne), które są idealne dla oszczędzających, którzy chcą uzyskać przyzwoite oprocentowanie, ale również chcą mieć możliwość zamknięcia konta – w razie potrzeby – bez ponoszenia kary za przedterminowe wypłaty.

Inne płyty CD, na które możesz się natknąć, obejmują płyty CD step-up i bump-up, płyty CD typu jumbo, jak również płyty CD add-on, które umożliwiają wielokrotne wpłaty. Jeżeli tradycyjny CD nie jest dobrym rozwiązaniem, może być inna opcja, która spełni Twoje krótkoterminowe potrzeby finansowe.

Konsekwencje inwestowania w CD

Ograniczona płynność

Jedną z głównych wad CD jest to, że właściciele nie mają łatwego dostępu do swoich pieniędzy, jeżeli pojawi się nieoczekiwana potrzeba. Zazwyczaj muszą zapłacić karę za przedterminowe wypłaty, która może przybrać formę utraconych odsetek lub nawet utraty kapitału.

„W czasach niepewności, płynność jest często najważniejsza. Płynność ta może być wykorzystana do zakupu okazji na zagrożonym rynku lub może być nawet niezbędna do pokrycia potrzeb związanych z wydatkami, tak aby nie trzeba było sprzedawać innych długoterminowych inwestycji” – mówi Alex Reffett, dyrektor i współzałożyciel East Paces Group w Atlancie. „Zakup CD może być rozsądnym sposobem na zarobienie odsetek od pieniędzy, które w przeciwnym razie byłyby w stagnacji, jednak przy wieloletnich stopach CD poniżej 2 procent, może nie być warte poświęcenia płynności dla tak małego zysku.”

Jednym ze sposobów, w jaki inwestorzy CD mogą zwiększyć swoją elastyczność jest stworzenie drabiny CD składającej się z płyt CD o różnych terminach zapadalności, dzięki czemu część oszczędności na CD będzie dostępna w regularnych odstępach czasu.

Na przykład, można zbudować drabinę CD z trzema szczeblami: sześciomiesięczną płytą CD, jednoroczną płytą CD i dwuletnią płytą CD. Krótkoterminowa płyta CD daje Ci dostęp do części środków pieniężnych wcześniej, abyś mógł skorzystać z wyższych stóp procentowych w przyszłości. Dłuższy termin CD pozwala na uzyskanie wyższych zysków, które są oferowane obecnie.

Ryzyko inflacji

Stopy CD mają tendencję do opóźniania rosnącej inflacji w drodze do góry i spadają szybciej niż inflacja w drodze w dół. Z tego powodu, inwestowanie w CD niesie ze sobą niebezpieczeństwo, że Twoje pieniądze stracą swoją siłę nabywczą w czasie, gdy zyski z odsetek zostaną wyprzedzone przez inflację.

„Będziesz narażony na inflację za każdym razem, gdy zamkniesz swoje pieniądze w inwestycji o stałym oprocentowaniu” – mówi Michael Foguth, założyciel Foguth Financial Group w Brighton, Michigan. „Kiedy stopy procentowe są niskie, pomaga to ludziom, którzy chcą pożyczać pieniądze, a nie oszczędzać.”

Niskie względne zwroty

Podczas gdy zyski związane z płytami CD są ogólnie korzystniejsze niż w przypadku innych bardziej płynnych kont bankowych, zwroty są zazwyczaj niższe niż w przypadku innych klas aktywów o wyższym ryzyku, takich jak akcje i ETF-y. To stwarza problem ryzyka związanego z możliwościami.

„Jeśli pojawi się coś, co oferuje prawdziwą możliwość wzrostu Twoich pieniędzy, a Twoje pieniądze są związane w CD, to przegrywasz”, mówi Lamar Brabham, dyrektor naczelny i założyciel Agencji Noel Taylor w North Myrtle Beach w Południowej Karolinie. „Chociaż Twój kapitał jest bezpieczny w CD, tracisz. Samo bezpieczeństwo nie jest jedyną rzeczą, którą należy brać pod uwagę.”

Spojrzenie na historyczne stopy procentowe CD w ciągu ostatnich 30 lat pokazuje, że miały one swoje wzloty i upadki. W połowie lat 80-tych, 5-letnie płyty CD mogły pochwalić się zyskiem przekraczającym 11 procent, ale od tego czasu wykazywały tendencję spadkową.

Teraz, gdy oprocentowanie płyt CD spadło, inwestorzy powinni się rozejrzeć. Na dzień 13 stycznia, przeciętna 60-miesięczna płyta CD ma roczną rentowność 0,36%, według Bankrate’s National survey of banks and thrifts. Ale można znaleźć kilka 5-letnich CD w okolicach 1,15 procent.

Ryzyko reinwestycji

Gdy stopy procentowe spadają, inwestorzy, którzy zablokują się w CD, staną w obliczu konieczności zainwestowania w CD o niższym oprocentowaniu, gdy ich CD zapadnie. Jest to znane jako ryzyko reinwestycji.

Tworzenie drabiny CD o różnych terminach zapadalności na krótszym końcu spektrum pozwala inwestorom na skorzystanie z wyższych stóp procentowych, gdy ich CD dojrzewają.

Obciążenie podatkowe

Kolejnym minusem dla inwestorów CD jest podatek, który będziesz musiał zapłacić od narosłych odsetek, co może zjeść w twoich zarobkach, czyniąc je praktycznie nieistniejącymi. Ten sam problem dotyczy również kont oszczędnościowych.

„Oprócz niskich stóp procentowych, odsetki podlegające opodatkowaniu przy niskich stopach procentowych mogą sprawić, że odsetki netto będą jeszcze niższe” – mówi Foguth.

Dopóki jesteś świadomy wpływu, jaki podatki mogą mieć na twoje oszczędności, możesz planować z wyprzedzeniem i dokonywać korekt, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Podsumowanie

Najlepiej jest wziąć pod uwagę zalety i wady płyt CD, jeśli szukasz miejsca do trzymania pieniędzy w krótkim terminie.

Otoczenie gospodarcze bez wątpienia doprowadzi Cię do pytania, czy powinieneś zmienić kierunek, czy pozostać przy dotychczasowym kursie. Ale niezależnie od tego, co dzieje się w gospodarce amerykańskiej, to, czy CD ma dla Ciebie sens, powinno zależeć od Twojego horyzontu czasowego (jak szybko będziesz potrzebował pieniędzy), jak również od Twojego planu finansowego i celów – a nie od Twoich obaw i lęków.

Dowiedz się więcej:

• Który certyfikat depozytowy (CD) jest dla Ciebie najlepszy?
• Inwestowanie w nowe 20-letnie obligacje skarbowe: Czy to dobry interes?
• Jak oszczędzać w nagłych wypadkach, jeśli nadal zarabiasz