MSGManagement Study Guide

Wprowadzenie

Pośrednik finansowy to firma lub instytucja, która działa jako pośrednik między dostawcą usług i konsumentem. Jest to instytucja lub osoba, która znajduje się pomiędzy dwoma lub więcej stronami w kontekście finansowym. Teoretycznie rzecz biorąc, pośrednik finansowy kieruje oszczędności na inwestycje. Pośrednicy finansowi istnieją w systemie finansowym dla zysku i czasami zachodzi potrzeba uregulowania ich działalności. Również ostatnie trendy sugerują, że rola pośredników finansowych w funkcjach oszczędnościowych i inwestycyjnych może być wykorzystana dla efektywnego systemu rynkowego lub, jak pokazuje kryzys subprime, może być również powodem do niepokoju.

Pośrednictwo finansowe

Pośrednicy finansowi pracują w cyklu oszczędnościowo-inwestycyjnym gospodarki, służąc jako kanały finansowania pomiędzy kredytobiorcami i kredytodawcami. W systemie finansowym pośrednicy, tacy jak banki i firmy ubezpieczeniowe, odgrywają ogromną rolę, ponieważ szacuje się, że większość każdego dolara finansowanego ze źródeł zewnętrznych pochodzi od banków. Pośrednicy finansowi są dla przedsiębiorstw ważnym źródłem finansowania zewnętrznego. W przeciwieństwie do rynków kapitałowych, na których inwestorzy zawierają umowy bezpośrednio z przedsiębiorstwami, tworząc zbywalne papiery wartościowe, pośrednicy finansowi pożyczają od kredytodawców lub konsumentów i udzielają pożyczek przedsiębiorstwom, które potrzebują inwestycji.

Rola pośredników finansowych

Powód wszechobecności pośredników finansowych, takich jak banki i firmy ubezpieczeniowe, leży w ich wyjątkowości. Jak wspomniano powyżej, banki często służą jako pośrednicy między tymi, którzy mają zasoby i tych, którzy chcą zasobów. Pośrednicy finansowi tacy jak banki są oparte na aktywach lub opłatach w zależności od rodzaju usług, które świadczą wraz z charakterem klienteli, którą obsługują. Pośrednicy finansowi opierający się na aktywach to instytucje takie jak banki i firmy ubezpieczeniowe, natomiast pośrednicy finansowi opierający się na opłatach świadczą usługi zarządzania portfelem i syndykacji.

Potrzeba regulacji

Sama natura złożonego systemu finansowego, który mamy w tym momencie, sprawia, że potrzeba regulacji jest o wiele bardziej konieczna i pilna. Jak pokazał kryzys na rynku kredytów hipotecznych, nie można pozwolić, aby jakakolwiek instytucja finansowa stała się zakładnikiem systemu finansowego w związku ze swoimi wątpliwymi praktykami biznesowymi. Jako że przejawy kryzysu są odczuwalne i obecnie widać, że instrumenty pochodne oparte na aktywach i inne egzotyczne instrumenty opiewają na biliony, rola banku centralnego lub władz monetarnych w powstrzymywaniu nieuczciwych instytucji finansowych jest konieczna, aby zapobiec załamaniu systemowemu.

Jako że kapitał staje się mobilny i nieskrępowany, to właśnie władze monetarne muszą wkroczyć i zapewnić, że w systemie istnieją odpowiednie kontrole i równowagi, aby zapobiec stratom dla inwestorów i gospodarki w ogóle.

Ostatnie trendy

Ostatnie trendy w ewolucji pośredników finansowych, szczególnie w krajach rozwijających się, pokazały, że instytucje te mają do odegrania kluczową rolę w eliminacji ubóstwa i innych programach redukcji zadłużenia. Niektóre z inicjatyw, takich jak mikrokredyty docierające do mas zwiększyły dobrobyt ekonomiczny dotychczas zaniedbywanych sektorów populacji.

Ponadto, pośrednicy finansowi, tacy jak banki, ewoluują obecnie w instytucje parasolowe, które zaspokajają pełne potrzeby inwestorów i kredytobiorców, a także dojrzewają do hipermarketów finansowych.

Wniosek

Jak widzieliśmy, pośrednicy finansowi mają kluczową rolę do odegrania w dzisiejszej gospodarce światowej. Są oni smarami, które utrzymują gospodarkę w ruchu. Ze względu na rosnącą złożoność transakcji finansowych, konieczne staje się, aby pośrednicy finansowi wciąż wymyślali siebie na nowo i zaspokajali różnorodne portfele i potrzeby inwestorów. Pośrednicy finansowi ponoszą znaczną odpowiedzialność zarówno wobec kredytobiorców, jak i kredytodawców. Sam termin „pośrednik” sugerowałby, że instytucje te są kluczowe dla funkcjonowania gospodarki i wraz z władzami monetarnymi muszą zapewnić, że kredyty trafiają do potrzebujących bez narażania interesów inwestorów. Jest to jedno z głównych wyzwań stojących przed nimi.

Pośrednicy finansowi mają do odegrania główną rolę w gospodarce rynkowej, w której za efektywną alokację zasobów odpowiada mechanizm rynkowy. W obecnych czasach zwiększonej złożoności systemu finansowego banki i inni pośrednicy finansowi muszą opracowywać nowe i innowacyjne produkty i usługi, aby zaspokoić różnorodne potrzeby kredytobiorców i kredytodawców. To właśnie odpowiedni zestaw produktów finansowych wraz z potrzebą ograniczenia ryzyka systemowego decyduje o skuteczności pośrednika finansowego.

Autorstwo/Referencje – O autorze(ach)

Artykuł został napisany przez Prachi Juneja i zrecenzowany przez Management Study Guide Content Team. MSG Content Team składa się z doświadczonych członków wydziału, profesjonalistów i Subject Matter Experts. Jesteśmy ISO 2001:2015 Certified Education Provider. Aby dowiedzieć się więcej, kliknij na O nas. Korzystanie z tego materiału jest bezpłatne dla celów edukacyjnych. Prosimy o odniesienie się do autorstwa użytych treści, włączając w to link(i) do ManagementStudyGuide.com oraz adres url strony z treścią.