Akcje i obligacje mają swoje własne zestawy zalet i wad. Ponadto, każda klasa aktywów charakteryzuje się drastycznie odmienną strukturą, wypłatami, zwrotami i ryzykiem. Zrozumienie czynników odróżniających te dwie klasy aktywów jest kluczem do zbudowania zdrowego portfela inwestycyjnego, który będzie prosperował przez długi czas. Oczywiście, alokacja aktywów jest unikalna dla każdej osoby, w oparciu o wiek inwestora, tolerancję ryzyka oraz długoterminowe cele inwestycyjne i emerytalne.
Kluczowe wnioski
- Akcje oferują potencjalnie wyższe zyski niż obligacje, ale również wiążą się z wyższym ryzykiem.
- Obligacje generalnie oferują dość wiarygodne zyski i są bardziej odpowiednie dla inwestorów unikających ryzyka.
- Dla większości inwestorów, dywersyfikacja portfela poprzez połączenie akcji i obligacji jest najlepszą drogą do osiągnięcia ograniczonych ryzykiem zysków inwestycyjnych.
Kupno akcji zamiast obligacji: An Overview
The Pros and Cons Of Buying Stocks Instead Of Bonds
Akcje to zasadniczo udziały własnościowe w spółkach publicznych, które dają inwestorom możliwość uczestniczenia w rozwoju firmy. Ale inwestycje te niosą ze sobą również potencjał spadku wartości, gdzie mogą nawet spaść do zera. W każdym ze scenariuszy, rentowność inwestycji zależy prawie całkowicie od wahań cen akcji, które są fundamentalnie związane ze wzrostem i rentownością spółki.
Obligacja jest instrumentem o stałym dochodzie, który reprezentuje pożyczkę udzieloną przez inwestorów (znanych jako „wierzyciele” lub „posiadacze długu”) pożyczkobiorcom, którymi są zazwyczaj korporacje lub podmioty rządowe. Obligacje, znane również jako kupony, charakteryzują się tym, że ostateczne wypłaty są gwarantowane przez pożyczkobiorcę. W przypadku tych inwestycji istnieje konkretna data zapadalności, po której kapitał jest zwracany inwestorom, wraz z płatnościami odsetkowymi związanymi ze stopą procentową, która istniała w momencie rozpoczęcia pożyczki. Obligacje są wykorzystywane przez korporacje, państwa, gminy i suwerenne rządy do finansowania wielu projektów i operacji. Niektóre obligacje wiążą się jednak z ryzykiem niewypłacalności, co oznacza, że inwestor może stracić swoje pieniądze. Takie obligacje mają rating niższy niż inwestycyjny i są określane jako obligacje wysokodochodowe, obligacje nieinwestycyjne, obligacje o ratingu spekulacyjnym lub obligacje śmieciowe. Niemniej jednak, przyciągają one podgrupę inwestorów o stałym dochodzie, którzy cieszą się perspektywą wyższych zysków.
Zalety kupowania akcji zamiast obligacji
Główną zaletą akcji w stosunku do obligacji, jest ich zdolność do generowania wyższych zysków. W związku z tym, inwestorzy, którzy są gotowi podjąć większe ryzyko w zamian za możliwość skorzystania z rosnących cen akcji, lepiej wybrać akcje. Inwestorzy mogą również rozważyć inwestowanie w akcje wypłacające dywidendę. Dywidenda jest zasadniczo wypłatą zysków, którą korporacja wypłaca swoim akcjonariuszom. Dywidendy, które nie są pobierane, mogą być reinwestowane w przedsiębiorstwo w postaci większej liczby akcji spółki.
Dywersyfikacja inwestycji zarówno w akcje, jak i obligacje, łączy względne bezpieczeństwo obligacji z wyższym potencjałem zwrotu akcji.
Konsekwencje zakupu akcji zamiast obligacji
Ogólnie, akcje są bardziej ryzykowne niż obligacje, po prostu ze względu na fakt, że nie oferują inwestorowi żadnych gwarantowanych zwrotów, w przeciwieństwie do obligacji, które oferują dość wiarygodne zwroty dzięki płatnościom kuponowym. Inwestorzy unikający ryzyka, którzy chcą bezpiecznie ulokować swój kapitał i czerpać komfort z bardziej uporządkowanych harmonogramów wypłat, będą lepiej inwestować w obligacje.