Regularne analizowanie sytuacji finansowej firmy jest niezbędne, aby utrzymać organizację na dobrej drodze. Bilans jest jednym z najważniejszych sprawozdań finansowych do analizy – dostarcza on informacji o wartości netto firmy w określonym czasie.
Co to jest bilans?
Bilans jest raportem księgowym, który zapewnia podsumowanie kondycji finansowej firmy w określonym czasie. Znany również jako sprawozdanie z sytuacji finansowej, podsumowanie przedstawia aktywa, zobowiązania i kapitał własny firmy na jednej stronie.
Wiedza, jak sporządzić bilans jest niezbędna. Właściciele firm przeglądają go, aby śledzić zyski i wydatki firmy. Pożyczkodawcy i kredytodawcy biorą pod uwagę dane z bilansu przy podejmowaniu decyzji, czy firma kwalifikuje się do otrzymania kredytu bankowego lub karty kredytowej. Potencjalni inwestorzy analizują wyniki firmy, sprawdzając, co firma posiada, a co jest jej dłużnikiem. Te scenariusze są trzy z najbardziej typowych, ale istnieje wiele innych zastosowań bilansu.
Jak sporządzić bilans
Bilans zawiera trzy składniki: aktywa, zobowiązania i kapitał własny. Jest podzielony na dwie strony – po lewej stronie znajdują się aktywa, a po prawej stronie całkowite zobowiązania i kapitał własny. Jak sama nazwa wskazuje, bilans powinien zawsze się bilansować. Aktywa po lewej stronie będą równe pasywom i kapitałowi po prawej stronie.
Bilans odzwierciedla liczbę aktywów i pasywów w końcowym momencie raportu lub okresu rozliczeniowego. Większość raportów bilansowych jest generowana za 12 miesięcy, choć można ustawić dowolny okres czasu. Końcowe liczby odzwierciedlają stan firmy na ostatni dzień raportu.
Przy tworzeniu bilansu, pozycje powinny być wymienione w kolejności według płynności, zaczynając od najbardziej płynnych aktywów, takich jak gotówka i zapasy na górze. Trudniejsze do upłynnienia pozycje znajdują się na dole listy.
Równanie bilansowe
Bilans powinien zawierać dwie kolumny z odpowiednimi liczbami na dole.
Podstawowe równanie księgowe to:
Aktywa = Pasywa + Kapitał własny
Aktywa po lewej stronie będą równe pasywom i kapitałowi po prawej. Podczas przeglądania bilansu, dwie kolumny będą odzwierciedlać równanie bilansowe z kontami liniowymi pokazującymi, jak obie strony się sumują.
Trzy aspekty bilansu w szczegółach
Trzy pozycje potrzebne do równania bilansowego to aktywa, zobowiązania i kapitał własny. Oto bliższe spojrzenie na to, jak sporządzić bilans z wykorzystaniem tych trzech części.
Aktywa
Aktywa obejmują wszystko, co firma posiada, a co można wyrazić w dolarach. Aktywa wykazuje się jako saldo debetowe, z wyjątkiem kont skumulowanej amortyzacji, które mają saldo kredytowe. Przykłady aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przedsiębiorstwa obejmują:
- Kasa
- Zapasy
- Dostawy
- Należności
- Zaliczki
- Przedpłaty
- Wyposażenie, pojazdy, i maszyny
- Meble i wyposażenie
- Powierzchnie, budynki i nieruchomości
- Umocnienia
Ostatnie cztery aktywa znane są jako aktywa trwałe lub długoterminowe. Oczekuje się, że będą one trwały dłużej niż rok i mogą amortyzować się w czasie.
W zależności od złożoności działalności, możesz potrzebować niejawnych bilansów. W przypadku bilansu szczegółowego, konta są pogrupowane i przedstawione według kategorii. Najbardziej powszechne klasyfikacje aktywów, uporządkowane według płynności, to:
- Aktywa trwałe
- Inwestycje
- Majątek trwały
- Materiały trwałe
- Materiały niematerialne
- Inne aktywa
Pasywa
Pasywa to zobowiązania spółki – kwoty należne wierzycielom. Zobowiązania ogółem są zwykle wykazywane jako salda kredytowe. Wraz z kapitałem własnym lub akcjonariuszy znajdują się one po prawej stronie bilansu, aby pokazać roszczenia wobec aktywów przedsiębiorstwa.
Na przykład bilans przedsiębiorstwa wykazuje 250 000 USD w aktywach, 150 000 USD w zobowiązaniach i 100 000 USD w kapitale własnym. Wierzyciele mają roszczenie w wysokości 150 000 USD wobec aktywów firmy o wartości 250 000 USD. Gdy długi zostaną spłacone, właściciel może zażądać 100 000 USD w kapitale własnym.
Typowe konta zobowiązań wymienione w bilansie firmy obejmują:
- Zobowiązania
- Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
- Zobowiązania z tytułu odsetek
- Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
- Zobowiązania z tytułu depozytów klientów
Przy tworzeniu bilansu niejawnego konta pasywów organizuje się jako zobowiązania krótkoterminowe lub długoterminowe (w kolejności występowania):
- Zobowiązania krótkoterminowe
- Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe obejmują leasing kapitałowy, odroczone wynagrodzenia oraz kredyty bankowe o terminie spłaty dłuższym niż jeden rok.
Kapitał własny lub akcjonariuszy
Kapitał własny jest równy aktywom minus zobowiązania i jest to kwota kapitału właściciela zainwestowanego w firmę. Jest on również określany jako wartość księgowa firmy. Kapitał własny odnosi się do firm jednoosobowych, a kapitał udziałowców do korporacji. Podobnie jak w przypadku pasywów, konta kapitału własnego właściciela i akcjonariuszy są wykazywane jako kredyty.
Przykładem tego, jak konto kapitału własnego właściciela wyświetli kapitał własny, jest pojedyncza linia pokazująca nazwisko jedynego właściciela: Mark Johnson, Capital. W części bilansu dotyczącej kapitału własnego znajduje się więcej kont niż w części bilansu dotyczącej kapitału własnego właściciela. Trzy typowe konta kapitału własnego to:
- Akcje uprzywilejowane
- Akcje zwykłe
- Zyski zatrzymane
Przykładowy bilans
Przejrzyj powyższy przykład bilansu firmy Apple, Inc. aby zrozumieć, jak czytać bilans. Niezależnie od wielkości firmy, bilans powinien być jasny i prosty. Obydwie kolumny wymieniają swoje pozycje z sumą, która jest równa drugiej, w celu zrównoważenia.
Nie wszystkie bilanse używają formacji księgowości lewo-prawo lub podwójnego zapisu. Przy porównywaniu innych przedziałów czasowych, bilans może być wyświetlany jako sekcje ułożone w stos. Niemniej jednak, wyraźnie widać, jak każda część równania bilansowego sumuje się i bilansuje.
Jak czytać bilans
Bilans daje obraz kilku ważnych czynników dotyczących przedsiębiorstwa. Przeglądając go można uzyskać cenne informacje finansowe na temat następujących czynników.
Płynność finansowa
Porównanie aktywów firmy z jej zobowiązaniami za pewien okres daje obraz płynności firmy – gdy aktywa obrotowe są większe niż zobowiązania krótkoterminowe, firma ma przepływy pieniężne na pokrycie krótkoterminowych zobowiązań finansowych. Pozycje znajdujące się na górze sekcji aktywów są najbardziej płynne, co oznacza, że te aktywa mogą być najszybciej zamienione na gotówkę.
Dźwignia finansowa
Porównanie zadłużenia do kapitału własnego jest powszechnym sposobem analizy dźwigni finansowej w bilansie. Gdy zobowiązania lub zadłużenie są wysokie, konserwatywny inwestor może być zaniepokojony. Jednak wyższe zobowiązania nie muszą oznaczać, że firma ma kłopoty – firma może być strategicznie lewarowana.
Leverage opisuje, jak duża część kapitału obrotowego firmy pochodzi z zadłużenia i może być użytecznym miernikiem ryzyka finansowego podejmowanego przez firmę. Firmy wykorzystujące dźwignię finansową mogą agresywnie dążyć do ekspansji i muszą zaciągać długi, aby się rozwijać.
Rate of Return
Potencjalni inwestorzy lubią wiedzieć, jak dobrze firma zarabia na zwrotach – pomaga im to zdecydować, czy inwestycja w firmę będzie opłacalna. Obliczenia takie jak stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału (ROIC), stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) i stopa zwrotu z aktywów (ROA) wymagają informacji zawartych w bilansie, aby znaleźć wskaźniki stopy zwrotu.
Podzielenie dochodu netto na zobowiązania plus kapitał własny daje wskaźnik ROIC (Return on Invested Capital).Aby znaleźć wskaźnik ROE, należy podzielić dochód netto firmy na kapitał własny. Dzieląc dochód netto na aktywa ogółem otrzymujemy ROA.
Wydajność
Praca z bilansem i rachunkiem zysków i strat może ujawnić, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa bieżące. Wskaźnik rotacji aktywów (ATR) jest jednym ze sposobów pomiaru efektywności poprzez podzielenie przychodów firmy przez jej aktywa trwałe, aby dowiedzieć się, jak firma przekształca swoje aktywa w dochód.
Cel bilansu
Znajomość sposobu tworzenia i odczytywania bilansu firmy jest niezbędna do zrozumienia stanu przedsiębiorstwa. Można wygenerować bilans za dowolny okres – wiele firm tworzy bilans wieloletni, który porównuje postępy firmy w jej najnowszej historii.
Podsumowane dane wyświetlane na jednym arkuszu mogą dostarczyć szczegółowych informacji na temat kondycji firmy. Stworzenie bilansu na koniec roku pozwoli Ci na bieżąco kontrolować, jak Twoja firma radzi sobie i czy jest na dobrej drodze do osiągnięcia swoich celów.