Dzięki ostatnim kryzysom bankowym wzrosło zainteresowanie bankami i sposobem ich funkcjonowania. W przeszłości empiryczna i instytucjonalna mikrostruktura rynkowa funkcjonowania banków nie była głównym przedmiotem dociekań badaczy, dlatego też nie jest dobrze ujęta w literaturze. Jednym z zaniedbanych szczegółów jest funkcja banków jako kreatorów i alokatorów około 97% podaży pieniądza (Werner, 1997, Werner, 2005), która ostatnio przyciąga uwagę (Bank of England, 2014a, Bank of England, 2014b, Werner, 2014b, Werner, 2014c). Celem niniejszego opracowania jest dokładne zbadanie, w jaki sposób banki kreują pieniądz i dlaczego lub czy przedsiębiorstwa nie mogą robić tego samego. Ponieważ realizacja operacji bankowych odbywa się w ramach rachunkowości korporacyjnej, niniejsze opracowanie opiera się na perspektywie analizy porównawczej rachunkowości. Poprzez rozbicie księgowego ujęcia kredytowania na dwa etapy, można wyodrębnić różnice w operacjach księgowych dokonywanych przez korporacje bankowe i niebankowe. W rezultacie można dokładnie ustalić, dlaczego banki są inne i co je odróżnia: są one zwolnione z przepisów dotyczących środków pieniężnych klientów i dlatego, w przeciwieństwie do innych firm, nie muszą segregować środków pieniężnych klientów. Umożliwia to bankom klasyfikowanie swoich zobowiązań z tytułu umów pożyczek bankowych jako innego rodzaju zobowiązań zwanych „depozytami klientów”. Odkrycie to jest ważne z wielu powodów, w tym dla dokładnego modelowania sektora bankowego w modelach ekonomicznych, regulacji banków, a także dla propozycji reformy monetarnej, które mają na celu odebranie bankom przywileju kreacji pieniądza. Artykuł stanowi zatem uzupełnienie rosnącej literatury na temat szczegółów instytucjonalnych i mikrostruktury rynkowej naszego systemu finansowego i monetarnego, a w szczególności oferuje nowy wkład do literatury na temat tego, „co odróżnia banki”, z perspektywy księgowej i regulacyjnej, rozwiązując zagadkę, dlaczego banki łączą operacje udzielania kredytów i przyjmowania depozytów pod jednym dachem.