Valerie mieszka z rodzicami, Cesaire i Suzette, oraz starszą siostrą Lucie w wiosce Daggerhorn, na skraju lasu nękanego przez wilkołaka. Valerie jest zakochana w drwalu i przyjacielu z dzieciństwa, Peterze, ale rodzice aranżują jej małżeństwo z Henrym, synem bogatego kowala Adriena Lazara. Valerie i Peter planują ucieczkę, ale dowiadują się, że wilk złamał rozejm, by nie żerować na mieszczanach i zamordował Lucie.
Suzette mówi Valerie, że jej małżeństwo również zostało zaaranżowane i że kochała innego. Kaznodzieja ojciec Auguste wzywa na pomoc słynnego łowcę czarownic ojca Salomona, ale mieszczanie decydują się na wyprawę do legowiska wilka. Peter jest oddzielony od grupy na chwilę przed wilk zabija Adrien. Wilk zostaje osaczony przez mężczyzn i zabity. Valerie znajduje Suzette opłakującą Adriena i wnioskuje, że był on jej prawdziwą miłością. Ona dowiaduje się od matki, że Lucie, który pierwotnie miał być zaręczony z Henry’ego był w rzeczywistości jego przyrodnia siostra. W rezultacie Valerie stała się następna w kolejce.
Jak wieś świętuje koniec Wilka, Ojciec Solomon przybywa i oświadcza, że zabity zwierzę jest wspólny szary wilk, jak prawdziwy wilkołak będzie miał reverted do postaci ludzkiej, jak odkrył dla siebie, kiedy zabił wilka, który okazał się być jego żona. Ujawnia, że weszli w Tydzień Krwawego Księżyca, wydarzenie co trzynaście lat, gdzie każdy ugryziony przez wilka jest przeklęty, aby stać się jednym z nich. Ludzie Ojca Salomona, prowadzony przez kapitana (Adrian Holmes), wyizolować Daggerhorn i zbadać mieszkańców wsi, aby dowiedzieć się, Wilk tożsamości. Tej nocy, wilk atakuje, a mieszczanie schronienie w kościele, podczas gdy Valerie i jej przyjaciel Roxanne szukać Roxanne autystycznego brata, Claude. Narożony przez bestię, Valerie odkrywa, że jest w stanie zrozumieć wilka, który grozi, że zabije Roxanne i zniszczyć wioskę, jeśli Valerie nie odejdzie z nim. Wilk ucieka, przysięgając wrócić do decyzji Valerie.
Następnego dnia, Claude zostaje schwytany przez ludzi Ojca Salomona. Ojciec Salomon oświadcza Claude, którego był świadkiem wykonać sztuczkę, student ciemnej sztuki; kiedy przerażony Claude nie może ujawnić tożsamość Wilka, Ojciec Salomon blokuje go w żelaznym słoniu. W zamian za uwolnienie Claude’a, Roxanne ujawnia, że Valerie jest w stanie komunikować się z Wilkiem, ale zdaje sobie sprawę zbyt późno, że jej brat jest już martwy. Wierząc Valerie jest czarownicą, ojciec Salomon wyświetla ją na placu miejskim, aby zwabić wilka. Henry i Peter pomóc Valerie uciec; Peter zostaje schwytany przez kapitana i jest wrzucony do słonia, podczas gdy ojciec Salomon zleca wykonanie Henry’ego. Ojciec Auguste ratuje Henry’ego, przed zabiciem przez ojca Solomona.
Henry przynosi Valerie do kościoła, gdzie są atakowane przez wilka, który gryzie ojca Salomona rękę z srebrnym powlekane paznokcie. Mieszkańcy tarczy Valerie z wilka, który jest ponownie zmuszony do ucieczki po spaleniu prawej łapy na świętej ziemi kościoła. Ze względu na klątwę, Kapitan nie ma wyboru, ale zabić Ojciec Solomon.
Valerie następnie później marzy, że Wilk jest jej babcia, i spieszy do jej pobliskiej kabiny. Znajdując rękę Ojca Salomona na drodze, Valerie spotyka Piotra, noszącego rękawicę na prawej ręce. Zakładając, że jest on wilkiem, dźga go. W kabinie, Valerie stwierdza, że jej babcia nie żyje i odkrywa, że jej ojciec, Cesaire, jest wilkiem. On ujawnia klątwa została przekazana mu przez jego własnego ojca, a on zamierzał opuścić wioskę z dziećmi. Próbował przekazać wilkołaka „dar” do Lucie, ale zdając sobie sprawę, że nie był jej ojcem, zamordował ją w przypływie wściekłości, i zemścił się na Adrienie. Prosi Valerie, aby zaakceptować klątwę, ale ona odmawia. Peter pojawia się, a Cesaire gryzie go i rzuca go na bok. Peter rzuca topór w plecy Cesaire’a, pozwalając Valerie zabić ojca z ręką Ojca Salomona. Peter uświadamia sobie, że stanie się wilkołakiem i ucieka, Valerie podąża za nim i obejmują się. Valerie i Peter wypełnić ciało Cesaire z kamieniami i wyrzucić go do jeziora w celu ochrony tajemnicy od mieszkańców wsi. Peter odchodzi, obiecując, że wróci, gdy nauczy się kontrolować klątwę. Valerie mówi, że będzie na niego czekać.
Minął około rok, a Henry dołącza do łowców potworów Kapitana. Suzette pogodziła się z utratą męża, a wioska nadal żyje w strachu. Z tajemnicą, którą teraz nosi, Valerie postanawia przenieść się do domu babci, zostawiając za sobą dawne życie. Podczas pełni księżyca Peter powraca w wilczej postaci, gdy Valerie się uśmiecha.
– W alternatywnym zakończeniu, kiedy Peter powraca w postaci wilka, Valerie jest widziana trzymając dziewczynkę, co sugeruje, że ona i Peter mieli dziecko.