Beleggers geven de voorkeur aan verschillende soorten beleggingscategorieën, afhankelijk van hun beleggingsstijl. Er zijn verschillende soorten beleggingscategorieën beschikbaar voor de Indiase belegger, zoals aandelen, effecten, onroerend goed, beleggingsfondsen en obligaties. Afhankelijk van het risicogedrag en de financiële doelstellingen kan men in elk van deze categorieën beleggen. Maar aan elk activum is een zeker risico verbonden. De minst risicovolle belegging van al deze opties is obligatie.
Een obligatie is een beleggingscategorie waarbij een belegger zijn geld voor een bepaalde periode uitleent aan de overheid of een bedrijf, met de belofte dat hij dat geld plus rente terugbetaalt. Een staatsobligatie wordt beschouwd als een belegging met een laag risico omdat de overheid erachter staat. Er zijn in principe twee opties beschikbaar voor de belegger om in obligaties te beleggen, namelijk het rendement tot de vervaldag en de couponrente. Laten we elk van deze opties eens bekijken:
- Rendement tot de vervaldag: De andere manier om te definiëren is aflossingsrendement. Als een belegging tot de vervaldatum wordt aangehouden, is het rendement dat zij zal opleveren de opbrengst tot de vervaldatum. Het is het geschatte jaarlijkse rendement van een obligatie in de veronderstelling dat de belegger deze aanhoudt tot de vervaldatum.
- Couponrente: Een couponrente is in feite het rentepercentage dat door de uitgevers van obligaties wordt betaald over de nominale waarde van de obligatie. Het is eenvoudigweg de jaarlijkse couponbetaling door de emittent in verhouding tot de nominale waarde.
Laten we het verschil begrijpen tussen de yield to maturity en de coupon rate
- YTM is in feite het geschatte rendement van de obligatie als deze tot de vervaldatum wordt aangehouden. Maar de couponrente is het bedrag van de rente die per jaar wordt betaald. Het wordt uitgedrukt als een percentage van de nominale waarde van de obligatie. Als u bijvoorbeeld een obligatie van Rs 10.0000 aanhoudt met een couponrente van 5%, dan ontvangt u elk jaar Rs 5000.
- Bij de berekening van de YTM wordt rekening gehouden met de couponrente, de koers van de obligatie, de resterende looptijd en het verschil tussen de nominale waarde en de koers. Het is een vrij complex proces. Terwijl de couponrente een eenvoudig basisproces is, omdat men de rentevoet moet berekenen die over de nominale waarde moet worden betaald.
- Er zijn ook zogenaamde nulcouponobligaties, die geen rente opleveren maar tegen de nominale waarde aan de belegger worden verkocht. In de YTM wordt de couponrente wel meegenomen in de berekening.
Alvorens in deze obligaties te beleggen, moeten beleggers de voor- en nadelen van beleggen in deze obligaties begrijpen.
- Rendement: Degenen die beleggen in obligaties krijgen een vaste rentevoet na de vervaldag.
- Minder riskant: Obligaties zijn minder riskant in vergelijking met andere beleggingscategorieën, omdat de overheid haar verplichtingen nauwelijks niet nakomt.
- Duidelijke rating: In tegenstelling tot andere activaklasse, die nauwelijks een vaste rating hebben. Obligaties hebben wel een vaste rating en een belegger koopt ze afhankelijk van die ratings.
“Bent u op zoek om te investeren? Wilt u een rekening openen bij Gulaq & om te beleggen in Direct Mutual Funds? Neem contact met ons op.”