Wat is een Hypotheekverstrekker?
Een hypotheekverstrekker is een instelling of persoon die met een kredietnemer samenwerkt om een woningkrediettransactie te voltooien. Een hypotheekverstrekker is de oorspronkelijke hypotheekverstrekker en kan zowel een hypotheekmakelaar als een hypotheekbankier zijn. Hypotheekverstrekkers maken deel uit van de primaire hypotheekmarkt en moeten vanaf de aanvraagdatum tot de afsluiting samenwerken met underwriters en loan processors om de nodige documentatie te verzamelen en het dossier door het goedkeuringsproces te loodsen.
key takeaways
- Een hypotheekverstrekker is een instelling of persoon die samenwerkt met een underwriter om een woningkrediettransactie voor een lener af te ronden.
- Hypotheekverstrekkers bestaan uit retailbanken, hypotheekbankiers en hypotheekmakelaars.
- Doordat ze leningen creëren, maken hypotheekverstrekkers deel uit van de primaire hypotheekmarkt; maar ze verkopen hun leningen vaak snel op de secundaire hypotheekmarkt.
- Hypotheekverstrekkers verdienen geld aan de vergoedingen die worden gevraagd voor het verstrekken van een hypotheek en aan het verschil tussen de rente die aan een lener wordt gegeven en de premie die een secundaire markt voor die rente betaalt.
Hypotheekverstrekkers begrijpen
Hypotheekverstrekkers zijn de eerste bedrijven die betrokken zijn bij de totstandkoming van een hypotheek. Hypotheekverstrekkers bestaan uit retailbanken, hypotheekbankiers en hypotheekmakelaars. Terwijl banken hun traditionele financieringsbronnen gebruiken om leningen af te sluiten, maken hypotheekverstrekkers gewoonlijk gebruik van een zogenaamde “warehouse line of credit” om leningen te financieren. De meeste banken, en bijna alle hypotheekverstrekkers, verkopen nieuw verstrekte hypotheken snel op de secundaire hypotheekmarkt.
Een hypotheekverstrekker kan echter, afhankelijk van zijn omvang en geavanceerdheid, hypotheken gedurende een bepaalde periode samenvoegen voordat hij het hele pakket verkoopt; hij kan ook individuele leningen verkopen op het moment dat zij worden verstrekt. Er is een risico voor een initiator wanneer hij een hypotheek aanhoudt nadat een kredietnemer een rentetarief heeft opgegeven en vastgelegd. Als de hypotheek niet tegelijkertijd op de secundaire markt wordt verkocht op het moment dat de lener de rente vastzet, kunnen de rentetarieven veranderen, waardoor de waarde van de hypotheek op de secundaire markt verandert en, uiteindelijk, de winst die de initiator op de hypotheek maakt.
Originators die hypotheken samenvoegen voordat ze worden verkocht, dekken hun hypotheekpijplijnen vaak in tegen renteverschuivingen. Er bestaat een speciaal type transactie, de zogenaamde “best efforts trade”, die bedoeld is voor de verkoop van één enkele hypotheek, waardoor de initiator een hypotheek niet hoeft af te dekken. Kleinere hypotheekverstrekkers maken meestal gebruik van “best efforts trades”.
In het algemeen verdienen hypotheekverstrekkers geld met de vergoedingen die worden berekend voor het verstrekken van een hypotheek en het verschil tussen de rente die aan een lener wordt gegeven en de premie die een secundaire markt voor die rente betaalt.
$260.386
Gemiddelde omvang van een nieuwe hypotheek in 2019, volgens het U.S. Census Bureau
Primaire vs. Secundaire hypotheekmarkt
De primaire hypotheekmarkt is de eerste marktplaats waar de kredietnemer samenkomt met de hypotheekverstrekker, of dat nu een bank, kredietunie of hypotheekmakelaar is, om een hypotheektransactie uit te voeren. Aan de afsluittafel verstrekt de primaire hypotheekverstrekker de fondsen aan de kredietnemer, die de kredietnemer gebruikt om de aankoop van zijn huis te voltooien.
De bovenstaande kredietverstrekkers zijn slechts representatief voor een handvol kredietverstrekkers, aangezien de primaire hypotheekmarkt in de Verenigde Staten sterk gefragmenteerd is. Er zijn weliswaar enkele grote bedrijven die een groot percentage van de hypotheken verstrekken, maar er zijn ook duizenden kleinere bedrijven en particulieren die een groot percentage van het totale aantal verstrekte hypotheken voor hun rekening nemen.
Eenmaal verstrekt, worden de servicing-rechten op hypotheken vaak van de ene instelling aan de andere verkocht. Deze activiteit vindt plaats op de secundaire hypotheekmarkt, die zo wordt genoemd omdat de aan- en verkoop op deze markt pas kan plaatsvinden nadat een hypotheek al van kracht is. Door de overheid gesponsorde ondernemingen (GSE’s) zoals Fannie Mae en Freddie Mac vertegenwoordigen enkele van de grootste kopers op de secundaire markt. Secundaire kopers verpakken vaak pools van leningen in door hypotheek gedekte waardepapieren (MBS) en verkopen deze, vaak aan investeringsbanken op Wall Street.
Het bepalen van welk percentage van de oorspronkelijke hypotheken toebehoort aan welke hypotheekverstrekker hangt af van hoe een oorspronkelijke hypothecaire lening wordt geteld. Aangezien een groot percentage van de nieuw verstrekte hypotheken onmiddellijk wordt verkocht op de secundaire hypotheekmarkt, kunnen ze door de instelling die de hypotheek op de secundaire markt koopt, worden geteld als een originatie, waardoor de originatie dubbel wordt geteld.
Verschillende soorten hypotheekverstrekkers
Hypotheekbankiers en hypotheekmakelaars vertegenwoordigen twee van de meest voorkomende soorten hypotheekverstrekkers. Hoewel de titels vergelijkbaar klinken, bestaan er belangrijke verschillen tussen de twee. Een hypotheekbankier werkt voor een kredietinstelling die de leningen bij het afsluiten met eigen geld financiert. De meeste retailbanken en kredietunies hebben hypotheekadviseurs in dienst.
Een hypotheekmakelaar daarentegen fungeert als tussenpersoon tussen de lener en de verschillende hypotheekverstrekkende instellingen. De makelaar neemt de aanvraag, controleert krediet en inkomen, en behandelt vaak een groot deel van de acceptatie en verwerking, maar uiteindelijk wordt de lening uitgesluisd naar een kredietinstelling om het te financieren bij het sluiten.