De voors en tegens van CD beleggen

Certificaten van deposito’s lijken misschien saai en voorspelbaar. Maar dat is precies waarom sommige beleggers ze zo aantrekkelijk vinden, vooral in tijden van economische onzekerheid.

Met miljoenen werklozen als gevolg van het coronavirus en zorgen over het verloop van de door een pandemie veroorzaakte recessie, is een topprioriteit voor veel gezinnen het goed beheren van geld en het beschermen van hun spaargeld.

U zult niet rijk worden; we bevinden ons in een omgeving met lage rentes. Maar als u op zoek bent naar een plek om geld voor een bepaalde periode te parkeren en u hecht waarde aan gemoedsrust, kan een CD het overwegen waard zijn. Hier volgen enkele van de voor- en nadelen van beleggen in CD’s en waar u rekening mee moet houden voordat u de sprong waagt.

Pros van CD-beleggen

Veiligheid

CD’s van federaal verzekerde banken en kredietunies worden gedekt door het volle vertrouwen en krediet van deS. regering tot $250.000 per deposant, per verzekerde bank, per eigendomscategorie. Dit komt in wezen neer op een door de bank gesubsidieerde investeringsverzekering.

“Het rendement van je geld is belangrijker dan het rendement op je geld,” zegt gecertificeerd financieel planner Buz Livingston van Livingston Financial Planning in Santa Rosa Beach, Florida. “Dat is het voordeel.”

Volgens de Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), de onafhankelijke overheidsinstelling die de fondsen beschermt die bij banken zijn gedeponeerd, heeft nog nooit iemand een cent verloren die is geïnvesteerd in FDIC-verzekerde cd’s. Geld dat bij kredietverenigingen wordt belegd, is ook verzekerd. Zelfs als een financiële instelling haar deuren moet sluiten, is uw geld tot aan de verzekerde limiet veilig.

Beter rendement dan spaardeposito’s

Omdat houders van een CD hun geld niet in een oogwenk kunnen terughalen, zoals houders van een spaardeposito, zijn CD’s voor banken waardevoller dan spaardeposito’s. Banken betalen beleggers in CD’s doorgaans een hogere opbrengst in ruil voor het voor een bepaalde tijd vastzetten van hun geld.

Nu de Federal Reserve de rente op bijna nul houdt, is beleggen in CD’s minder aantrekkelijk. De beste 1-jaars CD’s betalen ongeveer evenveel als de beste spaarrekeningen. Toch kan het een voordeel zijn om een rente vast te zetten met een CD. De opbrengst van spaarrekeningen kan weer dalen.

“Je zou je kunnen afvragen – waarom zou je je geld een jaar lang vastzetten om dezelfde rente te krijgen die je op een online spaarrekening kunt krijgen?” vraagt Gordon Achtermann, oprichter van Your Best Path Financial Planning in Annandale, Virginia. “Het enige antwoord dat voor mij logisch is, is dat u denkt dat de rente op de spaarrekening het komende jaar zal dalen en dat uw cd daarom beter zal uitkomen.”

Vaste, voorspelbaar rendement

In tegenstelling tot andere soorten deposito’s of beleggingen kunnen spaarders erop rekenen dat CD’s op een bepaald moment een bepaald rendement opleveren.

Zelfs als de rente in de bredere economie scherp daalt, blijft uw rente constant gedurende de volledige looptijd van de CD. Dat gegarandeerde rendement maakt het gemakkelijk om te berekenen hoeveel rente u tot het einde van de looptijd zou kunnen verdienen, wat nuttig kan zijn bij het beoordelen van uw financiële plan.

Brede selectie van looptijden

CD’s zijn verkrijgbaar in een assortiment van looptijden en rendementen van duizenden verschillende banken en kredietverenigingen. U kunt CD’s vinden met looptijden variërend van een maand tot 10 jaar. Deze uiteenlopende opties helpen beleggers een CD te vinden die aan hun behoeften voldoet.

Gezien de lage rentestand waarin we ons momenteel bevinden, bevinden spaarders die nu een kortlopende CD afsluiten zich in een goede positie om te profiteren van betere rentes zodra deze weer gaan stijgen.

“Nu de rendementen zo laag zijn, is het moeilijk te rechtvaardigen om je geld voor een langere periode vast te zetten,” zegt Livingston. “Voor kortetermijndoelen, minder dan twee jaar, kan een CD echter geschikt zijn en meer opleveren dan een geldmarktfonds. Plus, sommige banken bieden korte termijn teaserrentes met hogere rendementen.”

Brede selectie van accountopties

Beleggers die geïnteresseerd zijn in CD’s hebben ook verschillende accounts om uit te kiezen. Sommige banken bieden no-penalty (of liquid) CD’s aan, die ideaal zijn voor spaarders die een behoorlijke rente willen pakken maar ook de mogelijkheid willen hebben om de rekening te sluiten – indien nodig – zonder een boete te hoeven betalen voor vervroegde opname.

Andere CD’s die u tegen kunt komen zijn step-up en bump-up CD’s, jumbo CD’s en add-on CD’s die meerdere stortingen toestaan. Als een traditionele CD niet geschikt is, is er misschien een andere optie die aan uw financiële behoeften op korte termijn voldoet.

Cons van CD-beleggen

Beperkte liquiditeit

Een groot nadeel van een CD is dat eigenaars niet gemakkelijk bij hun geld kunnen als er een onverwachte behoefte ontstaat. Meestal moeten ze een boete betalen voor vervroegde opname, wat kan gebeuren in de vorm van opgeofferde rente of zelfs verlies van de hoofdsom.

“In tijden van onzekerheid is liquiditeit vaak van het grootste belang. Deze liquiditeit kan worden gebruikt voor het kopen van kansen in een noodlijdende markt, of kan zelfs essentieel zijn voor het dekken van bestedingsbehoeften, zodat andere langetermijninvesteringen niet hoeven te worden verkocht,” zegt Alex Reffett, directeur en mede-oprichter van East Paces Group in Atlanta. “Het kopen van een cd kan een redelijke manier zijn om rente te verdienen op geld dat anders zou stagneren, maar met meerjarige cd-rentevoeten onder de 2 procent, is het misschien niet de moeite waard om de liquiditeit op te offeren voor zo’n kleine opbrengst.”

Een manier waarop CD-beleggers hun flexibiliteit kunnen vergroten, is door een CD-ladder te creëren die bestaat uit CD’s met verschillende looptijden, zodat delen van uw CD-spaargeld op regelmatige tijdstippen beschikbaar zijn.

U zou bijvoorbeeld een CD-ladder kunnen bouwen met drie sporten: een zesmaands CD, een 1-jaars CD en een 2-jaars CD. Met een CD met een kortere looptijd krijgt u eerder toegang tot een deel van uw geld, zodat u in de toekomst kunt profiteren van hogere rentes. Met een CD met een langere looptijd kunt u de hogere rendementen verdienen die nu worden geboden.

Inflatierisico

De CD-rente loopt vaak achter op de stijgende inflatie en daalt sneller dan de inflatie op de dalende lijn. Daarom brengt het beleggen in CD’s het gevaar met zich mee dat uw geld na verloop van tijd zijn koopkracht verliest omdat uw rentewinst wordt ingehaald door de inflatie.

“U wordt blootgesteld aan inflatie wanneer u uw geld vastzet in een vastrentende belegging,” zegt Michael Foguth, oprichter van Foguth Financial Group in Brighton, Michigan. “Wanneer de rente laag is, helpt dit mensen die geld willen lenen, niet sparen.”

Lage relatieve rendementen

Hoewel de rendementen verbonden aan CD’s over het algemeen gunstiger zijn dan ze zijn voor andere meer liquide bankrekeningen, zijn de rendementen doorgaans lager dan ze zijn voor andere activaklassen met een hoger risico, zoals aandelen en ETF’s.

“Als er iets langskomt dat een echte kans biedt om je geld te laten groeien en je geld zit vast in een CD, dan verlies je,” zegt Lamar Brabham, chief executive officer en oprichter van het Noel Taylor Agency in North Myrtle Beach, South Carolina. “Hoewel uw hoofdsom veilig is in een CD, verliest u. Veiligheid alleen is niet het enige waar je rekening mee moet houden.”

Een blik op de historische CD-rentevoeten van de afgelopen 30 jaar laat zien dat ze hun ups en downs hebben gehad. In het midden van de jaren tachtig bogen 5-jaars CD’s op rendementen van meer dan 11 procent, maar sindsdien hebben ze meestal een neerwaartse trend gevolgd.

Nu de CD-rente is gedaald, moeten beleggers rondkijken. Vanaf 13 januari heeft de gemiddelde 60-maands CD een opbrengst van 0,36 procent op jaarbasis, volgens Bankrate’s nationale onderzoek van banken en spaarbanken. Maar u kunt verschillende 5-jaars CD’s vinden rond de grens van 1,15 procent.

Herbeleggingsrisico

Wanneer de rente een neerwaartse trend vertoont, komen beleggers die een CD-rente vastzetten voor het dilemma te staan dat ze moeten beleggen in CD’s met een lager rendement wanneer hun CD afloopt. Dit staat bekend als herbeleggingsrisico.

Het creëren van een CD-ladder met verschillende looptijden aan de kortere kant van het spectrum stelt beleggers in staat om te profiteren van hogere rentes wanneer hun CD’s vervallen.

Belastingdruk

Een ander nadeel voor CD-beleggers is de belasting die u verschuldigd bent over de opgebouwde rente, die uw inkomsten kan opeten, waardoor ze vrijwel onbestaande worden. Hetzelfde probleem speelt ook bij spaarrekeningen.

“Afgezien van de lage rente, kan de belastbare rente bij lage rentes de nettorente nog lager maken,” zegt Foguth.

Zolang u zich bewust bent van de impact die belastingen op uw spaargeld kunnen hebben, is het mogelijk om vooruit te plannen en waar nodig aanpassingen te doen.

Bottom line

Het is het beste om rekening te houden met de voor- en nadelen van CD’s als u op zoek bent naar een plek om uw geld op de korte termijn te bewaren.

Het economische klimaat zal u er ongetwijfeld toe brengen om u af te vragen of u van richting moet veranderen of op koers moet blijven. Maar wat er ook gebeurt in de Amerikaanse economie, of CD’s zinvol voor u zijn, moet afhangen van uw tijdshorizon (hoe snel u het geld nodig hebt), evenals uw financiële plan en doelen – niet uw angsten en zorgen.

Lees meer:

• Welke depositocertificaat (CD) rekening is het beste voor u?
• Beleggen in de nieuwe 20-jarige schatkistobligatie: is het een goede deal?
• Hoe te sparen in geval van nood als u nog steeds loon ontvangt