Hard geld leningen stellen u in staat af te zien van traditionele kredietverstrekkers en geld te lenen met alleen fysiek eigendom als onderpand. Voor mensen met een slecht krediet en kredietnemers met een hoog risico zijn leningen met hard geld misschien de enige optie. Hoewel ze duurder zijn dan traditionele leningen, bieden ze flexibelere voorwaarden, snellere levering van fondsen, en veel hogere goedkeuringskansen.
De meeste hard geld kredietverstrekkers geven de voorkeur aan onderpand met securitisatie om een lening te maken. Onroerend goed is een uitstekend voertuig om een hard geld lening te beveiligen, op voorwaarde dat het pand in kwestie eigen vermogen heeft. Dat onderpand keert terug naar de hard geld kredietverstrekker als de kredietnemer in gebreke blijft en het huis uiteindelijk naar de afscherming gaat. Na de invoering van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act werd hard geld lenen onder een vergrootglas gelegd, omdat het Congres consumenten wilde beschermen tegen roofzuchtige leenpraktijken.
Veel voorkomende soorten hard geld leningen
Hypotheek herfinanciering is een voorbeeld van een hard geld lening. Bij een herfinanciering worden een of meer leningen met onroerend goed als onderpand afgelost, wat resulteert in een nieuwe lening, meestal met een grotere hoofdsom en een betere rentevoet. Huiseigenaren kunnen herfinancieren zonder een van de opbrengsten te ontvangen door ofwel de kosten van de nieuwe lening in het hoofdsaldo te rollen of de kosten van de lening uit de zak van de kredietnemer te betalen.
Cash-out herfinancieringen, waarbij een koper een nieuwe lening aangaat die groter is dan het bedrag van de oude leningen en de kosten om het geld te verkrijgen, is een soort hard geld lening. Het resterende geld wordt “contant geld voor de lener” genoemd, en het is de netto-opbrengst van de herfinanciering. Hoewel huiseigenaren dit geld vaak zullen gebruiken voor grote huisverbeteringsprojecten, is het niet ongebruikelijk dat iemand het gebruikt om schulden met een hoge rente af te betalen of om andere financiële behoeften te vervullen. Veel cash-out herfinancieringen zijn onderworpen aan deficiëntie vonnissen.
Equity leningen zijn hard geld leningen die vrij snel te financieren en zijn achtergesteld aan een bestaande eerste hypotheek. Overbruggingskredieten zijn leningen met hard geld die worden gebruikt door verkopers die een nieuw huis willen kopen voordat ze een bestaand huis verkopen, maar het geld van het bestaande huis nodig hebben. Overbruggingskredieten worden vaker gebruikt in verkopersmarkten dan in kopersmarkten.
Equity loans zijn niet in alle 50 staten beschikbaar.
Loan Sharks
Mensen die geld lenen van loan sharks kunnen meestal geen lening krijgen van een andere bron vanwege slecht krediet, geen activa, of twijfelachtige beroepen. Als u een actief heeft dat kan worden gebruikt als onderpand voor de lening, kunt u naar een pandjeshuis gaan, maar als u geen voorwerp van waarde heeft om te ruilen voor het geld, is een hard money lender, zoals een loan shark, de kredietverstrekker van keuze.
Loan sharks verdienen hun geld door zeer hoge rentetarieven te rekenen die vaak in strijd zijn met de woekerwetten, dus het is niet raadzaam om geld van hen te lenen. De Loan Shark Prevention Act werd in 2019 geïntroduceerd om te beginnen met het invoeren van wetgeving om een einde te maken aan deze leenpraktijken.
Hard Money Loans vs. Purchase Money Loans
Een aankoopgeldlening is geld dat iemand leent om een huis te kopen. Het huis kan bijna elk type van structuur-eengezinswoning, meerdere eenheden, condominium, townhome, voorraad coöperatieve, of vervaardigd. Aankoop geld maakt deel uit van de aankoopprijs, en de lening is beveiligd door het onroerend goed, dus als de koper stopt met het maken van de betalingen, kan de geldschieter het recht hebben om beslag te leggen op het huis en het te verkopen om hun geld terug te krijgen.
Een hard geld lening beveiligd door onroerend goed is geen aankoop geld. Het is geld geleend aan een lener, maar het wordt niet altijd gebruikt om een huis te kopen. U kunt een hard geld lening te krijgen zonder het bezit van een huis op alle, op voorwaarde dat de geldschieter van mening bent u een goed kredietrisico. Sommige kopers gebruiken hard geld leningen als een routine om vastgoedbeleggingen te kopen die opgeknapt moeten worden. Zij zullen hun geld sparen en hoge punten betalen om een harde geldlening met een korte terugbetalingsperiode af te sluiten. Het probleem met deze aanpak is dat sommige kopers schrijven hun aankoop aanbiedingen als alle contanten en tonen rekeningen in contanten als bewijs van fondsen. Als zij echter een lening krijgen, is de transactie niet all cash.