Hierover moet u meer weten
CannaBlog door Cory Parnell, CPA, Chief Operating Officer, Bridge West LLC
Tijdens een recent gesprek met een cannabisgroothandelaar stelde ik vast dat zij Form 8300 hadden moeten indienen. Als nieuwe klant van Bridge West begonnen we met het verzamelen van de informatie om de achterstallige Form 8300’s voor te bereiden, wat een boete van zes cijfers tot gevolg zou kunnen hebben. Het is essentieel voor eigenaren van cannabisbedrijven om op de hoogte te zijn van Form 8300; daarom heb ik besloten een eerder gepubliceerd artikel over dit onderwerp opnieuw te publiceren.
Form 8300 is een IRS/FinCEN-formulier dat contante betalingen meldt die meer dan $ 10.000 in een handel of bedrijf zijn ontvangen. Dit omvat de verkoop van goederen of diensten. Volgens de IRS omvat contant geld munten en valuta in de Verenigde Staten en een ander land. Contant geld kan ook bestaan uit kascheques, bankwissels, reischeques en postwissels met een nominale waarde van $10.000 of minder. Dit omvat geen cheques van meer dan $ 10.000 of persoonlijke cheques, omdat de financiële instelling die het monetaire instrument uitgeeft, verplicht is de transactie te melden door het indienen van FinCEN Currency Transaction Report (CTR).
De wet vereist dat handelaren of bedrijven transacties melden via Form 8300 wanneer klanten contant geld gebruiken in een enkele transactie of verwante transacties. Verwante transacties zijn alle transacties die binnen een periode van 24 uur plaatsvinden. Witwassers structureren gewoonlijk meerdere transacties van minder dan $10.000, zodat het onnodig lijkt om formulier 8300 in te dienen. Wanneer een onderneming transacties verdacht vindt, moet zij de activiteit melden door het vakje “verdachte transactie” (vakje 1b) op de bovenste regel van formulier 8300 aan te vinken. Het kan hierbij gaan om een persoon die het indienen van formulier 8300 tracht te verhinderen of om tekenen van mogelijke illegale activiteiten. Het bedrijf kan vrijwillig formulier 8300 indienen als de transactie(s) minder dan $ 10.000 bedragen en verdacht zijn.
Verder moet formulier 8300 binnen 15 dagen na ontvangst van het contante geld worden ingediend en moet de documentatie ten minste vijf jaar vanaf de datum van indiening worden bewaard.
Bedrijven kunnen civiel- en strafrechtelijk worden gestraft voor niet-naleving van de wet, bijvoorbeeld opzettelijk nalaten formulier 8300 in te dienen, niet tijdig indienen, of geen volledige en juiste informatie verstrekken. Dit is een misdrijf volgens IRC Section 7203 en de strafrechtelijke sancties omvatten:
- boetes tot $25.000 ($100.000 in het geval van een vennootschap) per transactie;
- gevangenisstraf tot vijf jaar; en
- verdere vervolgingskosten.
Verder kan volgens IRC Section 7206(1) een persoon die opzettelijk een formulier 8300 indient dat materieel onjuist is:
- Een boete van maximaal $100.000 ($500.000 in het geval van een vennootschap); en/of
- Een gevangenisstraf van maximaal drie jaar, plus de kosten van vervolging.
Het vermijden van strafrechtelijke boetes en compliant blijven, ook wel ‘de IRS van je rug afhouden’ is eenvoudig en betaalt zichzelf terug!
Bridge West CPAs and Advisors to the cannabis industry helpt cannabiscliënten al vele jaren met Form 8300-dossiers en het aanpakken van specifieke vragen. Voor meer informatie over Form 8300 of om een vertrouwelijk consult te plannen, neem contact op met Cory Parnell, CPA, Chief Operating Officer, Bridge West LLC op [email protected] of 651-287-6327.