Einführung
Ein Finanzintermediär ist eine Firma oder eine Institution, die als Vermittler zwischen einem Anbieter von Dienstleistungen und dem Verbraucher agiert. Es ist die Institution oder Person, die in einem finanziellen Kontext zwischen zwei oder mehreren Parteien steht. Theoretisch leitet ein Finanzintermediär Ersparnisse in Investitionen um. Finanzintermediäre existieren aus Profitgründen im Finanzsystem und manchmal besteht die Notwendigkeit, ihre Aktivitäten zu regulieren. Jüngste Trends deuten außerdem darauf hin, dass die Rolle der Finanzintermediäre in der Spar- und Investitionsfunktion für ein effizientes Marktsystem genutzt werden kann, oder, wie die Subprime-Krise zeigt, auch Anlass zur Sorge sein kann.
Finanzintermediation
Finanzintermediäre arbeiten im Spar-/Investitionszyklus einer Volkswirtschaft, indem sie als Kanäle für die Finanzierung zwischen den Kreditnehmern und den Kreditgebern dienen. Im Finanzsystem spielen Intermediäre wie Banken und Versicherungen eine große Rolle, da Schätzungen zufolge ein Großteil jedes fremdfinanzierten Dollars von den Banken stammt. Finanzintermediäre sind eine wichtige Quelle für die externe Finanzierung von Unternehmen. Im Gegensatz zu den Kapitalmärkten, auf denen Investoren direkt mit den Unternehmen Verträge abschließen, um marktfähige Wertpapiere zu schaffen, leihen sich Finanzintermediäre Geld von Kreditgebern oder Verbrauchern und verleihen es an die Unternehmen, die Investitionen benötigen.
Rolle der Finanzintermediäre
Der Grund für die allgegenwärtige Natur der Finanzintermediäre wie Banken und Versicherungen liegt in ihrer Einzigartigkeit. Wie oben beschrieben, dienen Banken oft als Vermittler zwischen denen, die über Ressourcen verfügen, und denen, die Ressourcen benötigen. Finanzintermediäre wie Banken sind vermögensbasiert oder gebührenbasiert, abhängig von der Art der Dienstleistung, die sie erbringen, und der Art des Kundenkreises, den sie betreuen. Vermögensbasierte Finanzintermediäre sind Institutionen wie Banken und Versicherungen, während gebührenbasierte Finanzintermediäre Portfoliomanagement- und Syndizierungsdienstleistungen anbieten.
Notwendigkeit der Regulierung
Die Natur des komplexen Finanzsystems, das wir zu diesem Zeitpunkt haben, macht die Notwendigkeit der Regulierung umso notwendiger und dringlicher. Wie die Subprime-Krise gezeigt hat, kann es nicht sein, dass ein Finanzinstitut das Finanzsystem als Geisel für seine fragwürdigen Geschäftspraktiken hält. Da die Manifestationen der Krise zu spüren sind und es nun offensichtlich ist, dass die Asset-Backed-Derivate und andere exotische Instrumente Billionen betragen, ist die Rolle der Zentralbank oder der Währungsbehörden bei der Zügelung der abtrünnigen Finanzinstitute notwendig, um einen systemischen Zusammenbruch zu verhindern.
Da das Kapital mobil und ungehindert wird, müssen die Währungsbehörden eingreifen und sicherstellen, dass es angemessene Kontrollen und Ausgleiche im System gibt, um Verluste für Investoren und die Wirtschaft im Allgemeinen zu verhindern.
Rezente Trends
Rezente Trends in der Entwicklung der Finanzintermediäre, insbesondere in den Entwicklungsländern, haben gezeigt, dass diese Institutionen eine zentrale Rolle bei der Beseitigung der Armut und anderen Programmen zur Schuldenreduzierung spielen. Einige der Initiativen wie Mikrokredite, die die Massen erreichen, haben das wirtschaftliche Wohlergehen von bisher vernachlässigten Bevölkerungsgruppen verbessert.
Weiterhin entwickeln sich die Finanzintermediäre wie Banken nun zu Dachinstitutionen, die die kompletten Bedürfnisse von Investoren und Kreditnehmern gleichermaßen abdecken und zu finanziellen Hypermärkten heranreifen.
Fazit
Wie wir gesehen haben, spielen Finanzintermediäre heute eine Schlüsselrolle in der Weltwirtschaft. Sie sind die Schmiermittel, die die Wirtschaft am Laufen halten. Aufgrund der zunehmenden Komplexität von Finanztransaktionen ist es für die Finanzintermediäre unerlässlich, sich immer wieder neu zu erfinden und auf die vielfältigen Portfolios und Bedürfnisse der Anleger einzugehen. Die Finanzintermediäre haben eine große Verantwortung sowohl gegenüber den Kreditnehmern als auch gegenüber den Kreditgebern. Schon der Begriff „Intermediär“ deutet darauf hin, dass diese Institutionen für das Funktionieren der Wirtschaft von zentraler Bedeutung sind, und sie müssen zusammen mit den Währungsbehörden sicherstellen, dass die Kredite an die Bedürftigen gelangen, ohne die Interessen der Investoren zu gefährden. Dies ist eine der größten Herausforderungen, vor denen sie stehen.
Finanzintermediäre haben eine zentrale Rolle in einer Marktwirtschaft zu spielen, in der die effiziente Allokation von Ressourcen in der Verantwortung des Marktmechanismus liegt. In der heutigen Zeit, in der das Finanzsystem immer komplexer wird, müssen Banken und andere Finanzintermediäre neue und innovative Produkte und Dienstleistungen entwickeln, um den unterschiedlichen Bedürfnissen der Kreditnehmer und Kreditgeber gerecht zu werden. Es ist die richtige Mischung von Finanzprodukten zusammen mit der Notwendigkeit, das systemische Risiko zu reduzieren, die die Effektivität eines Finanzintermediärs bestimmt.
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Autorenschaft/Referenzierung – Über den/die Autor(en)
Der Artikel wurde von Prachi Juneja geschrieben und vom Management Study Guide Content Team überprüft. Das MSG Content Team besteht aus erfahrenen Fakultätsmitgliedern, Fachleuten und Fachexperten. Wir sind ein ISO 2001:2015 zertifizierter Bildungsanbieter. Um mehr zu erfahren, klicken Sie auf Über uns. Die Verwendung dieses Materials ist für Lern- und Ausbildungszwecke frei. Bitte geben Sie die Urheberschaft der verwendeten Inhalte an, einschließlich des/der Links zu ManagementStudyGuide.com und der Url der Inhaltsseite.