近年の銀行危機を受けて、銀行とその運営方法への関心が高まっています。 これまで、銀行の運営に関する経験的・制度的な市場のミクロ構造は、研究者の主要な研究対象ではなかったため、文献にはあまり取り上げられていませんでした。 軽視されていた点としては、マネーサプライの約97％を創出・配分する銀行の機能があり（Werner, 1997, Werner, 2005）、最近注目されている（Bank of England, 2014a, Bank of England, 2014b, Werner, 2014c）。 本稿の目的は、銀行がどのように貨幣を創造するのか、そして企業が同じことをできないのはなぜか、あるいはできないのかを正確に調査することである。 銀行業務の遂行は企業会計の枠組みの中で行われるため、本稿は比較会計分析の視点に基づいている。 貸し出しの会計処理を2つのステップに分けることで、銀行企業とノンバンク企業の会計操作の違いを分離することができる。 その結果、銀行はなぜ違うのか、何が違うのかを正確に立証することができる。銀行は顧客資金規則を免除されているため、他の企業と違って顧客資金を分別する必要がない。 このため、銀行は、銀行ローン契約から生じる買掛金負債を「顧客預金」という別の種類の負債に分類することができます。 この発見は、経済モデルにおいて銀行セクターを正確にモデル化するため、銀行規制のため、さらには銀行から貨幣創造の特権を奪うことを目的とした金融改革案のためなど、多くの理由から重要である。 本論文は、金融・通貨システムの制度的詳細と市場のミクロ構造に関する増大しつつある文献に追加するものであり、特に、会計・規制の観点から「銀行は何が違うのか」に関する文献に新たな貢献をし、銀行が融資業務と預金取り扱い業務を一つの屋根の下で組み合わせている理由の謎を解くものです。