MSGManagement Study Guide (日本語)

はじめに

金融仲介者とは、サービスの提供者と消費者の間で仲介の役割を果たす企業または機関のことです。 それは、金融の文脈で2つ以上の当事者の間にいる機関や個人のことです。 理論的には、金融仲介者は貯蓄を投資に振り向ける。 金融仲介者は金融システムの中で利益を得るために存在していますが、時にはその活動を規制する必要があります。

金融仲介

金融仲介者は、借り手と貸し手の間で資金を仲介することにより、経済の貯蓄と投資のサイクルの中で機能します。 金融システムにおいて、銀行や保険会社のような仲介者は、外部からの資金調達額の大部分が銀行によって行われていると推定されることから、大きな役割を担っています。 金融仲介機関は、企業の外部資金調達の重要なソースです。 投資家が企業と直接契約して市場性のある証券を作る資本市場とは異なり、金融仲介機関は貸し手や消費者から借りて、投資を必要としている企業に貸し出します。 先に述べたように、銀行は資源を持っている人と資源を欲しがっている人の間の仲介者としての役割を果たすことが多い。 銀行のような金融仲介機関は、提供するサービスの種類や扱う顧客の性質によって、資産ベースや手数料ベースに分かれます。

規制の必要性

現在の複雑な金融システムの性質上、規制の必要性はより一層高まり、緊急性を増しています。 サブプライム問題で明らかになったように、どのような金融機関であっても、その疑わしいビジネス手法によって金融システムを人質にすることはできません。 危機が顕在化し、資産担保型デリバティブやその他のエキゾチックな金融商品が何兆円にも上ることが明らかになった今、システミックな崩壊を防ぐためには、中央銀行や金融当局が不正な金融機関を抑制する役割を果たすことが必要です。

資本が移動して自由になると、金融当局が介入して、投資家や経済全体の損失を防ぐために、システム内に適切なチェックアンドバランスがあることを確認しなければなりません。

さらに、銀行のような金融仲介機関は現在、投資家や借り手の完全なニーズに応える包括的な機関へと進化しており、金融ハイパーマートへと成熟しつつあります。 彼らは経済を動かす潤滑油のような存在です。 金融取引の複雑化に伴い、金融仲介機関は常に自己改革を行い、投資家の多様なポートフォリオやニーズに応えることが必須となっています。 金融仲介者は、貸し手だけでなく借り手に対しても大きな責任を負っています。 仲介者という言葉が示すように、これらの機関は経済活動の中核を担っており、金融当局とともに、投資家の利益を損なうことなく、必要な人に信用が行き渡るようにしなければなりません。

金融仲介機関は、資源の効率的な配分が市場メカニズムの責任である市場経済において、中心的な役割を担っています。 金融システムが複雑化している今日では、銀行やその他の金融仲介機関は、借り手と貸し手の多様なニーズに応えるために、新しく革新的な商品やサービスを考え出さなければなりません。 金融仲介機関の有効性を決定するのは、システミックリスクを軽減する必要性とともに、金融商品の適切な組み合わせです。