Endowment Fund (日本語)

Summary

• Endowment Fundは、大学、病院、慈善団体などの非営利団体や活動に資金を提供するために設立されます。
• 原資はそのままで、投資収益を利用できる構造になっているのが一般的です。
• 長期寄付金、制限付き寄付金、無制限寄付金、準寄付金などが寄付金の種類にあたります。 基金は通常、信託として設立され、支援する組織から独立しています。

  ミューチュアル・ファンドなどの一般的な投資ファンドとの大きな違いは、基金の受益者が非営利団体であることです。非営利団体の設立方法非営利団体とは、利益を得る以外の目的で設立された団体です。 利益を個人投資家ではなく、役員に分配すること。

  一般的に、基金の元本価値はそのまま維持され、投資収益は特定の目的に使用することができます。 寄贈者は、寄付金が使用できる目的を制限します。

  Types of Endowment Funds

  

  1. ターム型寄付金

  前述のように、多くの寄付金は元本が留保されており、組織の日常的な使用には利用できない構造になっています。 定期基金とは、元本の全部または一部が、一定の期間または一定の事象が発生した後にしか使用できないタイプの基金です。

  期間またはトリガーとなる事象は、寄付者の意図に応じて基金のポリシーであらかじめ決められています。

  2.制限付き寄付

  制限付き寄付ファンドでは、資本の使用に制限があります。 寄贈者が決めた特定の目的にのみ使用することができます。

  3.制限のない基金

  制限付き基金とは対照的に、制限のない基金の寄付者は使用目的を制限しません。 寄付を受けた側は、その資金をどのような目的にも使うことができます。 このタイプの基金は、制限付きのものに比べてはるかに少ないです。

  4. 準基金

  基金の典型的なタイプは永久基金で、永久に存在するように設立されています。

  準基金は、「理事会指定」の基金としても知られています。

  準基金には使用や引き出しの制限がありますが、理事会は理由を問わず制限を解除し、いつでも任意の目的のために資金を使用することができます。

  Relevant Policies

  ほとんどの基金は、寄付者の意図に応じて、以下のようなポリシーに従っています：

  1. 投資方針

  投資方針は、ファンドマネージャーが行うことが許されている投資の種類を概説しています。 ポリシーには、資産配分、リスクレベル、目標リターンなどが含まれます。 ミューチュアル・ファンドミューチュアル・ファンドとは、株式、債券、その他の証券に投資する目的で、多くの投資家から集められた資金の集まりです。 ミューチュアル・ファンドは、投資家グループによって所有され、専門家によって管理されています。 様々な種類のファンド、その仕組み、投資のメリットとトレードオフ、ヘッジファンドについてご紹介します。

  2.引き出しポリシー

  引き出しポリシーは、組織が各期間内にファンドから取り出せる金額を制限するものです。 通常、年間の引き出し額は、ファンドの総額に対する一定の割合が上限となります。

  3.使用方針

  使用方針は、基金がどのような目的で使用されるかを決定します。 例えば、奨学金、科学研究、公共サービス、その他の慈善活動などです。 使用ポリシーは、ファンドが効果的かつ適切に使用されることを目的として設定されます。

  追加リソース

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