株式と債券には、それぞれ長所と短所があります。 さらに、それぞれのアセットクラスは、構造、配当、リターン、そしてリスクが大きく異なります。 この2つの資産クラスを区別する要因を理解することは、長期的に繁栄する健全な投資ポートフォリオを構築するための鍵となります。
重要なポイント
- 株式は債券よりも高いリターンが期待できますが、その分リスクも高くなります。
- 債券は一般的にかなり信頼性の高いリターンを提供し、リスクを嫌う投資家に適しています。
- ほとんどの投資家にとって、株式と債券の組み合わせでポートフォリオを分散することは、リスクを抑えた投資リターンを達成するための最良の道です。
債券の代わりに株式を買う。
The Pros and Cons Of Buying Stocks Of Bonds
株式は基本的に上場企業の所有権であり、投資家は企業の成長に参加する機会を得ることができます。
株式は、上場企業の株式であり、企業の成長に参加する機会を投資家に与えてくれますが、同時に価値が下がり、ゼロになってしまう可能性もあります。
債券とは、債権者である投資家が債務者である企業や政府機関に資金を貸し付ける債券のことです。 クーポンとも呼ばれる債券は、最終的な支払いが借り手によって保証されていることが特徴です。 このような投資には具体的な満期があり、その時に元本が投資家に返済され、ローン開始時の金利に応じた利息も支払われる。 債券は、企業、州、自治体、政府などが様々なプロジェクトや事業の資金調達に利用している。 しかし、債券の中には、投資家が資金を失うデフォルト（債務不履行）のリスクがあるものもあります。 このような債券は、投資適格以下の格付けを受けており、ハイイールド債、非投資適格債、投機適格債、ジャンク債などと呼ばれています。
Pros of Buying Stocks Instead of Bonds
株式が債券よりも優れている点は、より高いリターンを得られることです。
株式が債券よりも優れている点は、何と言ってもリターンが大きいことです。したがって、リスクを取ってでも株価上昇の恩恵を受けたいと考える投資家は、株式を選択した方がよいでしょう。 また、配当付き株式への投資を検討するのもよいでしょう。 配当とは、企業が株主に対して行う利益の分配のことです。
株式と債券の両方に分散して投資することで、債券の相対的な安全性と株式の高いリターンの可能性を結びつけることができます。
債券ではなく株式を購入することの短所
一般的に、株式は債券よりもリスクが高いと言われています。これは、クーポン支払いによってかなり確実なリターンを提供する債券とは異なり、投資家に保証されたリターンを提供しないという事実によるものです。 リスクを嫌う投資家は、資金を安全に運用し、より構造的な配当スケジュールに安心感を得たいと考えているので、債券に投資する方が良いでしょう。