Che cos’è un tasso di rendita?
I tassi di rendita determinano la quantità di reddito regolare che otterrete in cambio dei vostri risparmi pensionistici.
Di solito sono indicati come quanti soldi otterrete all’anno per ogni £100.000 che versate.
Per esempio, un tasso di rendita del 5% significherebbe che riceverai 5.000 sterline per ogni 100.000 sterline investite – quindi se paghi un fornitore di rendite 50.000 sterline, riceverai 2.500 sterline all’anno.
Ma cosa influenza i tassi di rendita in generale? Questa guida spiega come funzionano.
Tassi di rendita a confronto
Per aiutarti a capire quanto potresti ottenere da una rendita, abbiamo confrontato i tassi attuali in offerta. I tassi provengono dal calcolatore del Money Advice Service e sono corretti a partire da maggio 2020.
Nel nostro scenario, abbiamo esaminato:
- quanto potrebbe ottenere un 65enne sano per una rendita vitalizia singola con 100.000 sterline
- quanto potrebbe ottenere un 65enne sano per una rendita vitalizia congiunta con 100.000 sterline.
- quanto un 65enne in buona salute potrebbe ottenere per una rendita vitalizia congiunta con 100.000 sterline,000 che aumenta del 3% ogni anno
| Rendita a vita singola | £ | Rendita congiuntarendita vitalizia (50% pagato al coniuge) | £ | Rendita vitalizia congiunta (50% pagato al coniuge) più 3% | £ | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hodge Lifetime | £4,684 | Vita Hodge | £ 4.413 | Just | £ 2.666 | |
| Vedovi scozzesi | £4,614 | Vedovi scozzesi | £ 4,181 | Canada Life | £ 2,611 | |
| Legale & Generale | £ 4,512 | Just | £4,153 | Legal & Generale | £2,580 | |
| Just | £4,486 | Canada Life | £4,100 | Aviva | £2,404 | |
| Canada Life | £4,414 | Legale & Generale | £4,082 | – | – | |
| Aviva | £4,287 | Aviva | £ 3,860 | – | – |
I calcoli sono per persone di 65 anni sane, che vivono in un codice postale CB23 e ricevono un pagamento annuale in arretrato e devono essere usati solo come guida e possono differire dalle quotazioni effettive ottenute direttamente da un fornitore o da un consulente finanziario.
Come vengono calcolati i tassi di rendita?
Aspettativa di vita
Le rendite funzionano come un’assicurazione – tutti i soldi dei clienti vengono messi in un pool e pagati fino alla scadenza del termine (quando si muore).
Sono una garanzia di un reddito per tutta la vita, quindi i tassi su cui si basano cambiano al variare dell’aspettativa di vita.
Le persone che vivono più a lungo ottengono una quota maggiore, e le persone che muoiono prima ottengono una quota minore. Questo si riflette nei tassi di rendita.
Più a lungo ci si aspetta che viviate, più basso sarà il vostro tasso, perché il fornitore vi pagherà più a lungo. Per questo motivo, un sessantenne riceverà generalmente un reddito più basso di un settantenne.
La tua salute
Questo è legato alla tua aspettativa di vita. Se siete in cattiva salute, fumate o avete un’altra condizione di vita, ci si aspetta che viviate per un tempo più breve, quindi otterrete un tasso di rendita migliore.
Lo stesso vale se la seconda persona in una rendita a vita congiunta o il dipendente di un beneficiario della rendita soffre di salute o ha una condizione medica.
Le rendite migliorate funzionano su questa base e possono assicurarvi fino al 30% di reddito in più.
Scopri di più nella nostra guida alle rendite potenziate.
Tassi d’interesse
Più bassi sono i tassi d’interesse, più bassi sono i tassi di rendita.
Questo perché le pensioni sono in parte finanziate dagli interessi guadagnati quando i vostri soldi sono investiti, quindi otterrete meno per i vostri soldi quando i tassi sono bassi.
Attualmente, il tasso di base è solo dello 0,10%, quindi i pagamenti delle rendite sono stati ridotti.
Scopri di più: Conti di risparmio – vedi quanto potresti guadagnare usando Which? Money Compare, tabelle di confronto dei risparmi e degli Isa
Rendimenti dei gilt
Le rendite sono anche in parte finanziate da titoli di stato (noti come gilts) che gli assicuratori acquistano.
In cambio, il governo paga agli assicuratori un importo fisso di interesse, che è legato al tasso di base e all’inflazione. Così, quando il tasso di base e l’inflazione sono bassi, i gilts diventano più costosi e il tasso di interesse (o rendimento) scende.
Il movimento dei rendimenti dei gilt avrà un impatto sui tassi di rendita offerti. I rendimenti più bassi si traducono in tassi più bassi e viceversa.
Scopri di più nella nostra guida alle obbligazioni societarie e ai gilt spiegati.
Devo scegliere una rendita con il tasso più alto?
Quando cerchi i tassi di rendita, scoprirai che i tassi più alti sono in offerta per le rendite più semplici.
Più caratteristiche utili si aggiungono a una rendita – come assicurare un reddito per un partner o garantire che i pagamenti della rendita aumentino con l’inflazione – più basso sarà il tasso.
Per esempio, una rendita di livello a vita singola pagherà lo stesso reddito ogni anno, senza aumentare per soddisfare l’inflazione, e poi smetterà di pagare quando l’acquirente muore.
Queste tendono ad avere i tassi più alti (senza tener conto di qualcuno in cattive condizioni di salute che potrebbe ottenere una rendita migliorata) perché le compagnie di rendita sanno di avere solo un importo fisso da pagare per tutta la vita di una persona.
Se si aggiunge una garanzia – per esempio, che se si muore entro cinque o 10 anni dalla stipula della rendita, questa verrà pagata a una persona designata – ciò ridurrà leggermente il tasso, poiché il fornitore della rendita dovrà pagare per tutto il tempo che dura la garanzia.
Il tuo tasso di rendita scenderà ulteriormente se ottieni una rendita congiunta perché la rendita dovrà pagare una parte del reddito che ricevi al tuo coniuge o partner civile quando muori, estendendo il tempo che il fornitore deve pagare per. Il tasso può anche essere influenzato dall’età e dalla salute del vostro partner.
Infine, l’aggiunta di un collegamento all’inflazione alla vostra rendita significa che i vostri pagamenti aumenteranno o dell’inflazione o di una percentuale fissa ogni anno. Questo ridurrà significativamente il vostro tasso nel vostro primo anno perché il fornitore della rendita deve aumentare i vostri pagamenti ogni anno della vostra vita.