Quando stai pensando al pensionamento, la pianificazione fiscale dovrebbe essere parte del tuo processo decisionale fin dall’inizio. I due conti di pensionamento comuni che permettono alle persone di minimizzare le loro tasse sono i conti in defiscalizzazione e quelli esenti da tasse.
Ecco uno sguardo a questi due tipi di conti e la differenza chiave che vi aiuterà a decidere quale conto – o se avere una combinazione di entrambi – ha senso per voi.
Punti chiave
- Con un conto differito dalle tasse, il risparmio fiscale si realizza quando si versano i contributi, ma con un conto esente da tasse, i prelievi sono esenti da tasse nel pensionamento.
- Comuni conti pensionistici defiscalizzati sono i tradizionali IRA e 401(k)s.
- Popolari conti esentasse sono i Roth IRA e i Roth 401(k)s.
- Una strategia ideale di ottimizzazione fiscale può essere quella di massimizzare i contributi ad entrambi i tipi di conti.
Conti Tax-Deferred vs. Tax-Exempt Accounts
Per essere chiari, entrambi i tipi di conti pensionistici minimizzano la quantità di spese fiscali nel corso della vita in cui si incorre, il che fornisce incentivi per iniziare a risparmiare per la pensione in giovane età. La differenza più evidente tra i due tipi di conti è quando i vantaggi fiscali entrano in gioco.
Conti Tax-Deferred
I conti Tax-deferred permettono di realizzare deduzioni fiscali immediate fino all’intero ammontare del tuo contributo, ma i futuri prelievi dal conto saranno tassati al tuo tasso di reddito ordinario.
I conti pensionistici fiscalmente differiti più comuni negli Stati Uniti sono i tradizionali IRA e i piani 401(k).In Canada, il più comune è un piano di risparmio pensionistico registrato (RRSP). Essenzialmente, come implica il nome del conto, le tasse sul reddito sono “rinviate” a una data successiva.
Se il tuo reddito imponibile quest’anno è di 50.000 dollari, per esempio, e contribuisci con 3.000 dollari a un conto a tassazione differita, pagherai le tasse solo su 47.000 dollari. Tra 30 anni, una volta in pensione, se il tuo reddito imponibile è inizialmente di $ 40.000, ma decidi di ritirare $ 4.000 dal conto, il tuo reddito imponibile verrebbe spinto fino a $ 44.000.
Per il 2020 e il 2021, gli individui sono autorizzati a contribuire fino a $ 19.500 a un piano 401(k), più un contributo di recupero di $ 6.500 se hai 50 anni o più. Per il 2020 e il 2021, puoi contribuire con un massimo di $6.000 a un IRA tradizionale (quelli di 50 anni o più possono aggiungere altri $1.000). La partecipazione a un piano sul posto di lavoro e l’importo che guadagni può anche ridurre la deducibilità di alcuni dei tuoi contributi IRA tradizionali.
Conti esenti da tasse
I conti esenti da tasse non forniscono un beneficio fiscale quando contribuisci a loro. Invece, forniscono benefici fiscali futuri; i prelievi al pensionamento non sono soggetti a tasse. Poiché i contributi nel conto sono fatti con dollari al netto delle tasse, non c’è un vantaggio fiscale immediato. Il vantaggio principale di questo tipo di struttura è che i rendimenti degli investimenti crescono senza tasse.
Le tue fasce fiscali attuali e quelle previste per il futuro sono i fattori principali per determinare quale conto è più adatto alle tue esigenze di pianificazione fiscale.
Se contribuisci oggi con 1.000 dollari in un conto esente da imposte e i fondi sono investiti in un fondo comune che fornisce un rendimento annuo del 3%, tra 30 anni il conto sarà valutato 2.427 dollari. Quando si preleva il denaro alla pensione, non si pagherà alcuna tassa su di esso.
Al contrario, in un normale portafoglio di investimenti tassabile, il proprietario pagherebbe le tasse sulle plusvalenze su quei 1.427 dollari di crescita quando vende gli investimenti. E con un conto fiscalmente differito, il proprietario pagherebbe l’imposta sul reddito ordinario quando prendesse le distribuzioni dal suo conto-contributi o guadagni. Si noti che l’imposta sulle plusvalenze a lungo termine è più bassa dell’imposta sul reddito ordinario.
Con un conto fiscalmente differito, le tasse vengono pagate in futuro, ma con un conto esente da tasse, le tasse vengono pagate subito. Tuttavia, spostando il periodo in cui si pagano le tasse e consentendo una crescita degli investimenti esente da tasse, si possono realizzare grandi vantaggi.
“Mi piace descrivere un conto fiscalmente differito come un vero e proprio rinvio delle tasse”, dice Mack Courter, CFP®, fondatore di Courter Financial, LLC, a Bellefonte, Pa. “Le tasse saranno pagate un giorno lungo la strada. Un conto esente da tasse, tuttavia, è esente da tasse dopo che il denaro viene depositato nel conto.”
I limiti di contribuzione per Roth IRAs e Roth 401(k)s sono gli stessi di quelli tradizionali IRAs e 401(k)s, ma le persone il cui reddito lordo modificato (MAGI) è troppo alto potrebbero non essere in grado di contribuire a Roth IRAs.
Benefici dei conti differiti dalle tasse
Il vantaggio immediato di pagare meno tasse nell’anno corrente fornisce un forte incentivo per molti individui a finanziare i loro conti differiti dalle tasse. Il pensiero generale è che il beneficio fiscale immediato dei contributi attuali supera le implicazioni fiscali negative dei prelievi futuri.
Quando gli individui andranno in pensione, probabilmente genereranno meno reddito imponibile e quindi si troveranno in una fascia fiscale inferiore. Le persone che guadagnano molto sono in genere fortemente incoraggiate a massimizzare i loro conti in defiscalizzazione per minimizzare il loro attuale carico fiscale.
Inoltre, ricevendo un vantaggio fiscale immediato, gli investitori possono effettivamente mettere più soldi nei loro conti.
Immaginiamo, per esempio, che tu stia pagando un’aliquota fiscale del 24% sul tuo reddito. Se contribuisci con $2.000 a un conto fiscalmente differito, riceverai un rimborso fiscale di $480 (0,24 x $2.000) e sarai in grado di investire più dei $2.000 originali, il che lo renderà composto a un tasso più veloce. Questo supponendo che non abbiate dovuto alcuna tassa alla fine dell’anno, nel qual caso il risparmio fiscale ridurrebbe semplicemente le vostre tasse dovute. Aumentare i vostri risparmi può fornire benefici fiscali e tranquillità.
Benefici dei conti esenti da tasse
Perché i benefici dei conti esenti da tasse sono realizzati fino a 40 anni nel futuro, alcune persone li ignorano. Tuttavia, i giovani adulti che sono a scuola o hanno appena iniziato a lavorare sono candidati ideali per i conti esenti da tasse. In queste prime fasi della vita, il loro reddito imponibile e la corrispondente fascia d’imposta sono di solito minimi, ma probabilmente aumenteranno in futuro.
Aprendo un conto esente da tasse e investendo il denaro nel mercato, un individuo sarà in grado di accedere a questi fondi insieme alla crescita del capitale aggiuntivo senza alcuna preoccupazione fiscale. Dal momento che i prelievi da questo tipo di conto sono esenti da tasse, il prelievo di denaro in pensione non spingerà qualcuno in una fascia fiscale più alta.
“La convinzione convenzionale che le tasse saranno più basse in pensione è superata”, dice Ali Hashemian, MBA, CFP®, presidente di Kinetic Financial a Los Angeles, California. “Il pensionato moderno spende più soldi e genera più reddito rispetto alle generazioni precedenti. Inoltre, l’ambiente fiscale potrebbe essere peggiore per i pensionati in futuro rispetto a oggi. Queste sono solo alcune delle ragioni per cui le strategie esentasse possono essere vantaggiose.”
“Non riesco a pensare a nessuno che non benefici dell’esenzione fiscale”, dice Wes Shannon, CFP®, fondatore di SJK Financial Planning, LLC, a Hurst, Texas. “Spesso, un cliente che si trova in una fascia d’imposta alta e ha una strategia di investimento orientata alla crescita a lungo termine sarà in grado di trarre vantaggio dalle plusvalenze e dalla tassazione dei dividendi qualificati – attualmente a tassi più bassi – mentre la fiscalità differita converte tutti i guadagni in reddito ordinario, che è tassato al tasso più alto.”
Quale conto è giusto per te?
Mentre la strategia ideale di ottimizzazione fiscale comporterebbe la massimizzazione dei contributi sia per i conti differiti che per quelli esentasse, ci sono alcune variabili da considerare se tali allocazioni non sono possibili.
Persone a basso reddito
Le persone a basso reddito sono incoraggiate a concentrarsi sul finanziamento di un conto esentasse. In questa fase, i contributi ad un conto fiscalmente differito non avrebbero molto senso perché il beneficio fiscale attuale sarebbe minimo ma l’obbligo futuro potrebbe essere grande.
Qualcuno che contribuisce $1,000 in un conto fiscalmente differito quando incorre in un’imposta sul reddito del 12% risparmierebbe solo $120 oggi. Se quei fondi vengono ritirati tra cinque anni quando la persona si trova in una fascia d’imposta più alta e paga un’imposta sul reddito del 32%, saranno pagati 320 dollari.
D’altra parte, i contributi a un conto esente da imposte sono tassati oggi. Ma, supponendo che sarete esposti a una fascia d’imposta più alta negli anni successivi, il vostro conto fiscale futuro sarà ridotto al minimo.
Guadagnatori ad alto reddito
Gli stipendiati più alti dovrebbero concentrarsi sui contributi a un conto differito dalle tasse come un 401(k) o un IRA tradizionale. Il beneficio immediato può abbassare la loro fascia fiscale marginale, con un conseguente valore significativo.
Considerare lo scopo e la durata dei vostri risparmi di pensionamento
Un’altra variabile cruciale da considerare è lo scopo e la durata dei vostri risparmi. I conti con differimento d’imposta sono di solito, ma non sempre, preferiti come veicoli di pensionamento poiché la maggior parte delle persone avrà guadagni minimi e può avere un’aliquota fiscale più bassa durante questa fase della vita dopo il lavoro. I conti esentasse sono spesso preferiti per gli investimenti in quanto un investitore può realizzare significativi guadagni di capitale esentasse.
“In realtà penso che i clienti spesso carichino troppo sui conti a deduzione fiscale”, dice Marguerita Cheng, CFP®, CEO di Blue Ocean Global Wealth a Gaithersburg, Md. “Proprio come predichiamo la diversificazione degli investimenti, la diversificazione fiscale è altrettanto importante. È importante realizzare risparmi fiscali oggi. Tuttavia, c’è qualcosa da dire per i risparmi pensionistici esentasse o esentasse. La combinazione del dollar-cost averaging, del valore temporale del denaro e della crescita esentasse è una tripletta potente.”
Qualunque siano le vostre esigenze finanziarie, un consulente finanziario sarà in grado di aiutarvi a decidere quale tipo di conto è meglio per voi.
The Bottom Line
La pianificazione fiscale è una parte essenziale di qualsiasi decisione personale di bilancio o di gestione degli investimenti. I conti differiti e quelli esentasse sono tra le opzioni più comunemente disponibili per facilitare la libertà finanziaria durante la pensione.
Quando si considerano le due alternative, basta ricordare che si pagheranno sempre le tasse, e a seconda del tipo di conto, è semplicemente una questione di quando.