Le azioni e le obbligazioni possiedono ciascuna il proprio set di vantaggi e svantaggi. Inoltre, ogni classe di attività presenta strutture, pagamenti, rendimenti e rischi drammaticamente diversi. Comprendere i fattori distintivi che separano queste due classi di attività è la chiave per costruire un sano portafoglio di investimenti che prosperi a lungo termine. Naturalmente, i mix di asset allocation sono unici per ogni individuo, basati sull’età dell’investitore, la tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento e pensionamento a lungo termine.
Punti chiave
- Le azioni offrono un potenziale di rendimento più elevato rispetto alle obbligazioni, ma comportano anche rischi maggiori.
- Le obbligazioni offrono generalmente rendimenti abbastanza affidabili e sono più adatte agli investitori avversi al rischio.
- Per la maggior parte degli investitori, diversificare i portafogli con una combinazione di azioni e obbligazioni è il modo migliore per ottenere rendimenti di investimento mitigati dal rischio.
Comprare azioni invece di obbligazioni: Una panoramica
Pro e contro dell’acquisto di azioni invece di obbligazioni
Le azioni sono essenzialmente quote di proprietà di società quotate in borsa che danno agli investitori l’opportunità di partecipare alla crescita di una società. Ma questi investimenti hanno anche il potenziale di diminuire di valore, dove possono anche scendere a zero. In entrambi gli scenari, la redditività dell’investimento dipende quasi interamente dalle fluttuazioni dei prezzi delle azioni, che sono fondamentalmente legati alla crescita e alla redditività della società.
Un’obbligazione è uno strumento a reddito fisso che rappresenta un prestito fatto dagli investitori (noti come “creditori” o “debitori”) ai mutuatari, che sono tipicamente società o enti governativi. Conosciute anche come cedole, le obbligazioni sono caratterizzate dal fatto che i pagamenti finali sono garantiti dal mutuatario. Con questi investimenti, c’è una data di scadenza concreta, in cui il capitale viene rimborsato agli investitori, insieme ai pagamenti degli interessi legati al tasso di interesse che esisteva all’inizio del prestito. Le obbligazioni sono utilizzate da società, stati, comuni e governi sovrani per finanziare una moltitudine di progetti e operazioni. Detto questo, alcune obbligazioni comportano il rischio di insolvenza, dove è effettivamente possibile per un investitore perdere il suo denaro. Queste obbligazioni hanno un rating inferiore all’investment grade e vengono chiamate obbligazioni ad alto rendimento, obbligazioni non-investment-grade, obbligazioni speculative-grade o obbligazioni spazzatura. Tuttavia, attraggono un sottoinsieme di investitori a reddito fisso che godono della prospettiva di rendimenti più alti.
Pro dell’acquisto di azioni invece di obbligazioni
Il vantaggio principale delle azioni rispetto alle obbligazioni è la loro capacità di generare rendimenti più alti. Di conseguenza, gli investitori che sono disposti ad assumersi maggiori rischi in cambio del potenziale di beneficiare dell’aumento dei prezzi delle azioni farebbero meglio a scegliere le azioni. Gli investitori possono anche considerare di investire in azioni che pagano dividendi. Un dividendo è essenzialmente una distribuzione di profitti che una società fa ai suoi azionisti. E qualsiasi dividendo che non viene preso può essere reinvestito nel business sotto forma di più azioni di una società.
Diversificare gli investimenti tra azioni e obbligazioni, sposa la sicurezza relativa delle obbligazioni, con il potenziale di rendimento più alto delle azioni.
Contro dell’acquisto di azioni invece di obbligazioni
In generale, le azioni sono più rischiose delle obbligazioni, semplicemente per il fatto che non offrono rendimenti garantiti all’investitore, a differenza delle obbligazioni, che offrono rendimenti abbastanza affidabili attraverso i pagamenti delle cedole. Gli investitori avversi al rischio che cercano di impiegare in modo sicuro il loro capitale e di trarre conforto da programmi di pagamento più strutturati farebbero meglio a investire in obbligazioni.