Così vuoi scegliere le azioni. Beh, questo è un argomento ampio! Non c’è da preoccuparsi. Affronteremo l’argomento passo dopo passo. Una cosa di cui essere assolutamente consapevoli prima di scavare nei vari modi in cui potreste scegliere le azioni: indipendentemente dal metodo che usate per scegliere le azioni, c’è un rischio intrinseco nell’investire nel mercato. Mentre i tuoi investimenti potrebbero aumentare di valore, potrebbero anche diminuire significativamente. Basta fare attenzione là fuori.
Decidere di scegliere un solo titolo o molti titoli
La prima cosa che devi decidere è esattamente quale titolo o quali titoli hai intenzione di comprare. Hai dei soldi che ti bruciano in tasca per una o due fette di Apple? O sperando di investire più ampiamente nel mercato azionario raccogliendo un intero paniere di azioni ad un prezzo? Concedeteci un piccolo discorso diretto. Storicamente, scegliere i singoli titoli è stato molto simile a giocare alla lotteria con i risparmi di una vita. Un po’ di prospettiva: il 4% dei titoli più performanti ha rappresentato l’intera creazione di ricchezza del mercato azionario statunitense dal 1926.
Per ogni grande vincitore del mercato azionario come Amazon, ci sono stati molti, molti più titoli perdenti. Perché dovrebbe essere così? Pensateci: quando comprate un’azione, la state comprando da qualcuno che la sta vendendo. Il venditore ha deciso che il titolo vale la pena di essere venduto, diciamo, a 10 dollari per azione perché è sicuro che scenderà, ma tu sei sicuro che salirà. Chi ha ragione? Cosa ti rende così sicuro di essere molto più intelligente di quel venditore?
D’altra parte, il mercato azionario generale, alimentato da questa manciata di vincitori, è salito costantemente nel tempo; negli anni 1880, quando fu creato, il Dow Jones Industrial Average era a 62,76, e nonostante eventi catastrofici come la Grande Depressione e la recente Crisi Finanziaria Globale, ora si trova ben oltre 20.000. In altre parole, i soldi intelligenti stanno probabilmente investendo ampiamente nel mercato e lasciando che la marea crescente sollevi la tua barca di investimenti. Ma, naturalmente, ci saranno sempre giocatori eccitati dalla mentalità “go big or go home”. Questi due metodi non devono necessariamente escludersi a vicenda; c’è la tanto citata regola del 5% che afferma che un portafoglio adeguatamente diversificato non conterrà più del 5% di un’azione o di un settore, quindi un investitore per lo più cauto con una vena selvaggia potrebbe scegliere di diversificare per lo più, ma anche di giocare un po’.
La via delle molte azioni
Se si sceglie di comprare molte azioni in una volta, si può scegliere di seguire una strategia di investimento passiva o attiva. Passivo significa semplicemente che nessun uomo è coinvolto nella gestione del tuo investimento. Il modo più comune per seguire una strategia passiva è quello di acquistare ETF che sono pacchetti di diverse azioni che scambiano in borsa proprio come le azioni, e spesso rispecchiano gli indici azionari come l’S&P 500. Il principale vantaggio degli ETF è la bassa spesa. I Management expense ratio (MER) sono la percentuale di un fondo che viene tagliata ogni anno per coprire le spese del fondo. I MER degli ETF sono generalmente una frazione di quelli degli investimenti gestiti attivamente.
Gli ETF forniscono un metodo particolarmente buono per creare un portafoglio diversificato. Harry Markowitz, un economista vincitore del premio Nobel, ha sostenuto una strategia di investimento chiamata Teoria moderna del portafoglio che postula che la chiave per un investimento efficace è la diversificazione. Investendo ampiamente, secondo la teoria, potrai godere di solidi risultati nel mercato azionario, proteggendoti allo stesso tempo dai ribassi schiaccianti quando uno specifico titolo o settore cade precipitosamente. Il portafoglio di un investitore veramente diversificato includerà un mix di azioni e obbligazioni, sia nazionali che estere, e investimenti in aziende di tutte le dimensioni in vari settori. Se l’idea di creare il proprio portafoglio passivo ben diversificato è molto scoraggiante, considerate l’utilizzo di un servizio di investimento automatico che diversificherà automaticamente il vostro portafoglio in base ai vostri obiettivi personali.
La maggior parte dei fondi comuni sono gestiti attivamente, il che significa che ci sono gestori di fondi umani vivi e vegeti che prendono costantemente decisioni di acquisto e vendita delle partecipazioni del fondo. I fondi comuni di investimento hanno un MER più alto; i gestori dei fondi devono essere pagati, dopo tutto, e ci si aspetta che i titolari dei fondi comuni coprano i loro stipendi e le spese dei fondi. Il MER medio sui fondi comuni americani è di circa l’1%, in Canada è più vicino al 2%, e il Regno Unito è proprio tra questi due. Apparentemente, i grandi cervelli umani che gestiscono i fondi comuni li aiuterebbero a sovraperformare i fondi passivi giustificando i loro considerevoli MER. La realtà, tuttavia, è che tonnellate di studi dimostrano che a lungo termine, la stragrande maggioranza dei professionisti pagati per scegliere le azioni non riesce a sovraperformare il mercato nel suo complesso. La crescente consapevolezza pubblica di questo fatto ha portato ad una massiccia corsa alle uscite dagli investimenti attivi a quelli passivi. Sia i fondi comuni che gli ETF possono essere acquistati in una varietà di modi, ma il modo più economico e semplice è attraverso l’emittente stesso dell’ETF o del fondo, o una delle grandi piattaforme di trading online.
La via delle azioni individuali
Se decidi che ti piacerebbe essere al posto di guida dei tuoi investimenti nel mercato azionario piuttosto che investire in modo più ampio con un investimento attivo o passivo nel mercato azionario, preparati a lavorare un po’ più duramente per educarti sulle complessità di come scegliere le azioni che aumenteranno di valore.
“Valutazione” è il termine usato per descrivere quanto valgono le azioni (una cifra che sarà probabilmente diversa dal prezzo al quale un’azione viene scambiata).
Capire che ci sono due modi fondamentali per determinare le valutazioni delle azioni: un approccio basato sul rapporto e un approccio basato sul valore intrinseco. Un approccio basato sul rapporto si occupa di valutare una società misurando il suo prezzo corrente delle azioni rispetto ai suoi guadagni per azione, qualcosa che può essere realizzato attraverso la semplice divisione del valore di mercato per azione per i guadagni per azione di una società. Il valore intrinseco è molto più complicato e implica la previsione dei futuri flussi di cassa di un’azienda e altri fattori. Si possono guadagnare lauree su argomenti grandi come questi.
Scegliere una strategia per scegliere le azioni
Forse amate un prodotto come Nike o Netflix o Amazon e potreste scegliere di comprare un po’ come avrebbero fatto i vostri nonni con uno stock come Standard Oil. Scegliere un titolo di marca in questo modo non è probabilmente una strategia peggiore dell’acquisto di azioni di una società di cui non hai mai sentito parlare sulla base delle dichiarazioni di qualche zoticone al bar che trasmette le sue scelte azionarie “non può perdere”.
Potresti decidere di investire secondo i tuoi valori e scegliere solo titoli che sono gentili con la terra o investire in un portafoglio Halal di titoli che rispetti i principi dell’investimento islamico. Potresti seguire la strada del value investing e puntare a trovare investimenti che potrebbero essere sottovalutati con la speranza che ad un certo punto, il mercato vedrà il loro valore più alto.
Non c’è un modo sicuro per fare soldi in azioni, a meno di ereditare un maiale magico che fiuta l’Amazon di domani. In generale, gli investitori con orizzonti d’investimento molto brevi, come cinque anni o meno, dovrebbero essere incredibilmente cauti sulla loro esposizione alle azioni se hanno bisogno di accedere ai loro fondi e tenere invece i loro soldi in un conto di risparmio.
Cercare il valore
Naturalmente, se state scegliendo un’azione, vorrete trovarne una che in futuro sarà venduta a più di quanto lo sia ora. Ma per quanto validi siano i conti economici e la comprensione della situazione del debito di un’azienda, è ancora un modo molto incerto per prevedere dove andrà il prezzo di un’azione.
Purtroppo, è molto difficile trovare azioni sottovalutate nello stesso modo in cui potreste passeggiare in un grande magazzino e trovare un completo Brioni da 6.000 dollari nella vostra taglia, segnato a 300 dollari. Nel momento in cui decidi di comprare un’azione, la legge della domanda e dell’offerta avrà fatto un lavoro abbastanza accurato nel prezzare l’azione in base a tutte le informazioni disponibili, come la crescita delle entrate, i guadagni per azione, il prezzo storico, ecc.
Prendi le previsioni degli analisti con un grosso grano di sale
Così per scegliere una buona azione, puoi scegliere di ascoltare le voci più forti sui notiziari via cavo, anche se la storia mostra che tipi come Jim Cramer di Mad Money sono migliori urlatori che pronosticatori di azioni. Gli analisti a volte ci azzeccano e a volte si sbagliano di grosso.
Decidete per quanto tempo volete tenere le azioni
Con le azioni, c’è molto da dire per tenerle per molto tempo. Diversi studi hanno dimostrato che coloro che hanno avuto la pazienza di tenere le azioni per 10 o più anni sono stati ricompensati con rendimenti positivi che hanno compensato i rischi a breve termine. È una lezione piuttosto semplice su come le medie alla fine lavino via i valori anomali dei prezzi delle azioni (che possono essere buoni o cattivi). In altre parole, più tempo si tiene un’azione, meno variabile sarà il suo prezzo in media. Le azioni non sono mai “sicure”, e qualsiasi investimento in azioni comporta il rischio reale di perdere alcuni, o tutti i vostri investimenti.
Se non siete in per il lungo periodo si potrebbe tenere le azioni per un breve periodo o anche il commercio di giorno. Diverse guide vi aiuteranno ad armarvi con le informazioni necessarie per il day trade, come il tipo di hardware e software necessari per iniziare e consigli come iniziare in piccolo, scambiare solo un paio di azioni al giorno e considerare di fare pratica con fondi immaginari prima di rischiare effettivamente denaro reale.
Informatevi anche sulla legge, poiché FINRA richiede che ogni modello di day trader abbia depositato almeno $25.000 in un conto ogni giorno in cui scambia. Se stai cambiando carriera per diventare un day trader, varrà la pena spendere qualche dollaro e consultare un commercialista di qualità prima di fare il salto. Sii consapevole che il day trading è una delle strategie di investimento più rischiose in assoluto. Uno studio ha mostrato che in Corea del Sud, 8 su 10 trader di un giorno hanno perso soldi in un periodo di sei mesi. Una manciata, tuttavia, è riuscita a fare abbastanza bene.
Scegliere un broker e fare lo scambio
Se volete comprare un singolo titolo, qualunque cosa scegliate di comprare, nella maggior parte dei casi, avrete bisogno di comprare il titolo non dalla società stessa, ma invece da un intermediario autorizzato, perché la gente normale non può semplicemente presentarsi sul pavimento di una borsa per comprare una o due azioni della Apple. Devono impiegare i servizi di una piattaforma di investimento – per comprare azioni. Troverete piattaforme di trading che eseguiranno uno scambio a basso costo, o anche, come alcune piattaforme ora offrono, totalmente senza commissioni. La maggior parte dei servizi online offre agli esseri umani di eseguire gli scambi, ma ad un prezzo che probabilmente lo renderebbe finanziariamente imprudente per molti.
Determina il tipo di scambio che hai intenzione di eseguire
Quando fai trading per conto tuo, avrai la possibilità di scegliere tra diversi tipi di scambi. I due più importanti sono gli ordini di mercato e gli ordini limite. Un ordine di mercato è il più comune; significa semplicemente che stai comprando un’azione al suo attuale prezzo di scambio se il mercato è aperto, o a qualsiasi prezzo si trovi durante i primi momenti della prossima sessione di trading. Se l’azione viene scambiata molto – quanto un’azione viene scambiata in un particolare giorno viene chiamato il suo “volume di azioni” – c’è una buona possibilità che nel momento in cui il tuo ordine passa, l’azione possa essersi allontanata dal prezzo che hai visto. Se questo ti preoccupa, potresti prendere in considerazione un ordine limite, che significa che accetterai di comprare un’azione, ma solo quando scende a o sotto una certa soglia di prezzo che hai impostato.
Esegui il trade
Eseguire un trade è più o meno come l’esperienza che hai sicuramente avuto acquistando una federa di Nicholas Cage a torso nudo su Amazon. Premete un pulsante, e con ogni probabilità entro un breve periodo di tempo, il brokeraggio online vi invierà una conferma via e-mail. Se la conferma arriva, puoi controllare per assicurarti di non aver mancato in qualche modo di cliccare il pulsante necessario per premere il grilletto dello scambio. Fate attenzione. Per quanto possa essere difficile non avere il petto peloso di Nick Cage su cui poggiare la testa, pensare di possedere un’azione che non si possiede non è divertente. Quindi controlla sempre due volte!
Pensi di poter avere un piccolo aiuto per investire nel mercato azionario? Facci uno squillo. Wealthsimple è uno degli unici servizi di investimento automatico che offre a tutti i suoi clienti un supporto umano illimitato. Ogni cliente di Wealthsimple ottiene una tecnologia all’avanguardia, commissioni basse e il tipo di servizio personalizzato e amichevole che non avresti mai pensato di poter ottenere da un servizio di investimento a basso costo. Iscriviti qui.