Analizzare regolarmente la posizione finanziaria di un’azienda è vitale per mantenere un’organizzazione sulla buona strada. E il bilancio è uno dei rendiconti finanziari più importanti per l’analisi – fornisce un’istantanea del valore netto della vostra azienda per un tempo specifico.
Che cos’è un bilancio?
Un bilancio è un rapporto contabile che fornisce una sintesi della salute finanziaria di un’azienda per un periodo specifico. Conosciuto anche come dichiarazione della posizione finanziaria, il riassunto riporta le attività, le passività e il patrimonio netto dell’azienda in una pagina.
Saper produrre un bilancio è essenziale. Gli imprenditori lo esaminano per tracciare i guadagni e le spese dell’azienda. Prestatori e creditori considerano i dati di bilancio quando decidono se un’azienda si qualifica per prestiti bancari o una carta di credito aziendale. I potenziali investitori analizzano le prestazioni di un’azienda esaminando ciò che un’azienda possiede rispetto a ciò che deve. Questi scenari sono tre dei più tipici, ma ci sono molti altri usi per un bilancio.
Come fare un bilancio
Il bilancio include tre componenti: attività, passività e patrimonio netto. È diviso in due lati: le attività sono sul lato sinistro, e le passività totali e il patrimonio netto sono sul lato destro. Come il nome implica, il bilancio dovrebbe essere sempre in equilibrio. Le attività sulla sinistra saranno uguali alle passività e al patrimonio netto sulla destra.
Un bilancio riflette il numero di attività e passività al momento finale del rapporto o del periodo contabile. La maggior parte dei rapporti di bilancio sono generati per 12 mesi, anche se è possibile impostare qualsiasi durata di tempo. I numeri finali riflettono la condizione dell’azienda nell’ultimo giorno del rapporto.
Quando si crea un bilancio, le voci dovrebbero essere elencate in ordine di liquidità, iniziando con le attività più liquide, come contanti e inventario in cima. Le voci più difficili da liquidare vanno verso il fondo della lista.
Equazione del bilancio
Il bilancio dovrebbe concludersi con due colonne con le cifre corrispondenti in basso.
L’equazione contabile di base è:
Attività = Passività + Patrimonio netto
Le attività sulla sinistra saranno uguali alle passività e al patrimonio netto sulla destra. Quando si esamina un bilancio, le due colonne rifletteranno l’equazione del bilancio con i conti delle voci che mostrano come le due parti si sommano.
I tre aspetti di un bilancio in dettaglio
Le tre voci necessarie per l’equazione di bilancio sono le attività, le passività e il patrimonio netto. Ecco uno sguardo più da vicino su come fare un bilancio usando le tre parti.
Attività
Le attività includono tutto ciò che un’azienda possiede che può essere quantificato in dollari. Riportare le attività come un debito, eccetto i conti di deprezzamento accumulato che hanno saldi a credito. Esempi di attività nel rendiconto finanziario di un’azienda includono:
- Cash
- Inventario
- Forniture
- Crediti
- Spese anticipate
- Apparecchiature, veicoli, e macchinari
- Mobili e arredi
- Terra, edifici e proprietà
- Miglioramenti
Le ultime quattro attività sono note come attività fisse o a lungo termine. Ci si aspetta che durino più di un anno e possono essere ammortizzati nel tempo.
A seconda della complessità del vostro business, potreste aver bisogno di bilanci classificati. Nel caso di un bilancio dettagliato, i conti sono raggruppati e presentati per categorie. Le classificazioni delle attività più comuni, disposte in ordine di liquidità, sono:
- Attività correnti
- Investimenti
- Proprietà, impianti e attrezzature
- Attività immateriali
- Altre attività
Passività
Le passività sono gli obblighi di un’azienda, gli importi dovuti ai creditori. Le passività totali sono di solito riportate come saldi a credito. Insieme al patrimonio netto del proprietario o degli azionisti, si trovano sul lato destro del bilancio per mostrare un credito contro le attività di un’azienda.
Per esempio, il bilancio di un’azienda riporta $250.000 in attività, $150.000 in passività, e $100.000 in patrimonio netto. I creditori hanno un credito di 150.000 dollari contro i 250.000 dollari di attività dell’azienda. Una volta che i debiti sono pagati, il proprietario può reclamare il suo patrimonio netto di 100.000 dollari.
Tipo di conti passivi elencati nel bilancio di un’azienda includono:
- Conti pagabili
- Salari e salari pagabili
- Interessi pagabili
- Tasse sul reddito pagabili
- Depositi dei clienti
Quando si crea uno stato patrimoniale classificato, i conti delle passività sono organizzati come debiti a breve o a lungo termine (in ordine di apparizione):
- Passività correnti
- Passività a lungo termine
Le passività a lungo termine includono leasing di capitale, compensazione differita, e prestiti bancari con una durata di più di un anno.
Patrimonio netto del proprietario o degli azionisti
Il patrimonio netto è uguale alle attività meno le passività ed è la quantità di capitale del proprietario investito nell’azienda. Si riferisce anche al valore contabile di un’azienda. Il patrimonio netto del proprietario si riferisce alle imprese che sono una ditta individuale, e il patrimonio netto degli azionisti si riferisce alle società di capitali. Come per le passività, i conti del patrimonio netto del proprietario e degli azionisti sono riportati come crediti.
Un esempio di come un conto del patrimonio netto del proprietario mostrerà il patrimonio netto è una singola linea che mostra il nome dell’imprenditore individuale: Mark Johnson, Capital. Una sezione del patrimonio netto presenta più conti di una sezione del bilancio del proprietario. Tre tipici conti del patrimonio netto sono:
- Azioni privilegiate
- Azioni ordinarie
- Riserve di utili
Esempio di bilancio
Guardate l’esempio di bilancio della Apple, Inc. per capire come leggere un bilancio. Indipendentemente dalle dimensioni dell’azienda, un bilancio dovrebbe essere chiaro e diretto. Entrambe le colonne elencano le loro voci con un totale che è uguale all’altro, per bilanciare.
Non tutti i bilanci usano una formazione contabile a sinistra o a doppia entrata. Quando si confrontano altri periodi di tempo, il bilancio può essere visualizzato come sezioni impilate. Ciononostante, è chiaro vedere come ogni porzione dell’equazione del bilancio si somma e si bilancia.
Come leggere un bilancio
Il bilancio fornisce un’istantanea di diversi fattori importanti di un’azienda. Esaminando il bilancio si ottengono preziose informazioni finanziarie sui seguenti fattori.
Liquidità
Confrontando le attività di un’azienda con le sue passività per un certo periodo offre un quadro della liquidità aziendale – quando le attività correnti sono maggiori delle passività correnti, l’azienda ha un flusso di cassa per coprire i suoi obblighi finanziari a breve termine. Le voci in cima alla sezione delle attività sono le più liquide, cioè quelle attività possono essere convertite in contanti più velocemente.
La leva finanziaria
Confrontare il debito con il patrimonio netto del proprietario o degli azionisti è un modo comune di analizzare la leva finanziaria sul bilancio. Quando le passività o il debito sono alti, un investitore conservatore può allarmarsi. Ma passività più alte non significano necessariamente che l’azienda sia in difficoltà – l’azienda potrebbe essere strategicamente in leva.
La leva finanziaria descrive quanto del capitale circolante di un’azienda proviene dal debito e può essere un’utile metrica del rischio finanziario che un’azienda sta assumendo. Le aziende con leva finanziaria possono perseguire aggressivamente l’espansione e hanno bisogno di indebitarsi per crescere.
Tasso di rendimento
I potenziali investitori amano sapere quanto bene un’azienda guadagna – li aiuta a decidere se un investimento in un’azienda sarà redditizio. Calcoli come il Return on Invested Capital (ROIC), il Return on Equity (ROE), e il Return on Assets (ROA), richiedono tutti le informazioni fornite sul bilancio per trovare i rapporti di rendimento.
Dividendo il reddito netto per le passività, più il patrimonio netto, si ottiene il Return on Invested Capital (ROIC).Per trovare la cifra del ROE, si divide il reddito netto dell’azienda per il patrimonio netto. Dividendo il reddito netto per le attività totali si ottiene il ROA.
Efficienza
Lavorando sia con lo stato patrimoniale che con il conto economico si può rivelare quanto efficientemente un’azienda stia usando le sue attività correnti. L’asset turnover ratio (ATR) è un modo per misurare l’efficienza dividendo le entrate di un’azienda per le sue attività fisse per scoprire come l’azienda sta convertendo le sue attività in reddito.
Lo scopo di un bilancio
Sapere come creare e leggere il bilancio di un’azienda è essenziale per capire lo stato di un business. È possibile generare un bilancio per qualsiasi periodo specifico – molte aziende creano un bilancio pluriennale che confronta come un’azienda ha progredito nel corso della sua storia recente.
I dati riassuntivi visualizzati su un singolo bilancio possono fornire informazioni dettagliate sulla condizione dell’azienda. La creazione di un bilancio di fine anno vi terrà al corrente di come la vostra azienda si sta comportando e se è sulla buona strada per raggiungere i vostri obiettivi.