Les prêts hard money vous permettent de renoncer aux prêteurs traditionnels et d’emprunter de l’argent en utilisant uniquement des biens physiques comme garantie. Pour ceux qui ont un mauvais crédit et qui sont considérés comme des emprunteurs à haut risque, les prêts hard money peuvent être la seule option. Bien qu’ils soient plus chers que les prêts traditionnels, ils offrent des conditions plus flexibles, une livraison plus rapide des fonds et des chances d’approbation beaucoup plus élevées.
La plupart des prêteurs d’argent dur préfèrent les garanties avec titrisation pour faire un prêt. L’immobilier est un excellent véhicule pour garantir un prêt hard money, à condition que la propriété en question ait des fonds propres. Cette garantie revient au prêteur de hard money si l’emprunteur ne respecte pas ses engagements et que le logement fait l’objet d’une saisie. Après la mise en place de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs, les prêts de hard money ont été passés au crible, le Congrès cherchant à protéger les consommateurs des pratiques de prêts prédateurs.
Types courants de prêts de hard money
Le refinancement hypothécaire est un exemple de prêt de hard money. Un refinancement rembourse un ou plusieurs prêts garantis par la propriété, ce qui donne lieu à un nouveau prêt, généralement avec un solde principal plus important et un meilleur taux d’intérêt. Les propriétaires peuvent refinancer sans recevoir aucun des produits en intégrant les coûts du nouveau prêt dans le solde du capital ou en payant les coûts du prêt de la poche de l’emprunteur.
Les refinancements cash-out, où un acheteur contracte un nouveau prêt plus important que le montant des anciens prêts et les coûts pour obtenir l’argent, est un type de prêt hard money. L’argent restant est appelé « argent liquide pour l’emprunteur » et constitue le produit net du refinancement. Si les propriétaires utilisent souvent cet argent pour de grands projets d’amélioration de leur maison, il n’est pas rare que quelqu’un l’utilise pour rembourser des dettes à taux d’intérêt élevé ou pour répondre à d’autres besoins financiers. De nombreux refinancements en espèces sont soumis à des jugements de carence.
Les prêts participatifs sont des prêts d’argent dur qui se financent assez rapidement et sont subordonnés à une première hypothèque existante. Les prêts relais sont des prêts d’argent dur qui sont utilisés par les vendeurs qui veulent acheter une nouvelle maison avant de vendre une maison existante, mais qui ont besoin des liquidités de la maison existante. Vous verrez les prêts-relais utilisés plus souvent dans les marchés de vendeurs que dans les marchés d’acheteurs.
Les prêts participatifs ne sont pas disponibles dans les 50 États.
Les usuriers
Les personnes qui empruntent de l’argent aux usuriers ne peuvent généralement pas obtenir un prêt d’une autre source en raison d’un mauvais crédit, d’aucun actif ou de professions douteuses. Si vous avez un actif qui peut être utilisé comme garantie pour le prêt, vous pouvez aller chez un prêteur sur gages, mais si vous n’avez aucun objet de valeur à échanger contre l’argent, un prêteur d’argent dur, comme un usurier, est le prêteur de choix.
Les usuriers gagnent leur argent en facturant des taux d’intérêt très élevés qui sont souvent contraires aux lois sur l’usure, il n’est donc pas conseillé d’emprunter de l’argent auprès d’eux. La loi sur la prévention des usuriers a été introduite en 2019 pour commencer à mettre en place une législation visant à mettre fin à ces pratiques de prêt.
Les prêts d’argent dur contre les prêts d’argent d’achat
Un prêt d’argent d’achat est de l’argent que quelqu’un emprunte pour acheter une maison. La maison peut être presque n’importe quel type de structure – unifamiliale, unités multiples, condominium, maison en rangée, coopérative de stock, ou fabriqué. L’argent de l’achat constitue une partie du prix d’achat, et le prêt est garanti par la propriété, donc si l’acheteur cesse de faire les paiements, le prêteur peut avoir le droit de saisir la maison et de la vendre pour récupérer son argent.
Un prêt hard money garanti par un bien immobilier n’est pas de l’argent d’achat. C’est de l’argent prêté à un emprunteur, mais il n’est pas toujours utilisé pour acheter une maison. Vous pouvez obtenir un prêt hard money sans posséder de maison du tout, à condition que le prêteur estime que vous représentez un bon risque de crédit. Certains acheteurs utilisent les prêts d’argent dur comme une routine pour acheter des biens d’investissement qui ont besoin d’être remis en état. Ils économisent leur argent et paient des taux d’intérêt élevés pour contracter un prêt d’argent dur avec une courte période de remboursement. Le problème de cette approche est que certains acheteurs rédigent leurs offres d’achat en espèces et présentent des comptes en espèces comme preuve des fonds. S’ils obtiennent un prêt, cependant, la transaction n’est pas entièrement en espèces.
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