Lorsque vous pensez à votre retraite, la planification fiscale devrait faire partie de votre prise de décision dès le début. Les deux comptes de retraite courants qui permettent aux gens de minimiser leur facture fiscale sont les comptes à imposition différée et les comptes exonérés d’impôt.
Voici un aperçu de ces deux types de comptes et de la différence clé qui vous aidera à décider quel compte – ou si le fait d’avoir une combinaison des deux – a du sens pour vous.
Principaux points à retenir
- Avec un compte à impôt différé, les économies d’impôt sont réalisées lorsque vous faites des cotisations, mais avec un compte exonéré d’impôt, les retraits sont libres d’impôt à la retraite.
- Les comptes de retraite à imposition différée les plus courants sont les IRA et 401(k)s traditionnels.
- Les comptes exonérés d’impôt les plus populaires sont les IRA et 401(k)s Roth.
- Une stratégie d’optimisation fiscale idéale peut consister à maximiser les contributions aux deux types de comptes.
Comptes à imposition différée vs comptes exonérés d’impôt
Pour être clair, les deux types de comptes de retraite minimisent le montant des dépenses fiscales à vie qu’une personne encourra, ce qui incite à commencer à épargner pour la retraite à un âge précoce. La différence la plus distincte entre les deux types de comptes est le moment où les avantages fiscaux entrent en jeu.
Comptes à imposition différée
Les comptes à imposition différée vous permettent de réaliser des déductions fiscales immédiates jusqu’au montant total de votre cotisation, mais les retraits futurs du compte seront imposés à votre taux de revenu ordinaire.
Les comptes de retraite à imposition différée les plus courants aux États-Unis sont les IRA traditionnels et les plans 401(k).Au Canada, le plus courant est le régime enregistré d’épargne-retraite (REER). Essentiellement, comme le nom du compte l’indique, l’impôt sur le revenu est « reporté » à une date ultérieure.
Si votre revenu imposable cette année est de 50 000 $, par exemple, et que vous cotisez 3 000 $ à un compte à impôt différé, vous ne paierez de l’impôt que sur 47 000 $. Dans 30 ans, une fois à la retraite, si votre revenu imposable est initialement de 40 000 $, mais que vous décidez de retirer 4 000 $ du compte, votre revenu imposable passerait à 44 000 $.
Pour 2020 et 2021, les particuliers sont autorisés à contribuer jusqu’à 19 500 $ à un plan 401 (k), plus une contribution de rattrapage de 6 500 $ si vous avez 50 ans ou plus. Pour 2020 et 2021, vous pouvez contribuer à un maximum de 6 000 $ à un IRA traditionnel (les personnes de 50 ans ou plus peuvent ajouter 1 000 $ supplémentaires). La participation à un plan sur le lieu de travail et le montant que vous gagnez peuvent également réduire la déductibilité de certaines de vos contributions IRA traditionnelles.
Comptes exonérés d’impôt
Les comptes exonérés d’impôt ne délivrent pas d’avantage fiscal lorsque vous y contribuez. Au lieu de cela, ils offrent des avantages fiscaux futurs ; les retraits au moment de la retraite ne sont pas soumis à l’impôt. Comme les cotisations au compte sont effectuées avec des dollars après impôt, il n’y a pas d’avantage fiscal immédiat. Le principal avantage de ce type de structure est que les rendements des placements croissent en franchise d’impôt.
Vos tranches d’imposition actuelles et futures prévues sont les principaux facteurs d’entraînement pour déterminer quel compte convient le mieux à vos besoins en matière de planification fiscale.
Si vous versez aujourd’hui 1 000 $ dans un compte exonéré d’impôt et que les fonds sont investis dans un fonds commun de placement qui offre un rendement annuel de 3 %, dans 30 ans, le compte sera évalué à 2 427 $. Lorsque vous retirerez l’argent à la retraite, vous ne paierez pas d’impôt sur cette somme.
En revanche, dans un portefeuille d’investissement imposable ordinaire, le propriétaire paierait des impôts sur les gains en capital sur ces 1 427 $ de croissance lorsqu’il vendrait les investissements. Et avec un compte à imposition différée, le propriétaire paierait l’impôt ordinaire sur le revenu lorsqu’il prendrait des distributions de son compte – cotisations ou gains. Notez que l’impôt sur les gains en capital à long terme est inférieur à l’impôt sur le revenu ordinaire.
Avec un compte à imposition différée, les impôts sont payés dans le futur, mais avec un compte exonéré d’impôt, les impôts sont payés dès maintenant. Cependant, en décalant la période pendant laquelle vous payez des impôts et en permettant une croissance des investissements en franchise d’impôt, des avantages majeurs peuvent être réalisés.
« J’aime décrire un compte à imposition différée comme étant vraiment à imposition différée », déclare Mack Courter, CFP®, fondateur de Courter Financial, LLC, à Bellefonte, Pa. « Les impôts seront payés un jour ou l’autre. Un compte exonéré d’impôt, cependant, est exempt d’impôt après que l’argent est déposé sur le compte. »
Les limites de contribution pour les Roth IRA et les Roth 401(k)s sont les mêmes que pour les IRA et 401(k)s traditionnels, mais les personnes dont le revenu brut ajusté modifié (MAGI) est trop élevé peuvent ne pas être en mesure de contribuer aux Roth IRA.
Avantages des comptes à imposition différée
L’avantage immédiat de payer moins d’impôt dans l’année en cours incite fortement de nombreux individus à alimenter leurs comptes à imposition différée. La pensée générale est que l’avantage fiscal immédiat des contributions actuelles l’emporte sur les implications fiscales négatives des retraits futurs.
Lorsque les individus prendront leur retraite, ils généreront probablement moins de revenus imposables et se retrouveront donc dans une tranche d’imposition inférieure. Les hauts revenus sont généralement fortement encouragés à maximiser leurs comptes à imposition différée afin de minimiser leur charge fiscale actuelle.
En outre, en bénéficiant d’un avantage fiscal immédiat, les investisseurs peuvent en fait mettre plus d’argent dans leurs comptes.
Supposons, par exemple, que vous payez un taux d’imposition de 24 % sur votre revenu. Si vous versez 2 000 $ sur un compte à imposition différée, vous recevrez un remboursement d’impôt de 480 $ (0,24 x 2 000 $) et pourrez investir davantage que les 2 000 $ initiaux, ce qui les fera fructifier à un rythme plus rapide. Ceci en supposant que vous ne deviez pas d’impôt à la fin de l’année, auquel cas les économies d’impôt réduiraient simplement votre impôt à payer. Augmenter votre épargne peut vous procurer des avantages fiscaux et une tranquillité d’esprit.
Avantages des comptes exonérés d’impôt
Parce que les avantages des comptes exonérés d’impôt se réalisent jusqu’à 40 ans dans le futur, certaines personnes les ignorent. Cependant, les jeunes adultes qui sont soit à l’école, soit en train de commencer à travailler sont des candidats idéaux pour les comptes exonérés d’impôt. À ces premiers stades de la vie, leur revenu imposable et la tranche d’imposition correspondante sont généralement minimes, mais augmenteront probablement à l’avenir.
En ouvrant un compte exonéré d’impôt et en investissant l’argent sur le marché, un individu pourra accéder à ces fonds ainsi qu’à la croissance supplémentaire du capital sans aucune préoccupation fiscale. Comme les retraits de ce type de compte sont exempts d’impôt, retirer de l’argent à la retraite ne fera pas passer quelqu’un dans une tranche d’imposition plus élevée.
« La croyance conventionnelle selon laquelle les impôts seront moins élevés à la retraite est dépassée », déclare Ali Hashemian, MBA, CFP®, président de Kinetic Financial à Los Angeles, Californie. « Le retraité moderne dépense plus d’argent et génère plus de revenus que les générations précédentes. De plus, l’environnement fiscal pourrait être plus défavorable aux retraités à l’avenir qu’il ne l’est aujourd’hui. Ce ne sont là que quelques-unes des raisons pour lesquelles les stratégies d’exonération fiscale peuvent être avantageuses. »
« Je ne peux penser à personne qui ne bénéficie pas de l’exonération fiscale », déclare Wes Shannon, CFP®, fondateur de SJK Financial Planning, LLC, à Hurst, au Texas. « Souvent, un client qui se trouve dans une tranche d’imposition élevée et qui a une stratégie d’investissement axée sur la croissance à long terme pourra profiter de l’imposition des gains en capital et des dividendes qualifiés – actuellement à des taux inférieurs – alors que l’imposition différée convertit tous les gains en revenu ordinaire, qui est imposé au taux le plus élevé. »
Quel compte vous convient ?
Bien que la stratégie d’optimisation fiscale idéale consisterait à maximiser les cotisations aux comptes à imposition différée et aux comptes exonérés d’impôt, il y a certaines variables à prendre en compte si de telles répartitions ne sont pas possibles.
Les personnes à faible revenu
Les personnes à faible revenu sont encouragées à se concentrer sur le financement d’un compte exonéré d’impôt. À ce stade, les cotisations à un compte à imposition différée n’auraient pas beaucoup de sens, car l’avantage fiscal actuel serait minime, mais l’obligation future pourrait être importante.
Une personne qui verse 1 000 $ sur un compte à imposition différée alors qu’elle subit un impôt sur le revenu de 12 % n’économiserait que 120 $ aujourd’hui. Si ces fonds sont retirés dans cinq ans, lorsque la personne se trouve dans une tranche d’imposition plus élevée et paie un impôt sur le revenu de 32 %, 320 $ seront versés.
En revanche, les cotisations à un compte exonéré d’impôt sont imposées aujourd’hui. Mais, en supposant que vous serez exposé à une tranche d’imposition plus élevée au cours des années suivantes, votre facture fiscale future sera minimisée.
Les salariés à hauts revenus
Les salariés à hauts revenus devraient se concentrer sur les contributions à un compte à imposition différée tel qu’un 401(k) ou un IRA traditionnel. L’avantage immédiat peut réduire leur tranche marginale d’imposition, ce qui se traduit par une valeur importante.
Considérez l’objectif et le calendrier de votre épargne-retraite
Une autre variable cruciale à considérer est l’objectif et le calendrier de votre épargne. Les comptes à impôt différé sont généralement, mais pas toujours, préférés comme véhicules de retraite, car la plupart des gens auront des gains minimes et peuvent avoir un taux d’imposition plus faible pendant cette étape de la vie après le travail. Les comptes exonérés d’impôt sont souvent préférés à des fins d’investissement car un investisseur peut réaliser des gains en capital importants en franchise d’impôt.
« En fait, je pense que les clients se chargent souvent trop sur les comptes à impôt différé », déclare Marguerita Cheng, CFP®, PDG de Blue Ocean Global Wealth à Gaithersburg, Md. « Tout comme nous prêchons la diversification des investissements, la diversification fiscale est tout aussi importante. Il est important de réaliser des économies d’impôt aujourd’hui. Cependant, il y a quelque chose à dire sur l’épargne-retraite non imposable ou exonérée d’impôt. La combinaison de la moyenne d’achat, de la valeur temporelle de l’argent et de la croissance en franchise d’impôt constitue un puissant tiercé gagnant. »
Quels que soient vos besoins financiers, un conseiller financier serait en mesure de vous aider à décider quel type de compte vous convient le mieux.
La ligne de fond
La planification fiscale est une partie essentielle de toute décision personnelle en matière de budget ou de gestion des investissements. Les comptes à imposition différée et les comptes exonérés d’impôt font partie des options les plus couramment disponibles pour faciliter la liberté financière pendant la retraite.
Lorsque vous considérez les deux alternatives, rappelez-vous simplement que vous allez toujours payer des impôts, et selon le type de compte, c’est simplement une question de moment.
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