¿Qué es el sesgo cognitivo?
Un sesgo cognitivo es un error de cognición que surge en la línea de razonamiento de una persona cuando toma una decisión está viciada por creencias personales. Los errores cognitivos juegan un papel importante en la teoría de las finanzas conductualesLas finanzas conductuales son el estudio de la influencia de la psicología en el comportamiento de los inversores o de los profesionales de las finanzas. También incluye los efectos posteriores en los mercados. Se centra en el hecho de que los inversores no siempre son racionales y es estudiada por inversores y académicos por igual. En esta guía se tratarán los 10 tipos de sesgos más importantes.
Lista de los 10 tipos de sesgos cognitivos más importantes
A continuación se muestra una lista de los 10 tipos de sesgos cognitivos más importantes que existen en las finanzas conductuales.
#1 Sesgo de exceso de confianza
El sesgo de exceso de confianza es una evaluación falsa y engañosa de nuestras habilidades, intelecto o talento. En resumen, es una creencia egoísta de que somos mejores de lo que realmente somos. Puede ser un sesgo peligroso y es muy prolífico en las finanzas conductuales y en los mercados de capitales. resulta de la falsa sensación de alguien de su habilidad, talento o autoestima. Puede ser un sesgo peligroso y es muy prolífico en las finanzas conductuales y los mercados de capitales. Las manifestaciones más comunes del exceso de confianza incluyen la ilusión de control, el optimismo temporal y el efecto de deseabilidad. (El efecto de deseabilidad es la creencia de que algo va a suceder porque uno quiere que suceda.)
#2 Sesgo de autoservicio
Tipos cognitivos de autoservicioUn sesgo de autoservicio es una tendencia en las finanzas conductuales a atribuir los buenos resultados a nuestra habilidad y los malos resultados a la pura suerte. Dicho de otro modo, elegimos cómo atribuir la causa de un resultado basándonos en lo que nos hace parecer mejor. es la propensión a atribuir los resultados positivos a la habilidad y los negativos a la suerte. En otras palabras, atribuimos la causa de algo a lo que más nos conviene. Muchos de nosotros podemos recordar ocasiones en las que hemos hecho algo y hemos decidido que si todo va según lo previsto, se debe a la habilidad, y si las cosas van en sentido contrario, entonces es sólo mala suerte.
#3 Mentalidad de rebaño
Mentalidad de rebañoEn finanzas, el sesgo de mentalidad de rebaño se refiere a la tendencia de los inversores a seguir y copiar lo que hacen otros inversores. Se dejan influir en gran medida por la emoción y el instinto, más que por su propio análisis independiente. Esta guía ofrece ejemplos de sesgo de manada cuando los inversores copian y siguen ciegamente lo que hacen otros inversores famosos. Cuando hacen esto, están siendo influenciados por la emoción, en lugar de por un análisis independiente. Hay cuatro tipos principales: el autoengaño, la simplificación heurística, la emoción y el sesgo social.
#4 Aversión a las pérdidas
Aversión a las pérdidasLa aversión a las pérdidas es una tendencia de las finanzas conductuales en la que los inversores tienen tanto miedo a las pérdidas que se centran en tratar de evitarlas más que en obtener ganancias. La aversión a las pérdidas es una tendencia de los inversores a temer las pérdidas y evitarlas más que a intentar obtener beneficios. Muchos inversores prefieren no perder 2.000 dólares a ganar 3.000. Cuantas más pérdidas experimente uno, más aversión a las pérdidas tendrá.
#5 Sesgo cognitivo de encuadre
El sesgo de encuadre se produce cuando las personas toman una decisión basándose en la forma en que se presenta la información, en lugar de basarse en los hechos en sí. Los mismos hechos presentados de dos maneras diferentes pueden dar lugar a juicios o decisiones diferentes por parte de las personas. es cuando alguien toma una decisión por la forma en que se le presenta la información, en lugar de basarse sólo en los hechos. En otras palabras, si alguien ve los mismos hechos presentados de forma diferente, es probable que llegue a una conclusión distinta sobre la información. Los inversores pueden elegir las inversiones de forma diferente, dependiendo de cómo se les presente la oportunidad.
#6 Falacia narrativa
La falacia narrativaFalacia narrativaUno de los límites de nuestra capacidad para evaluar la información de forma objetiva es lo que se llama la falacia narrativa. Nos encantan las historias y dejamos que nuestra preferencia por una buena historia nuble los hechos y nuestra capacidad de tomar decisiones racionales. Este es un concepto importante en las finanzas conductuales. ocurre porque nos gustan naturalmente las historias y nos resulta más fácil darles sentido y relacionarnos con ellas. Significa que podemos ser propensos a elegir resultados menos deseables por el hecho de que tienen una mejor historia detrás. Este sesgo cognitivo es similar al sesgo de encuadre.
#7 Sesgo de anclaje
El sesgo de anclaje ocurre cuando las personas confían demasiado en la información preexistente o en la primera información que encuentran al tomar decisiones. Los anclajes son un concepto importante en las finanzas conductuales. es la idea de que utilizamos datos preexistentes como punto de referencia para todos los datos posteriores, lo que puede sesgar nuestros procesos de toma de decisiones. Si ves un coche que cuesta 85.000 dólares y luego otro que cuesta 30.000 dólares, podrías estar influenciado para pensar que el segundo coche es muy barato. Mientras que, si vieras primero un coche de 5.000 dólares y después el de 30.000, podrías pensar que es muy caro.
#8 Sesgo de confirmación
El sesgo de confirmación es la tendencia de las personas a prestar mucha atención a la información que confirma su creencia y a ignorar la información que la contradice. Es un tipo de sesgo en las finanzas conductuales que limita nuestra capacidad de tomar decisiones objetivas. es la idea de que las personas buscan información y datos que confirmen sus ideas preexistentes. Tienden a ignorar la información contraria. Esto puede ser un sesgo cognitivo muy peligroso en los negocios y las inversiones.
#9 Sesgo de retrospección
El sesgo de retrospección es la idea errónea, después del hecho, de que uno «siempre supo» que tenía razón. Alguien también puede asumir erróneamente que poseía una visión o un talento especial para predecir un resultado. Este sesgo es un concepto importante en la teoría de las finanzas conductuales. es la teoría de que cuando las personas predicen un resultado correcto, creen erróneamente que «lo sabían todo el tiempo».
#10 Heurística de la representatividad
La heurística de la representatividadEl sesgo heurístico de la representatividad ocurre cuando la similitud de los objetos o eventos confunde el pensamiento de las personas con respecto a la probabilidad de un resultado. La gente suele cometer el error de creer que dos cosas o acontecimientos similares están más correlacionados de lo que realmente están. es un sesgo cognitivo que se produce cuando la gente cree falsamente que si dos objetos son similares, entonces también están correlacionados entre sí. No siempre es así.
Tipos cognitivos en las finanzas conductuales
Para aprender más sobre el importante papel que juegan los sesgos cognitivos en las finanzas conductuales y en los negocios, consulta el Curso de Finanzas Conductuales de CFI. Los tutoriales basados en vídeo le enseñarán todo sobre los errores de cognición y los tipos de trampas en los que pueden caer los inversores.
Recursos adicionales
Gracias por leer esta guía del CFI sobre el impacto que puede tener un sesgo cognitivo. CFI es el proveedor oficial del programa de certificación de analistas financieros FMVACertificación FMVA®Únase a más de 850.000 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, J.P. Morgan y Ferrari 
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- Glosario de finanzas conductualesEste glosario de finanzas conductuales incluye Sesgo de anclaje, Sesgo de confirmación, Sesgo de encuadre, Sesgo de rebaño, Sesgo de retrospección, Ilusión de control
- Preguntas de entrevista conductualPreguntas de entrevista conductual y respuestas. Esta lista incluye las preguntas y respuestas más comunes de las entrevistas para trabajos de finanzas y habilidades blandas conductuales. Las preguntas de la entrevista conductual son muy comunes para los trabajos de finanzas y, sin embargo, los solicitantes a menudo no están preparados para ellas.
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