Los certificados de depósito pueden parecer aburridos y predecibles. Pero precisamente por eso algunos inversores los encuentran tan atractivos, sobre todo en tiempos de incertidumbre económica.
Con millones de personas sin trabajo por el coronavirus y la preocupación por la trayectoria de la recesión provocada por la pandemia, una de las principales prioridades de muchas familias es gestionar bien el dinero y proteger sus ahorros.
No te harás rico; estamos en un entorno de tipos bajos. Pero si busca un lugar donde aparcar los fondos durante un periodo de tiempo concreto y valora la tranquilidad, podría merecer la pena considerar un CD. A continuación, te mostramos algunos de los pros y contras de invertir en CDs y lo que debes tener en cuenta antes de dar el paso.
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Pros de invertir en CDs
Seguridad
Los CDs de los bancos y cooperativas de crédito asegurados por el gobierno federal están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de EE.UU hasta 250.000 dólares por depositante, por banco asegurado y por categoría de propiedad. Esto equivale esencialmente a un seguro de inversión subvencionado por los bancos.
«El rendimiento de su dinero es más importante que el rendimiento de su dinero», dice el planificador financiero certificado Buz Livingston de Livingston Financial Planning en Santa Rosa Beach, Florida. «Ese es el beneficio»
Según la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), la agencia gubernamental independiente que protege los fondos depositados en los bancos, nadie ha perdido nunca un solo céntimo invertido en CDs asegurados por la FDIC. Los fondos depositados en las cooperativas de crédito también están asegurados. Incluso si una institución financiera se ve obligada a cerrar sus puertas, su dinero hasta el límite asegurado está a salvo.
Mejores rendimientos que los depósitos de ahorro
Debido a que los titulares de cuentas de CD no pueden recuperar su dinero en un momento dado como los titulares de cuentas de ahorro, los CD son más valiosos para los bancos que los depósitos de ahorro. Los bancos suelen pagar a los inversores en CD un mayor rendimiento a cambio de bloquear su dinero durante un tiempo determinado.
Ahora que la Reserva Federal mantiene los tipos de interés cerca de cero, invertir en CD es menos atractivo. Los mejores CD a un año pagan más o menos lo mismo que las mejores cuentas de ahorro. Aun así, podría ser beneficioso fijar un tipo de interés con un CD. Los rendimientos de las cuentas de ahorro podrían volver a caer.
«Uno podría preguntarse: ¿por qué bloquearía su dinero durante un año para obtener el mismo tipo de interés que puede obtener en una cuenta de ahorro online?», se pregunta Gordon Achtermann, fundador de Your Best Path Financial Planning en Annandale, Virginia. «La única respuesta que tiene sentido para mí es que crees que el tipo de la cuenta de ahorro bajará durante el próximo año y, por tanto, tu CD saldrá ganando.»
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Fija, rendimientos predecibles
A diferencia de otros tipos de cuentas de depósito o inversiones, los ahorradores pueden contar con los CD para obtener un rendimiento específico en un momento determinado.
Incluso si los tipos de interés caen precipitadamente en la economía en general, su tasa se mantendrá constante durante todo el plazo del CD. Esa tasa de rendimiento garantizada hace que sea fácil hacer las cuentas y calcular cuánto interés podría ganar hasta el final de su plazo, lo que podría ser útil a la hora de evaluar su plan financiero.
Amplia selección de plazos
Los CD están disponibles en una variedad de vencimientos y rendimientos de miles de bancos y cooperativas de crédito diferentes. Puede encontrar CDs con plazos que van desde un mes hasta 10 años. Esta diversidad de opciones ayuda a los inversores a encontrar un CD que se adapte a sus necesidades.
Dado el entorno de bajos tipos de interés en el que nos encontramos actualmente, los ahorradores que fijen un tipo de CD a corto plazo ahora mismo estarán en una buena posición para aprovechar los mejores tipos cuando empiecen a subir de nuevo.
«Con los rendimientos tan bajos, es difícil justificar la inmovilización de su dinero durante un periodo significativo», afirma Livingston. «Sin embargo, para objetivos a corto plazo, menos de dos años, un CD podría ser apropiado y rendir más que un fondo del mercado monetario. Además, algunos bancos ofrecen tipos de interés a corto plazo con rendimientos más altos.»
Amplia selección de opciones de cuentas
Los inversores interesados en los CD también tienen varias cuentas entre las que elegir. Algunos bancos ofrecen CD sin penalización (o con liquidez), que son ideales para los ahorradores que quieren conseguir un tipo de interés decente pero también quieren tener la opción de cerrar la cuenta -si es necesario- sin incurrir en una penalización por retirada anticipada.
Otros CD que puede encontrar incluyen CD escalonados y con bonificaciones, CD jumbo, así como CD complementarios que permiten realizar múltiples depósitos. Si un CD tradicional no es una buena opción, puede haber otra opción que satisfaga sus necesidades financieras a corto plazo.
Contrarios de la inversión en CD
Liquidez limitada
Una de las principales desventajas de un CD es que los propietarios no pueden acceder fácilmente a su dinero si surge una necesidad imprevista. Por lo general, tendrán que pagar una penalización por retiros anticipados, que puede venir en forma de intereses sacrificados o incluso la pérdida del capital.
«En tiempos de incertidumbre, la liquidez suele ser primordial. Esta liquidez podría utilizarse para comprar oportunidades en un mercado en dificultades, o incluso podría ser esencial para cubrir las necesidades de gasto para no tener que vender otras inversiones a largo plazo», dice Alex Reffett, director y cofundador de East Paces Group en Atlanta. «La compra de un CD puede ser una forma razonable de ganar intereses por un dinero que de otro modo estaría estancado, sin embargo, con los tipos de los CD a varios años por debajo del 2%, puede que no merezca la pena sacrificar la liquidez por un rendimiento tan pequeño.»
Una forma en que los inversores en CD pueden aumentar su flexibilidad es crear una escalera de CD compuesta por CD de diferentes vencimientos, de modo que partes de sus ahorros en CD estarán disponibles a intervalos regulares.
Por ejemplo, podría construir una escalera de CD con tres peldaños: un CD a seis meses, un CD a un año y un CD a dos años. El CD a más corto plazo le da acceso a parte de su efectivo antes para que pueda aprovechar tipos más altos en el futuro. El CD a más largo plazo le permite obtener los rendimientos más altos que se ofrecen ahora.
Riesgo de inflación
Los tipos de los CD tienden a ir por detrás de la inflación cuando ésta sube y caen más rápidamente que la inflación cuando baja. Por ello, invertir en CDs conlleva el peligro de que su dinero pierda su poder adquisitivo con el tiempo, ya que sus ganancias de intereses son superadas por la inflación.
«Va a estar expuesto a la inflación cada vez que bloquee su dinero en una inversión a tipo fijo», dice Michael Foguth, fundador de Foguth Financial Group en Brighton, Michigan. «Cuando los tipos son bajos, ayuda a la gente que quiere pedir dinero prestado, no ahorrarlo».
Bajos rendimientos relativos
Aunque los rendimientos ligados a los CDs son generalmente más favorables que los de otras cuentas bancarias más líquidas, los rendimientos suelen ser más bajos que los de otras clases de activos de mayor riesgo, como las acciones y los ETFs. Esto presenta un problema de riesgo de oportunidad.
«Si aparece algo que ofrece una oportunidad real de hacer crecer su dinero y su dinero está inmovilizado en un CD, entonces usted pierde», dice Lamar Brabham, director ejecutivo y fundador de la Agencia Noel Taylor en North Myrtle Beach, Carolina del Sur. «Aunque su capital esté seguro en un CD, usted pierde. La seguridad por sí sola no es lo único que hay que tener en cuenta»
Un vistazo a los tipos de interés históricos de los CD en los últimos 30 años muestra que han tenido sus altibajos. A mediados de la década de 1980, los CD a 5 años ofrecían rendimientos que superaban el 11%, pero desde entonces han tendido mayormente a la baja.
Ahora que los tipos de los CD han bajado, los inversores deberían comparar precios. A partir del 13 de enero, el CD medio a 60 meses tiene un rendimiento anual del 0,36%, según la encuesta nacional de Bankrate sobre bancos y entidades de ahorro. Pero se pueden encontrar varios CD a 5 años en torno al umbral del 1,15 por ciento.
Riesgo de reinversión
Cuando los tipos de interés tienden a la baja, los inversores que fijan un tipo de CD se enfrentan al problema de tener que invertir en CD de menor rendimiento cuando su CD vence. Esto se conoce como riesgo de reinversión.
Crear una escalera de CD de diferentes vencimientos en el extremo más corto del espectro permite a los inversores aprovechar los tipos más altos a medida que sus CDs vencen.
Carga fiscal
Otra desventaja para los inversores en CD es el impuesto que deberá pagar sobre los intereses que se acumulan, lo que podría comerse sus ganancias, haciéndolas prácticamente inexistentes. El mismo problema entra en juego con las cuentas de ahorro, también.
«Aparte de los bajos tipos de interés, los intereses sujetos a impuestos sobre los tipos bajos podrían hacer que el interés neto fuera aún más bajo», dice Foguth.
Siempre que sea consciente del impacto que los impuestos podrían tener en sus ahorros, es posible planificar con antelación y hacer ajustes, según sea necesario.
Línea de fondo
Es mejor tener en cuenta los pros y los contras de los certificados de depósito si está buscando un lugar donde guardar su dinero a corto plazo.
El entorno económico sin duda le llevará a preguntarse si debe cambiar de dirección o mantener el rumbo. Pero independientemente de lo que ocurra en la economía de Estados Unidos, que los CD tengan sentido para usted debe depender de su horizonte temporal (en qué momento necesitará el dinero), así como de su plan financiero y sus objetivos, no de sus miedos y ansiedades.
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