Los programas de noticias, las películas de Hollywood y la televisión dan por hecho que sabes qué es la bolsa y cómo funciona. Todo el mundo sabe que se puede ganar mucho dinero en la bolsa si se sabe lo que se hace, pero los principiantes no suelen entender cómo funciona el mercado y por qué suben y bajan exactamente las acciones. Menos aún entienden cómo ganar dinero en el mercado.
Aquí se explica cómo invertir en la bolsa.
¿Qué es la bolsa?
Cuando la gente se refiere a la bolsa, se está refiriendo a varias cosas y a varias bolsas donde se compran y venden acciones. A grandes rasgos, el mercado de valores es el conjunto de las acciones que cotizan públicamente, aquellas que cualquiera puede comprar fácilmente en una bolsa.
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Las acciones, que también se denominan títulos, son valores que dan a los accionistas una participación en una empresa pública. Es una participación real en el negocio, y si posees todas las acciones de la empresa, controlas el funcionamiento de la misma. Incluso si no posees todas las acciones, si posees muchas puedes ayudar a dirigir el funcionamiento de la empresa, como verás en esas batallas de los consejos de administración en las películas.
¿De dónde salen las acciones? Las empresas públicas emiten acciones para poder financiar su negocio. Los inversores que creen que el negocio prosperará en el futuro compran esas emisiones de acciones. Los accionistas reciben los dividendos y la revalorización del precio de las acciones. También pueden ver cómo su inversión se reduce o desaparece por completo si la empresa se queda sin dinero.
El mercado de valores es en realidad una especie de mercado secundario, en el que las personas que poseen acciones de la empresa pueden venderlas a los inversores que quieran comprarlas. Esta negociación tiene lugar en una bolsa de valores, como la Bolsa de Nueva York o el Nasdaq. En años anteriores, los operadores solían acudir a un lugar físico -el parqué de la bolsa- para negociar, pero ahora toda la negociación se realiza electrónicamente.
Cuando los periodistas dicen «el mercado ha subido hoy», normalmente se refieren al rendimiento del Standard & Poor’s 500 o del Dow Jones Industrial Average. El S&P 500 está formado por unas 500 grandes empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos, mientras que el Dow incluye 30 grandes empresas. Estos siguen el rendimiento de las colecciones de acciones, y muestran cómo les fue en ese día de negociación y en el tiempo.
Sin embargo, aunque la gente se refiere al Dow y al S&P 500 como «el mercado», esos son realmente índices de acciones. Estos índices representan algunas de las empresas más grandes de Estados Unidos, pero no son el mercado total, que incluye miles de empresas que cotizan en bolsa.
¿Cómo funciona el mercado de valores?
El mercado de valores es en realidad una forma en la que los inversores o los agentes de bolsa intercambian acciones por dinero, o viceversa. Cualquiera que quiera comprar acciones puede acudir a ella y comprar lo que se ofrezca a los propietarios de las mismas. Los compradores esperan que sus acciones suban, mientras que los vendedores pueden esperar que sus acciones bajen o al menos no suban mucho más.
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Así que el mercado de valores permite a los inversores apostar por el futuro de una empresa. En conjunto, los inversores fijan el valor de la empresa en función del precio al que están dispuestos a comprar y vender.
«Y ese precio – dependiendo del tamaño de la demanda, del tamaño de la oferta, podría subir o podría bajar», dice Jessie X. Fan, profesor de la Universidad de Utah. «Y básicamente fluctúa cada día, cada segundo… en el mercado de valores. Así es como cambia el precio».
Aunque los precios de las acciones en el mercado en un día cualquiera pueden fluctuar en función de cuántas acciones se demandan u ofrecen, con el tiempo el mercado evalúa una empresa y cómo podría comportarse en el futuro. Una empresa que aumenta las ventas y los beneficios probablemente verá subir sus acciones, mientras que una empresa que se reduce probablemente verá bajar sus acciones, al menos con el tiempo. A corto plazo, sin embargo, el rendimiento de una acción tiene mucho que ver simplemente con la oferta y la demanda en el mercado.
Cuando las empresas privadas ven qué acciones favorecen los inversores, pueden decidir financiar su negocio vendiendo acciones y recaudando efectivo. Llevarán a cabo una oferta pública inicial, o IPO, utilizando un banco de inversión, que vende acciones a los inversores. Después, los inversores pueden vender sus acciones más tarde en el mercado de valores si lo desean o pueden comprar aún más en cualquier momento en que las acciones se negocien públicamente.
El punto clave es este: el mercado de valores o los inversores ponen precio a las acciones de acuerdo con sus expectativas de cómo se comportará el negocio de la empresa en el futuro. Por lo tanto, el mercado es previsor, y algunos expertos afirman que el mercado anticipa los acontecimientos a unos seis o nueve meses de distancia.
¿Cuáles son los riesgos y las recompensas?
El mercado de valores permite a los inversores individuales poseer participaciones en algunas de las mejores empresas del mundo, y eso puede ser tremendamente lucrativo. En conjunto, las acciones son una buena inversión. Por ejemplo, a lo largo del tiempo, el S&P 500 ha generado un rendimiento anual de alrededor del 10%, incluyendo también un buen dividendo en efectivo.
Invertir en acciones también ofrece otra buena ventaja fiscal para los inversores a largo plazo. Mientras no vendas tus acciones, no deberás ningún impuesto sobre las ganancias. Sólo el dinero que reciba, como los dividendos, estará sujeto a impuestos. Así que puede mantener sus acciones para siempre y no tener que pagar nunca impuestos sobre sus ganancias.
Sin embargo, si obtiene una ganancia al vender las acciones, deberá pagar impuestos sobre las ganancias de capital. El tiempo que haya tenido las acciones determinará cómo se gravan. Si compra y vende el activo en el plazo de un año, las ganancias de capital a corto plazo se gravarán al tipo impositivo habitual. Si vende después de haber mantenido el activo durante un año, pagará el tipo de las plusvalías a largo plazo, que suele ser más bajo. Si registra una pérdida de inversión, puede deducirla de sus impuestos o de sus ganancias.
Aunque el mercado en su conjunto se ha comportado bien, muchas acciones del mercado no se comportan bien e incluso pueden quebrar. Estas acciones acaban valiendo cero y son una pérdida total. Por otro lado, algunas acciones como Amazon y Apple han seguido subiendo durante años, haciendo que los inversores ganen cientos de veces su inversión inicial.
Así que los inversores tienen dos grandes formas de ganar en el mercado de valores:
- Los inversores pueden comprar un fondo de acciones basado en un índice, como el S&P 500, y mantenerlo para capturar la rentabilidad del índice a largo plazo. Sin embargo, su rentabilidad puede variar notablemente, desde una bajada del 30% en un año hasta una subida del 30% en otro. Al comprar un fondo indexado, obtendrá la rentabilidad media ponderada de los valores del índice.
- Los inversores también pueden comprar valores individuales y tratar de encontrar los valores que superen la media. Sin embargo, este enfoque requiere una enorme cantidad de habilidad y conocimiento, y es más arriesgado que simplemente comprar un fondo de índice. Sin embargo, si usted puede encontrar una Apple o Amazon en el camino hacia arriba, sus rendimientos van a ser mucho más altos que en un fondo de índice.
Por supuesto, usted necesitará una cuenta de corretaje antes de invertir en acciones. Mientras te inicias, aquí tienes ocho pautas más para invertir en bolsa.
Cómo invertir en bolsa:
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- Compra la inversión adecuada
- Evita las acciones individuales si eres principiante
- Crea una cartera diversificada
- Está preparado para una caída
- Prueba un simulador antes de invertir dinero real
- Mantente comprometido con tu cartera a largolargo plazo
- Empiece ahora
- Evite las operaciones a corto plazo
Comprar la inversión adecuada
Comprar la acción adecuada es mucho más fácil de decir que de hacer. Cualquiera puede ver una acción que ha tenido un buen rendimiento en el pasado, pero anticipar el rendimiento de una acción en el futuro es mucho más difícil. Si se quiere tener éxito invirtiendo en acciones individuales, hay que estar preparado para hacer un gran trabajo de análisis de una empresa y gestionar la inversión.
«Cuando se empieza a mirar las estadísticas hay que recordar que los profesionales están analizando todas y cada una de esas empresas con mucho más rigor del que probablemente se pueda hacer como individuo, por lo que es un juego muy difícil de ganar para el individuo a lo largo del tiempo», dice Dan Keady, CFP, estratega jefe de planificación financiera de TIAA.
Si está analizando una empresa, querrá fijarse en sus fundamentos: los beneficios por acción (BPA) o la relación precio-beneficio (relación P/E), por ejemplo. Pero tendrá que hacer mucho más: analizar el equipo directivo de la empresa, evaluar sus ventajas competitivas, estudiar sus datos financieros, incluidos el balance y la cuenta de resultados. Incluso estos elementos son sólo el comienzo.
Keady dice que salir a comprar acciones de su producto o empresa favorita no es la forma correcta de invertir. Además, no hay que confiar demasiado en los resultados pasados porque no son garantía del futuro.
Hay que estudiar la empresa y anticiparse a lo que vendrá después, un trabajo duro en tiempos de bonanza.
Evita las acciones individuales si eres un principiante
Todo el mundo ha escuchado a alguien hablar de una gran victoria en las acciones o de una gran selección de acciones.
«Lo que olvidan es que a menudo no están hablando de esas inversiones particulares que también poseen y que lo hicieron muy, muy mal en el tiempo», dice Keady. «Así que a veces la gente tiene una expectativa poco realista sobre el tipo de rendimientos que pueden obtener en el mercado de valores. Y a veces confunden la suerte con la habilidad. A veces se puede tener suerte eligiendo una acción individual. Es difícil tener suerte a lo largo del tiempo y evitar también esas grandes caídas».
Recuerde, para ganar dinero de forma consistente en acciones individuales, tiene que saber algo que el mercado a futuro no esté ya valorando en el precio de las acciones. Tenga en cuenta que por cada vendedor en el mercado, hay un comprador para esas mismas acciones que está igualmente seguro de que se beneficiará.
«Hay montones de personas inteligentes que se ganan la vida con esto, y si usted es un novato, la probabilidad de que lo supere no es muy buena», dice Tony Madsen, CFP, fundador de NewLeaf Financial Guidance en Redwood Falls, Minnesota.
Una alternativa a las acciones individuales es un fondo de índice, que puede ser un fondo mutuo o un fondo cotizado (ETF). Estos fondos tienen docenas o incluso cientos de acciones. Y cada acción que usted adquiere de un fondo posee todas las empresas incluidas en el índice.
A diferencia de las acciones, los fondos de inversión y los ETF pueden tener comisiones anuales, aunque algunos fondos son gratuitos.
Cree una cartera diversificada
Una de las ventajas clave de un fondo índice es que usted tiene inmediatamente una gama de acciones en el fondo. Por ejemplo, si posee un fondo ampliamente diversificado basado en el S&P 500, tendrá acciones de cientos de empresas de muchos sectores diferentes. Pero también podría comprar un fondo estrechamente diversificado y centrado en uno o dos sectores.
La diversificación es importante porque reduce el riesgo de que una sola acción de la cartera perjudique mucho el rendimiento general, y eso realmente mejora sus rendimientos globales. Por el contrario, si usted está comprando sólo una acción individual, realmente tiene todos sus huevos en una canasta.
La forma más fácil de crear una cartera amplia es mediante la compra de un ETF o un fondo de inversión. Los productos tienen la diversificación incorporada, y usted no tiene que hacer ningún análisis de las empresas mantenidas en el fondo de índice.
«Puede que no sea lo más emocionante, pero es una gran manera de empezar», dice Keady. «Y, de nuevo, te hace dejar de pensar que vas a ser tan inteligente, que vas a ser capaz de elegir las acciones que van a subir, no van a bajar y saber cuándo entrar y salir de ellas.»
Cuando se trata de diversificación, eso no sólo significa muchas acciones diferentes. También significa inversiones repartidas entre diferentes clases de activos -ya que las acciones de sectores similares pueden moverse en una dirección similar por la misma razón.
Esté preparado para una caída
El problema más difícil para la mayoría de los inversores es soportar una pérdida en sus inversiones. Y como el mercado de valores puede fluctuar, tendrá pérdidas de vez en cuando. Tendrá que armarse de valor para soportar estas pérdidas, o será propenso a comprar mucho y vender poco durante el pánico.
Siempre que diversifique su cartera, cualquier acción individual que posea no debería tener demasiado impacto en su rendimiento general. Si lo hace, la compra de acciones individuales podría no ser la opción correcta para usted. Incluso los fondos indexados fluctúan, por lo que no puede deshacerse de todo el riesgo, por mucho que lo intente.
«Cada vez que el mercado cambia tenemos esta propensión a tratar de retroceder o a dudar de nuestra voluntad de estar dentro», dice Madsen, de NewLeaf.
Por eso es importante prepararse para las caídas que podrían surgir de la nada, como ocurrió en 2020. Hay que capear la volatilidad a corto plazo para obtener rentabilidades atractivas a largo plazo.
Al invertir, hay que saber que es posible perder dinero, ya que las acciones no tienen garantías de capital. Si busca una rentabilidad garantizada, quizá sea mejor un CD de alto rendimiento.
El concepto de volatilidad del mercado puede ser difícil de entender para los inversores nuevos e incluso para los experimentados, advierte Keady.
«Una de las cosas interesantes es que la gente verá que el mercado es volátil porque el mercado está bajando», dice Keady. «Por supuesto, cuando está subiendo también es volátil -al menos desde un punto de vista estadístico- se mueve por todas partes. Así que es importante que la gente diga que la volatilidad que están viendo en las subidas, también la verán en las bajadas.»
Prueba un simulador antes de invertir dinero real
Una forma de introducirse en el mundo de la inversión sin asumir riesgos es utilizar un simulador de acciones. Utilizar una cuenta de trading online con dólares virtuales no pondrá en riesgo tu dinero real. También podrá determinar cómo reaccionaría si realmente fuera su dinero el que ganara o perdiera.
«Eso puede ser realmente útil porque puede ayudar a la gente a superar la creencia de que son más inteligentes que el mercado», dice Keady. «Que siempre pueden elegir las mejores acciones, siempre comprar y vender en el mercado en el momento adecuado.»
Preguntarse por qué está invirtiendo puede ayudar a determinar si la inversión en acciones es para usted.
«Si su pensamiento es que van a superar de alguna manera al mercado, elegir todas las mejores acciones, tal vez sea una buena idea probar algún tipo de simulador o ver algunas acciones y ver si realmente podría hacerlo», dice Keady. «Luego, si te tomas más en serio la inversión a lo largo del tiempo, entonces creo que es mucho mejor -casi todos nosotros, incluyéndome a mí- tener una cartera diversificada como la que proporcionan los fondos de inversión o los fondos cotizados en bolsa.»
(Bankrate revisó algunas de las mejores aplicaciones de inversión, incluyendo algunos divertidos simuladores de acciones.)
Mantén el compromiso con tu cartera a largo plazo
Keady dice que la inversión debe ser una actividad a largo plazo. También dice que debes divorciarte del ciclo diario de noticias.
Al omitir las noticias financieras diarias, podrás desarrollar la paciencia, que necesitarás si quieres permanecer en el juego de la inversión a largo plazo. También es útil mirar tu cartera con poca frecuencia, para no ponerte demasiado nervioso o demasiado eufórico. Estos son grandes consejos para los principiantes que todavía tienen que gestionar sus emociones a la hora de invertir.
«Algunos de los ciclos de noticias, a veces se vuelven 100% negativos y pueden llegar a ser abrumadores para la gente», dice Keady.
Una estrategia para los principiantes es establecer un calendario y predeterminar cuándo va a evaluar su cartera. Ceñirse a esta pauta evitará que se venda de una acción durante cierta volatilidad -o que no se obtenga todo el beneficio de una inversión con buen rendimiento, dice Keady.
Empezar ahora
Elegir la oportunidad perfecta para lanzarse a invertir en la bolsa no suele funcionar bien. Nadie sabe con un 100% de certeza el mejor momento para entrar. Y la inversión está pensada para ser una actividad a largo plazo. No hay un momento perfecto para empezar.
«Uno de los puntos centrales con la inversión no es sólo pensar en ella, sino empezar», dice Keady. «Y empezar ahora. Porque si inviertes ahora, y a menudo a lo largo del tiempo, esa capitalización es lo que realmente puede impulsar tus resultados. Si quieres invertir, es muy importante empezar de verdad y tener… un programa de ahorro continuo, para poder alcanzar nuestros objetivos a lo largo del tiempo.»
Evita las operaciones a corto plazo
Entender si estás invirtiendo para el futuro a largo plazo o a corto plazo también puede ayudar a determinar tu estrategia – y si deberías estar invirtiendo en absoluto. A veces, los inversores a corto plazo pueden tener expectativas poco realistas sobre el crecimiento de su dinero. Y las investigaciones demuestran que la mayoría de los inversores a corto plazo, como los operadores del día, pierden dinero. Usted está compitiendo con inversores de gran poder y con ordenadores bien programados que pueden entender mejor el mercado.
Los nuevos inversores deben ser conscientes de que comprar y vender acciones con frecuencia puede resultar caro. Puede generar impuestos y otras tasas, incluso si la comisión de negociación principal de un corredor es cero.
Si invierte a corto plazo, se arriesga a no tener su dinero cuando lo necesite.
«Cuando asesoro a mis clientes… todo lo que sea a menos de un par de años, incluso a veces a tres años vista, dudo en asumir demasiado riesgo de mercado con esos dólares», dice Madsen.
Dependiendo de sus objetivos financieros, una cuenta de ahorro, una cuenta del mercado monetario o un CD a corto plazo pueden ser mejores opciones para el dinero a corto plazo. Los expertos suelen aconsejar a los inversores que inviertan en el mercado de valores sólo si pueden mantener el dinero invertido durante al menos tres o cinco años. El dinero que necesite para un propósito específico en los próximos dos años probablemente debería invertirse en inversiones de bajo riesgo, como una cuenta de ahorro de alto rendimiento o un CD de alto rendimiento.
Finalidad
Invertir en el mercado de valores puede ser muy gratificante, especialmente si se evitan algunos de los escollos que la mayoría de los nuevos inversores experimentan al comenzar. Los principiantes deben encontrar un plan de inversión que les funcione y atenerse a él en los buenos y malos momentos.
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