Cuando se piensa en la jubilación, la planificación fiscal debe formar parte de la toma de decisiones desde el principio. Las dos cuentas de jubilación comunes que permiten a las personas minimizar sus facturas de impuestos son las cuentas con impuestos diferidos y las cuentas exentas de impuestos.
Aquí hay un vistazo a estos dos tipos de cuentas y la diferencia clave que le ayudará a decidir qué cuenta -o si tener una combinación de ambas- tiene sentido para usted.
- Con una cuenta de impuestos diferidos, los ahorros fiscales se realizan cuando se hacen las aportaciones, pero con una cuenta exenta de impuestos, los retiros están libres de impuestos en la jubilación.
- Las cuentas de jubilación con impuestos diferidos más comunes son las IRA tradicionales y las 401(k)s.
- Las cuentas exentas de impuestos más populares son las Roth IRA y las Roth 401(k)s.
- Una estrategia ideal de optimización fiscal puede ser maximizar las aportaciones a ambos tipos de cuentas.
Cuentas con impuestos diferidos frente a cuentas exentas de impuestos
Para que quede claro, ambos tipos de cuentas de jubilación minimizan la cantidad de gastos fiscales de por vida en los que alguien incurrirá, lo que proporciona incentivos para empezar a ahorrar para la jubilación a una edad temprana. La diferencia más clara entre los dos tipos de cuentas es el momento en que las ventajas fiscales entran en acción.
Cuentas con impuestos diferidos
Las cuentas con impuestos diferidos le permiten obtener deducciones fiscales inmediatas hasta el importe total de su contribución, pero los retiros futuros de la cuenta serán gravados a su tasa de ingresos ordinarios.
Las cuentas de jubilación con impuestos diferidos más comunes en Estados Unidos son las IRA tradicionales y los planes 401(k).En Canadá, la más común es el plan registrado de ahorro para la jubilación (RRSP). Básicamente, como el nombre de la cuenta indica, los impuestos sobre los ingresos se «aplazan» hasta una fecha posterior.
Si sus ingresos imponibles este año son de 50.000 dólares, por ejemplo, y contribuye con 3.000 dólares a una cuenta con impuestos diferidos, sólo pagará impuestos por 47.000 dólares. Dentro de 30 años, una vez que se jubile, si su renta imponible es inicialmente de 40.000 dólares, pero decide retirar 4.000 dólares de la cuenta, su renta imponible se elevaría a 44.000 dólares.
Para 2020 y 2021, las personas pueden aportar hasta 19.500 dólares a un plan 401(k), más una contribución de recuperación de 6.500 dólares si tiene 50 años o más. Para 2020 y 2021, puede aportar un máximo de 6.000 dólares a una IRA tradicional (los mayores de 50 años pueden añadir 1.000 dólares adicionales). La participación en un plan en el lugar de trabajo y la cantidad que gane también pueden reducir la deducibilidad de algunas de sus contribuciones a la IRA tradicional.
Cuentas exentas de impuestos
Las cuentas exentas de impuestos no ofrecen un beneficio fiscal cuando usted contribuye a ellas. En cambio, proporcionan beneficios fiscales futuros; los retiros en el momento de la jubilación no están sujetos a impuestos. Dado que las aportaciones a la cuenta se realizan con dinero después de impuestos, no existe una ventaja fiscal inmediata. La principal ventaja de este tipo de estructura es que los rendimientos de las inversiones crecen libres de impuestos.
Sus tramos impositivos actuales y futuros previstos son los principales factores para determinar qué cuenta es la más adecuada para sus necesidades de planificación fiscal.
Si aporta hoy 1.000 dólares a una cuenta exenta de impuestos y los fondos se invierten en un fondo de inversión que proporciona una rentabilidad anual del 3%, dentro de 30 años la cuenta estaría valorada en 2.427 dólares. Cuando retire el dinero en el momento de la jubilación, no pagará impuestos por él.
Por el contrario, en una cartera de inversión normal sujeta a impuestos, el propietario pagaría impuestos sobre las ganancias de capital por esos 1.427 dólares de crecimiento cuando vendiera las inversiones. Y con una cuenta de impuestos diferidos, el propietario pagaría el impuesto sobre la renta ordinaria cuando tomara las distribuciones de su cuenta-contribuciones o ganancias. Tenga en cuenta que el impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo es menor que el impuesto sobre la renta ordinaria.
Con una cuenta de impuestos diferidos, los impuestos se pagan en el futuro, pero con una cuenta exenta de impuestos, los impuestos se pagan ahora mismo. Sin embargo, al desplazar el periodo en el que se pagan los impuestos y permitir el crecimiento de la inversión libre de impuestos, se pueden obtener grandes ventajas.
«Me gusta describir una cuenta de impuestos diferidos como si realmente se retrasaran los impuestos», dice Mack Courter, CFP®, fundador de Courter Financial, LLC. en Bellefonte, Pa. «Los impuestos se pagarán algún día en el camino. Una cuenta exenta de impuestos, sin embargo, está libre de impuestos después de que el dinero se deposita en la cuenta.»
Los límites de contribución para las IRAs Roth y los 401(k)s Roth son los mismos que para las IRAs y 401(k)s tradicionales, pero las personas cuyo ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) es demasiado alto pueden no ser capaces de contribuir a las IRAs Roth.
Beneficios de las cuentas con impuestos diferidos
La ventaja inmediata de pagar menos impuestos en el año en curso supone un fuerte incentivo para que muchas personas financien sus cuentas con impuestos diferidos. El pensamiento general es que el beneficio fiscal inmediato de las contribuciones actuales supera las implicaciones fiscales negativas de los retiros futuros.
Cuando las personas se jubilen, probablemente generarán menos ingresos imponibles y, por lo tanto, se encontrarán en un tramo impositivo más bajo. A las personas con altos ingresos se les anima a maximizar sus cuentas con impuestos diferidos para minimizar su carga fiscal actual.
Además, al recibir una ventaja fiscal inmediata, los inversores pueden invertir más dinero en sus cuentas.
Supongamos, por ejemplo, que usted paga un tipo impositivo del 24% sobre sus ingresos. Si aporta 2.000 dólares a una cuenta de impuestos diferidos, recibirá una devolución de impuestos de 480 dólares (0,24 x 2.000 dólares) y podrá invertir más de los 2.000 dólares originales, lo que hará que se componga a un ritmo más rápido. Todo esto suponiendo que no deba ningún impuesto al final del año, en cuyo caso el ahorro fiscal simplemente reduciría los impuestos que debe. Aumentar sus ahorros puede proporcionarle beneficios fiscales y tranquilidad.
Beneficios de las cuentas exentas de impuestos
Debido a que los beneficios de las cuentas exentas de impuestos se realizan hasta 40 años en el futuro, algunas personas los ignoran. Sin embargo, los adultos jóvenes que están estudiando o que acaban de empezar a trabajar son candidatos ideales para las cuentas exentas de impuestos. En estas etapas tempranas de la vida, sus ingresos imponibles y el tramo impositivo correspondiente suelen ser mínimos, pero es probable que aumenten en el futuro.
Abriendo una cuenta exenta de impuestos e invirtiendo el dinero en el mercado, una persona podrá acceder a estos fondos junto con el crecimiento adicional del capital sin ninguna preocupación fiscal. Dado que los retiros de este tipo de cuenta están exentos de impuestos, sacar el dinero en la jubilación no empujará a alguien a un tramo impositivo más alto.
«La creencia convencional de que los impuestos serán más bajos en la jubilación es obsoleta», dice Ali Hashemian, MBA, CFP®, presidente de Kinetic Financial en Los Ángeles, California. «El jubilado moderno gasta más dinero y genera más ingresos que las generaciones anteriores. Además, el entorno fiscal puede ser peor para los jubilados en el futuro que en la actualidad». Estas son sólo algunas de las razones por las que las estrategias de exención de impuestos pueden ser ventajosas.»
«No puedo pensar en nadie que no se beneficie de la exención de impuestos», dice Wes Shannon, CFP®, fundador de SJK Financial Planning, LLC, en Hurst, Texas. «A menudo, un cliente que se encuentra en un tramo impositivo alto y tiene una estrategia de inversión orientada al crecimiento a largo plazo podrá aprovechar las ganancias de capital y la tributación de dividendos calificados -actualmente a tasas más bajas-, mientras que el impuesto diferido convierte todas las ganancias en ingresos ordinarios, que se gravan a la tasa más alta.»
¿Qué cuenta es la adecuada para usted?
Si bien la estrategia ideal de optimización fiscal implicaría maximizar las aportaciones tanto a las cuentas con diferimiento de impuestos como a las exentas de impuestos, hay ciertas variables a tener en cuenta si dichas asignaciones no son posibles.
Rentas bajas
Se recomienda a las personas con rentas bajas que se centren en financiar una cuenta exenta de impuestos. En este momento, las aportaciones a una cuenta de impuestos diferidos no tendrían mucho sentido porque el beneficio fiscal actual sería mínimo, pero la obligación futura podría ser grande.
Alguien que aporta 1.000 dólares a una cuenta de impuestos diferidos cuando incurre en un impuesto sobre la renta del 12% sólo ahorraría 120 dólares hoy. Si esos fondos se retiran dentro de cinco años, cuando la persona se encuentre en un tramo impositivo más alto y pague un impuesto sobre la renta del 32%, se pagarán 320 dólares.
Por otro lado, las aportaciones a una cuenta exenta de impuestos se gravan hoy. Pero, suponiendo que se exponga a un tramo impositivo más alto en los años siguientes, su factura fiscal futura se minimizará.
Ganadores de altos ingresos
Los que ganan salarios más altos deberían centrarse en las aportaciones a una cuenta de impuestos diferidos como un 401(k) o una IRA tradicional. El beneficio inmediato puede reducir su tramo impositivo marginal, lo que resulta en un valor significativo.
Considere el propósito y el marco temporal de sus ahorros para la jubilación
Otra variable crucial a considerar es el propósito y el marco temporal de sus ahorros. Las cuentas con impuestos diferidos son generalmente, pero no siempre, preferidas como vehículos de jubilación, ya que la mayoría de las personas tendrán ganancias mínimas y pueden tener una tasa de impuestos más baja durante esta etapa de la vida después del trabajo. Las cuentas exentas de impuestos suelen ser preferidas para invertir, ya que un inversor puede obtener importantes ganancias de capital libres de impuestos.
«En realidad, creo que los clientes suelen cargar demasiado las cuentas con impuestos diferidos», dice Marguerita Cheng, CFP®, directora general de Blue Ocean Global Wealth en Gaithersburg, Maryland. «Al igual que predicamos la diversificación de las inversiones, la diversificación fiscal es igual de importante. Es importante realizar ahorros fiscales hoy en día. Sin embargo, hay algo que decir sobre los ahorros para la jubilación libres de impuestos o exentos de impuestos. La combinación del promedio del coste en dólares, el valor temporal del dinero y el crecimiento libre de impuestos es una poderosa trifecta»
Cualquiera que sean sus necesidades financieras, un asesor financiero podrá ayudarle a decidir qué tipo de cuenta es la mejor para usted.
El resultado final
La planificación fiscal es una parte esencial de cualquier presupuesto personal o decisión de gestión de inversiones. Las cuentas con impuestos diferidos y exentas de impuestos se encuentran entre las opciones más comunes para facilitar la libertad financiera durante la jubilación.
Al considerar las dos alternativas, sólo recuerde que siempre va a pagar impuestos, y dependiendo del tipo de cuenta, es simplemente una cuestión de cuándo.