Einlagenzertifikate mögen langweilig und vorhersehbar erscheinen. Aber genau deshalb finden einige Investoren sie so überzeugend, besonders in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit.
Mit Millionen von Arbeitslosen aufgrund des Coronavirus und der Sorge über den Verlauf der durch die Pandemie ausgelösten Rezession, ist eine Top-Priorität für viele Familien, ihr Geld gut zu verwalten und ihre Ersparnisse zu schützen.
Sie werden nicht reich werden; wir befinden uns in einem Niedrigzinsumfeld. Aber wenn Sie nach einem Ort suchen, an dem Sie Ihr Geld für einen bestimmten Zeitraum parken können und Sie Wert auf Sicherheit legen, könnte eine CD eine Überlegung wert sein. Hier sind einige der Vor- und Nachteile der Investition in CDs und was Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie den Sprung wagen.
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Pros von CD-Investitionen
Sicherheit
CDs von staatlich versicherten Banken und Kreditgenossenschaften sind durch den vollen Glauben und Kredit der U.US-Regierung bis zu einer Höhe von 250.000 $ pro Einleger, pro versicherter Bank und pro Eigentümerkategorie abgesichert. Das ist im Wesentlichen eine von der Bank subventionierte Investitionsversicherung.
„Der Ertrag Ihres Geldes ist wichtiger als die Rendite Ihres Geldes“, sagt der zertifizierte Finanzplaner Buz Livingston von Livingston Financial Planning in Santa Rosa Beach, Florida. „Das ist der Vorteil.“
Nach Angaben der Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), der unabhängigen Regierungsbehörde, die die in Banken eingelegten Gelder schützt, hat noch nie jemand einen einzigen Cent verloren, der in FDIC-versicherte CDs investiert wurde. Gelder, die bei Kreditgenossenschaften eingezahlt werden, sind ebenfalls versichert. Selbst wenn ein Finanzinstitut gezwungen ist, seine Türen zu schließen, ist Ihr Geld bis zum versicherten Limit sicher.
Bessere Rendite als Spareinlagen
Da CD-Kontoinhaber ihr Geld nicht wie Inhaber von Sparkonten jederzeit zurücknehmen können, sind CDs für Banken wertvoller als Spareinlagen. Banken zahlen CD-Investoren in der Regel eine höhere Rendite im Austausch für das Sperren ihres Geldes für einen bestimmten Zeitraum.
Nun, da die Federal Reserve die Zinsen nahe Null hält, ist die Investition in CDs weniger attraktiv. Die besten 1-Jahres-CDs zahlen etwa das Gleiche wie die besten Sparkonten. Dennoch könnte es ein Vorteil sein, einen Zinssatz mit einer CD zu sichern. Die Renditen von Sparkonten könnten wieder sinken.
„Man könnte fragen – warum sollten Sie Ihr Geld für ein Jahr fest anlegen, um den gleichen Zinssatz zu erhalten, den Sie auf einem Online-Sparkonto bekommen können?“ fragt Gordon Achtermann, Gründer von Your Best Path Financial Planning in Annandale, Virginia. „Die einzige Antwort, die für mich Sinn macht, ist, dass Sie glauben, dass der Zinssatz des Sparkontos im nächsten Jahr sinken wird und deshalb Ihre CD die Nase vorn haben wird.“
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Feste, vorhersehbare Renditen
Im Gegensatz zu anderen Arten von Einlagenkonten oder Investitionen können sich Sparer bei CDs darauf verlassen, dass sie zu einem bestimmten Zeitpunkt eine bestimmte Rendite liefern.
Selbst wenn die Zinsen in der Gesamtwirtschaft stark fallen, bleibt Ihr Zinssatz für die gesamte Laufzeit der CD konstant. Diese garantierte Rendite macht es einfach, zu berechnen, wie viel Zinsen Sie bis zum Ende der Laufzeit verdienen könnten, was bei der Beurteilung Ihres Finanzplans hilfreich sein kann.
Große Auswahl an Laufzeiten
CDs sind in einer Auswahl an Laufzeiten und Renditen von tausenden verschiedenen Banken und Kreditgenossenschaften erhältlich. Sie können CDs mit Laufzeiten von einem Monat bis zu 10 Jahren finden.
Angesichts des niedrigen Zinsniveaus, in dem wir uns derzeit befinden, sind Sparer, die sich jetzt einen kurzfristigen CD-Zins sichern, in einer guten Position, um von besseren Zinsen zu profitieren, sobald diese wieder steigen.
„Bei so niedrigen Renditen ist es schwer zu rechtfertigen, dass man sein Geld für einen längeren Zeitraum bindet“, sagt Livingston. „Für kurzfristige Ziele, weniger als zwei Jahre, könnte eine CD jedoch angemessen sein und mehr Rendite bringen als ein Geldmarktfonds. Außerdem bieten einige Banken kurzfristige Teaser-Raten mit höheren Renditen an.“
Weite Auswahl an Konto-Optionen
Investoren, die an CDs interessiert sind, haben auch verschiedene Konten zur Auswahl. Einige Banken bieten CDs ohne Strafzinsen (oder liquide CDs) an, die ideal für Sparer sind, die einen anständigen Zinssatz erhalten möchten, aber auch die Möglichkeit haben wollen, das Konto – falls nötig – zu schließen, ohne eine Vorfälligkeitsentschädigung zahlen zu müssen.
Andere CDs, auf die Sie stoßen könnten, sind Step-up- und Bump-up-CDs, Jumbo-CDs sowie Add-on-CDs, die mehrere Einzahlungen erlauben. Wenn eine traditionelle CD nicht passt, gibt es vielleicht eine andere Option, die Ihre kurzfristigen finanziellen Bedürfnisse erfüllt.
Nachteile von CD-Investitionen
Begrenzte Liquidität
Ein großer Nachteil einer CD ist, dass die Besitzer nicht einfach auf ihr Geld zugreifen können, wenn ein unvorhergesehener Bedarf auftritt. Normalerweise müssen sie eine Strafe für vorzeitige Abhebungen zahlen, die in Form von geopferten Zinsen oder sogar dem Verlust des Kapitals anfallen kann.
„In Zeiten der Unsicherheit ist Liquidität oft das Wichtigste. Diese Liquidität könnte für Kaufgelegenheiten in einem angeschlagenen Markt genutzt werden oder sogar essentiell sein, um Ausgaben zu decken, damit andere langfristige Investitionen nicht verkauft werden müssen“, sagt Alex Reffett, Principal und Mitbegründer der East Paces Group in Atlanta. „Der Kauf einer CD kann ein vernünftiger Weg sein, um Zinsen auf Geld zu verdienen, das sonst stagnieren würde, aber mit mehrjährigen CD-Sätzen unter 2 Prozent ist es vielleicht nicht wert, die Liquidität für eine so kleine Rendite zu opfern.“
Eine Möglichkeit für CD-Investoren, ihre Flexibilität zu erhöhen, besteht darin, eine CD-Leiter zu erstellen, die aus CDs mit unterschiedlichen Laufzeiten besteht, so dass Teile Ihrer CD-Ersparnisse in regelmäßigen Abständen verfügbar sind.
Zum Beispiel könnten Sie eine CD-Leiter mit drei Sprossen bauen: eine sechsmonatige CD, eine einjährige CD und eine zweijährige CD. Die CD mit kürzerer Laufzeit ermöglicht es Ihnen, früher auf einen Teil Ihres Geldes zuzugreifen, so dass Sie in der Zukunft von höheren Zinsen profitieren können. Mit der längerfristigen CD können Sie die höheren Renditen erzielen, die jetzt angeboten werden.
Inflationsrisiko
CD-Raten neigen dazu, der steigenden Inflation auf dem Weg nach oben hinterherzuhinken und fallen schneller als die Inflation auf dem Weg nach unten. Aus diesem Grund birgt die Investition in CDs die Gefahr, dass Ihr Geld im Laufe der Zeit an Kaufkraft verliert, da Ihre Zinsgewinne von der Inflation überholt werden.
„Sie werden der Inflation immer dann ausgesetzt sein, wenn Sie Ihr Geld in einer festverzinslichen Anlage festhalten“, sagt Michael Foguth, Gründer der Foguth Financial Group in Brighton, Michigan. „Wenn die Zinsen niedrig sind, hilft das den Leuten, die Geld leihen und nicht sparen wollen.“
Niedrige relative Renditen
Während die an CDs gebundenen Renditen in der Regel günstiger sind als bei anderen, liquideren Bankkonten, sind die Renditen typischerweise niedriger als bei anderen, risikoreicheren Anlageklassen wie Aktien und ETFs. Dies stellt ein Problem des Chancenrisikos dar.
„Wenn etwas daherkommt, das eine echte Chance bietet, Ihr Geld zu vermehren, und Ihr Geld ist in einer CD gebunden, dann verlieren Sie“, sagt Lamar Brabham, Geschäftsführer und Gründer der Noel Taylor Agency in North Myrtle Beach, South Carolina. „Obwohl Ihr Kapital in einer CD sicher ist, verlieren Sie. Sicherheit allein ist nicht das Einzige, was man in Betracht ziehen sollte.“
Ein Blick auf die historischen CD-Zinsen der letzten 30 Jahre zeigt, dass sie ihre Höhen und Tiefen hatten. Mitte der 1980er Jahre erzielten 5-jährige CDs Renditen von über 11 Prozent, aber seitdem sind sie meist gesunken.
Nun, da die CD-Zinsen gesunken sind, sollten Investoren sich umsehen. Mit Stand vom 13. Januar hat die durchschnittliche 60-monatige CD eine jährliche Rendite von 0,36 Prozent, laut der nationalen Umfrage von Bankrate bei Banken und Sparkassen. Aber Sie können mehrere 5-Jahres-CDs um die 1,15 Prozent-Schwelle finden.
Wiederanlage-Risiko
Wenn die Zinssätze nach unten tendieren, werden Investoren, die eine CD-Rate festschreiben, mit dem Dilemma konfrontiert, in CDs mit niedrigeren Renditen investieren zu müssen, wenn ihre CD fällig wird. Dies wird als Wiederanlagerisiko bezeichnet.
Wenn Sie eine CD-Leiter mit unterschiedlichen Laufzeiten am kürzeren Ende des Spektrums anlegen, können Sie von höheren Zinsen profitieren, wenn Ihre CDs fällig werden.
Steuerbelastung
Ein weiterer Nachteil für CD-Investoren ist die Steuer, die Sie auf die anfallenden Zinsen zahlen müssen, was Ihre Erträge auffressen kann, so dass sie praktisch nicht mehr existieren. Das gleiche Problem kommt auch bei Sparkonten ins Spiel.
„Abgesehen von den niedrigen Zinsen können die steuerpflichtigen Zinsen bei niedrigen Zinsen die Nettozinsen sogar noch niedriger machen“, sagt Foguth.
Solange Sie sich der Auswirkungen bewusst sind, die Steuern auf Ihre Ersparnisse haben könnten, ist es möglich, vorauszuplanen und bei Bedarf Anpassungen vorzunehmen.
Fazit
Es ist am besten, die Vor- und Nachteile von CDs abzuwägen, wenn Sie nach einem Ort suchen, an dem Sie Ihr Geld kurzfristig aufbewahren können.
Das wirtschaftliche Umfeld wird Sie zweifellos dazu bringen, sich zu fragen, ob Sie die Richtung ändern oder den Kurs beibehalten sollten. Aber unabhängig davon, was in der US-Wirtschaft passiert, sollte die Frage, ob CDs für Sie sinnvoll sind, von Ihrem Zeithorizont (wie schnell Sie das Geld brauchen) sowie von Ihrem Finanzplan und Ihren Zielen abhängen – nicht von Ihren Ängsten und Befürchtungen.
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