Wenn Einzelpersonen und Institutionen Geld investieren, tun sie dies oft mit Hilfe einer Vermögensverwaltungsgesellschaft, die die Kontrolle über diese Investitionen übernimmt und (hoffentlich) Geld für alle Beteiligten verdient.
Eine Vermögensverwaltungsgesellschaft ist an der Investition und Verwaltung von Portfolios von Investmentfonds und anderen Wertpapieren beteiligt. Einige Vermögensverwaltungsgesellschaften sind auf sehr wohlhabende Einzelpersonen ausgerichtet, die die volle Kontrolle über ihre Investitionen an Portfoliomanager übergeben.
Wir werden einen Blick auf einige der größten dieser Firmen werfen, aber zuerst müssen Sie wissen, wie sie arbeiten.
Wie große Vermögensverwaltungsfirmen arbeiten
Viele Vermögensverwalter arbeiten nur mit großen Institutionen, wie anderen Unternehmen, großen gemeinnützigen Organisationen oder Verbänden. Aber viele der bekanntesten Firmen bieten auch Dienstleistungen für durchschnittliche Investoren an. In vielen Fällen verdienen Vermögensverwaltungsfirmen Geld, indem sie Gebühren erheben, die auf der Anzahl der von ihnen verwalteten Vermögenswerte basieren, obwohl einige auch Pauschalgebühren erheben.
Diese Firmen haben oft noch andere Geschäftsbereiche neben der Vermögensverwaltung, einschließlich Maklerdienste. In einigen Fällen macht die Vermögensverwaltung nur einen Bruchteil der Einnahmen des Unternehmens aus. Das bedeutet, dass sie oft auf verschiedene Weise miteinander kooperieren, obwohl sie Konkurrenten sind.
Eine Vermögensverwaltungsfirma kann beispielsweise ihre Online-Brokerage-Plattform nutzen, um Anlegern den Kauf und Verkauf von Investmentfonds einer konkurrierenden Firma zu ermöglichen.
Die 10 größten Vermögensverwaltungsfirmen
Hier ist ein Blick auf die Top-Vermögensverwaltungsfirmen, basierend auf der Anzahl der von ihnen kontrollierten Fonds (Assets under Management oder AUM), basierend auf ihren zuletzt veröffentlichten Bilanzen.Einige dieser Unternehmen gehören zu den größten Finanzinstitutionen der Welt.
Einige Unternehmen können viel höhere ausgewiesene „Assets under Custody“ haben, die Gelder enthalten, die noch von Kunden selbst verwaltet werden.
1. BlackRock
AUM: 6,84 Billionen Dollar
BlackRock ist nicht nur der größte Vermögensverwalter der Welt, sondern auch eines der größten Finanzinstitute der Welt. Das Unternehmen wurde 1988 gegründet und ging 1999 an die Börse. Mit seinen iShares-Produkten hat das Unternehmen das Wachstum der börsengehandelten Fonds (ETFs) maßgeblich vorangetrieben. iShares umfasst mittlerweile mehr als ein Viertel des von BlackRock verwalteten Vermögens.
2. Die Vanguard Group
AUM: 6,2 Billionen Dollar
Vanguard ist zum Synonym für die Strategie des passiven Investierens geworden, bei der Geld in Investmentfonds angelegt wird, die die Aktivität bestimmter Indizes oder des breiteren Aktienmarktes widerspiegeln sollen. Vanguard rühmt sich mit niedrigen Kostenquoten für die meisten seiner Fonds. Neben der Vermögensverwaltung bietet Vanguard auch Maklerdienste, Finanzplanung, Rentenversicherungen und andere Dienstleistungen an.
3. UBS Group
AUM: $3,26 Billionen
Die UBS Group hat vier voneinander abhängige Geschäftsbereiche, die auf der ganzen Welt tätig sind. Das in der Schweiz ansässige Unternehmen bezeichnet sich selbst als „einzig wahren globalen Vermögensverwalter.“ Rund 2,3 Billionen Dollar sind im Wealth Management gebunden, gegenüber 903 Milliarden Dollar in der Vermögensverwaltung.
4. State Street Global Advisors
AUM: 3,12 Billionen Dollar
Die in Boston ansässige State Street ist die Tochtergesellschaft der State Street Corporation. Sie verwaltet Investitionen für eine breite Palette institutioneller Kunden, darunter gemeinnützige Organisationen, lokale Regierungen, Verbände und sogar Bildungseinrichtungen.
5. Fidelity
AUM: 3,2 Billionen Dollar
Fidelity ist ein Vermögensverwalter und ein Discount-Broker mit mehr als 27 Millionen Kunden. Es bietet eine Online-Plattform für Einzelanleger, um Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen, und verwaltet auch ganze Portfolios im Auftrag von Kunden. Im Sommer 2018 machte das Unternehmen Schlagzeilen, als es begann, Investmentfonds mit einer Null-Kosten-Quote und einem Mindestanlagebetrag anzubieten.
6. Allianz
AUM: 2,36 Billionen US-Dollar
Dieses deutsche Unternehmen ist in erster Linie ein Versicherer, betreibt aber zwei Vermögensverwaltungssparten: Allianz Global Advisors und PIMCO. PIMCO selbst verwaltet $1,76 Billionen, was gut genug ist, um ebenfalls auf dieser Liste zu landen.
7. JPMorgan Chase
AUM: $1,9 Billionen
Die meisten Leute denken bei J.P. Morgan Chase als Investmentbank, aber es hat ein robustes Vermögensverwaltungsgeschäft und bekam 2017 1,3 Milliarden Dollar an Vermögenswerten von BlackRock als Teil einer neuen Verwahrungsvereinbarung übertragen.
8. Bank of New York Mellon
AUM: 1,9 Billionen Dollar
Die Geschichte dieses Unternehmens geht auf seinen Gründer, Alexander Hamilton, zurück – vielleicht haben Sie schon von ihm gehört. Mehr als 230 Jahre später verwaltet BNY Mellon Anlagen für Privatpersonen und Investitionen in 35 Ländern.
9. Capital Group
AUM: 1,8 Billionen Dollar
Dieses Unternehmen mit Sitz in Los Angeles wurde bereits 1931 gegründet und ist damit eines der ältesten der Welt. Über ihre Tochtergesellschaft American Funds Distributors bietet sie mehr als 40 Investmentfonds an.
10. PIMCO
AUM: $1,76 Billionen
Wie bereits erwähnt, wird PIMCO von der gleichen Firma wie die Allianz verwaltet. Obwohl es von einem deutschen Unternehmen übernommen wurde, hat es seinen Hauptsitz in Kalifornien und operiert weiterhin als eigenständige Tochtergesellschaft der Allianz.