Börsengrundlagen für Einsteiger: 8 Richtlinien, die Sie beachten sollten

Nachrichtensendungen, Hollywood-Filme und das Fernsehen gehen alle davon aus, dass Sie wissen, was die Börse ist und wie sie funktioniert. Jeder weiß, dass man an der Börse eine Menge Geld verdienen kann, wenn man weiß, was man tut, aber Anfänger verstehen oft nicht, wie der Markt funktioniert und warum genau Aktien steigen und fallen. Noch weniger verstehen, wie man an der Börse Geld verdienen kann.

Hier erfahren Sie, wie Sie an der Börse investieren können.

Was ist die Börse?

Wenn man von der Börse spricht, bezieht man sich auf mehrere Dinge und mehrere Börsen, an denen Aktien gekauft und verkauft werden. Im Großen und Ganzen ist der Aktienmarkt die Gesamtheit der Aktien, die öffentlich gehandelt werden, d.h. diejenigen, die jeder ohne weiteres an einer Börse kaufen kann.

Aktien, die auch als Aktien bezeichnet werden, sind Wertpapiere, die den Aktionären einen Anteil an einem öffentlichen Unternehmen geben. Es ist ein echter Anteil an dem Unternehmen, und wenn Sie alle Aktien des Unternehmens besitzen, kontrollieren Sie, wie das Unternehmen arbeitet. Selbst wenn Sie nicht alle Aktien besitzen, können Sie, wenn Sie viele davon besitzen, immer noch mitbestimmen, wie das Unternehmen arbeitet, wie Sie in diesen Vorstandsschlachten im Film sehen werden.

Woher kommen die Aktien? Öffentliche Unternehmen geben Aktien aus, damit sie ihr Geschäft finanzieren können. Investoren, die glauben, dass das Unternehmen in der Zukunft florieren wird, kaufen diese Aktienausgaben. Die Aktionäre erhalten alle Dividenden und alle Kurssteigerungen der Aktien. Sie können aber auch zusehen, wie ihre Investition schrumpft oder ganz verschwindet, wenn dem Unternehmen das Geld ausgeht.

Der Aktienmarkt ist eigentlich eine Art Nachmarkt, auf dem Leute, die Aktien des Unternehmens besitzen, diese an Investoren verkaufen können, die sie kaufen wollen. Dieser Handel findet an einer Börse statt, zum Beispiel an der New York Stock Exchange oder der Nasdaq. In den vergangenen Jahren mussten die Händler zu einem physischen Ort – dem Börsenparkett – gehen, um zu handeln, aber jetzt findet der gesamte Handel elektronisch statt.

Wenn Nachrichtenleute sagen, „der Markt war heute oben“, beziehen sie sich typischerweise auf die Leistung des Standard & Poor’s 500 oder des Dow Jones Industrial Average. Der S&P 500 setzt sich aus rund 500 großen börsennotierten Unternehmen in den USA zusammen, während der Dow 30 große Unternehmen umfasst. Diese verfolgen die Performance der Aktiensammlungen und zeigen, wie sie sich an diesem Handelstag und im Laufe der Zeit entwickelt haben.

Auch wenn die Leute den Dow und den S&P 500 als „den Markt“ bezeichnen, handelt es sich in Wirklichkeit um Aktienindizes. Diese Indizes repräsentieren einige der größten Unternehmen in den USA, aber sie sind nicht der Gesamtmarkt, der Tausende von börsennotierten Unternehmen umfasst.

Wie funktioniert die Börse?

Die Börse ist eigentlich eine Möglichkeit für Investoren oder Makler, Aktien gegen Geld zu tauschen, oder andersherum. Jeder, der Aktien kaufen möchte, kann dorthin gehen und das kaufen, was von denen angeboten wird, die die Aktien besitzen. Die Käufer erwarten, dass ihre Aktien steigen, während die Verkäufer vielleicht erwarten, dass ihre Aktien fallen oder zumindest nicht mehr viel steigen.

An der Börse können Anleger also auf die Zukunft eines Unternehmens wetten. In der Summe bestimmen die Investoren den Wert des Unternehmens durch den Preis, zu dem sie bereit sind, zu kaufen und zu verkaufen.

„Und dieser Preis – abhängig von der Größe der Nachfrage, der Größe des Angebots, kann er steigen oder fallen“, sagt Jessie X. Fan, Professor an der University of Utah. „Und im Grunde schwankt er jeden Tag, jede Sekunde … auf dem Aktienmarkt. So ändert sich also der Preis.“

Während die Aktienkurse auf dem Markt an jedem Tag schwanken können, je nachdem, wie viele Aktien nachgefragt oder angeboten werden, bewertet der Markt im Laufe der Zeit ein Unternehmen und wie es sich in Zukunft entwickeln könnte. Bei einem Unternehmen, das Umsatz und Gewinn steigert, wird die Aktie wahrscheinlich steigen, während bei einem schrumpfenden Unternehmen die Aktie wahrscheinlich fallen wird, zumindest im Laufe der Zeit. Kurzfristig hat die Performance einer Aktie jedoch viel mit dem Angebot und der Nachfrage auf dem Markt zu tun.

Wenn Privatunternehmen sehen, welche Aktien von den Anlegern bevorzugt werden, können sie beschließen, ihr Unternehmen durch den Verkauf von Aktien und die Beschaffung von Bargeld zu finanzieren. Sie führen ein Initial Public Offering (IPO) mit Hilfe einer Investmentbank durch, die die Aktien an Investoren verkauft. Dann können die Investoren ihre Aktien später an der Börse verkaufen, wenn sie wollen, oder sie können sogar noch mehr kaufen, wenn die Aktien öffentlich gehandelt werden.

Der entscheidende Punkt ist folgender: Die Börse oder die Investoren bewerten die Aktien entsprechend ihrer Erwartungen, wie sich das Geschäft des Unternehmens in der Zukunft entwickeln wird. Einige Experten sagen, dass der Markt Ereignisse in sechs bis neun Monaten voraussieht.

Was sind die Risiken und Chancen?

Der Aktienmarkt ermöglicht es einzelnen Anlegern, Anteile an einigen der besten Unternehmen der Welt zu besitzen, und das kann ungeheuer lukrativ sein. In der Summe sind Aktien eine gute Investition. Zum Beispiel hat der S&P 500 im Laufe der Zeit eine jährliche Rendite von etwa 10 Prozent erwirtschaftet, einschließlich einer netten Bardividende.

Investieren in Aktien bietet auch einen weiteren netten Steuervorteil für langfristige Investoren. Solange Sie Ihre Aktien nicht verkaufen, müssen Sie keine Steuern auf die Gewinne zahlen. Nur Geld, das Sie erhalten, wie zum Beispiel Dividenden, ist steuerpflichtig. Sie können also Ihre Aktien für immer halten und müssen nie Steuern auf Ihre Gewinne zahlen.

Wenn Sie jedoch einen Gewinn durch den Verkauf der Aktien realisieren, müssen Sie darauf Kapitalertragssteuern zahlen. Wie lange Sie die Aktie gehalten haben, bestimmt, wie sie besteuert wird. Wenn Sie den Vermögenswert innerhalb eines Jahres kaufen und verkaufen, fällt er unter kurzfristige Kapitalgewinne und wird mit Ihrem regulären Einkommenssteuersatz besteuert. Wenn Sie verkaufen, nachdem Sie den Vermögenswert ein Jahr lang gehalten haben, zahlen Sie den langfristigen Kapitalgewinnsatz, der in der Regel niedriger ist. Wenn Sie einen Investitionsverlust verzeichnen, können Sie diesen von Ihren Steuern absetzen oder mit Ihren Gewinnen verrechnen.

Während sich der Markt als Ganzes gut entwickelt hat, entwickeln sich viele Aktien am Markt nicht gut und können sogar in Konkurs gehen. Diese Aktien sind am Ende null wert und sind ein Totalverlust. Auf der anderen Seite sind einige Aktien wie Amazon und Apple jahrelang gestiegen und haben den Anlegern das Hundertfache ihrer anfänglichen Investition eingebracht.

Anleger haben also zwei große Möglichkeiten, am Aktienmarkt zu gewinnen:

• Anleger können einen Aktienfonds kaufen, der auf einem Index basiert, wie z.B. dem S&P 500, und diesen halten, um die langfristige Rendite des Indexes zu erfassen. Die Rendite kann jedoch stark schwanken, von minus 30 Prozent in einem Jahr bis zu plus 30 Prozent in einem anderen. Wenn Sie einen Indexfonds kaufen, erhalten Sie die gewichtete durchschnittliche Performance der Aktien im Index.
• Anleger können auch einzelne Aktien kaufen und versuchen, die Aktien zu finden, die den Durchschnitt übertreffen. Dieser Ansatz erfordert jedoch ein hohes Maß an Geschick und Wissen und ist riskanter als der Kauf eines Indexfonds. Wenn Sie jedoch einen Apple oder Amazon auf dem Weg nach oben finden können, werden Ihre Renditen viel höher sein als bei einem Indexfonds.

Natürlich benötigen Sie ein Maklerkonto, bevor Sie in Aktien investieren. Für den Anfang finden Sie hier acht weitere Richtlinien für die Investition in den Aktienmarkt.

Wie man in den Aktienmarkt investiert:

1. 1. Kaufen Sie die richtige Anlage
   2. Vermeiden Sie einzelne Aktien, wenn Sie Anfänger sind
   3. Erstellen Sie ein diversifiziertes Portfolio
   4. Bereiten Sie sich auf einen Abschwung vor
   5. Testen Sie einen Simulator, bevor Sie echtes Geld investieren
   6. Bleiben Sie bei Ihrem langfristigenPortfolio
   7. Starten Sie jetzt
   8. Vermeiden Sie kurzfristigen Handel

Kaufen Sie die richtige Investition

Die richtige Aktie zu kaufen ist so viel leichter gesagt als getan. Jeder kann eine Aktie sehen, die in der Vergangenheit gut gelaufen ist, aber die Entwicklung einer Aktie in der Zukunft vorherzusehen ist viel schwieriger. Wenn Sie mit der Investition in einzelne Aktien erfolgreich sein wollen, müssen Sie bereit sein, eine Menge Arbeit zu leisten, um ein Unternehmen zu analysieren und die Investition zu verwalten.

„Wenn Sie anfangen, Statistiken zu betrachten, müssen Sie sich daran erinnern, dass die Profis jedes einzelne dieser Unternehmen mit viel mehr Strenge betrachten, als Sie es wahrscheinlich als Einzelperson tun können, also ist es ein sehr schwieriges Spiel für den Einzelnen, über die Zeit zu gewinnen“, sagt Dan Keady, CFP, Chef-Finanzplanungsstratege bei TIAA.

Wenn Sie ein Unternehmen analysieren, werden Sie sich die Fundamentaldaten eines Unternehmens ansehen wollen – zum Beispiel den Gewinn pro Aktie (EPS) oder ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Aber Sie müssen noch viel mehr tun: Analysieren Sie das Managementteam des Unternehmens, bewerten Sie seine Wettbewerbsvorteile, studieren Sie seine Finanzdaten, einschließlich der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung. Selbst diese Punkte sind nur der Anfang.

Keady sagt, dass der Kauf von Aktien Ihres Lieblingsprodukts oder -unternehmens nicht der richtige Weg ist, um zu investieren. Setzen Sie auch nicht zu viel Vertrauen in die vergangene Performance, denn sie ist keine Garantie für die Zukunft.

Sie müssen das Unternehmen studieren und vorhersehen, was als nächstes kommt, eine schwierige Aufgabe in guten Zeiten.

Vermeiden Sie einzelne Aktien, wenn Sie Anfänger sind

Jeder hat schon einmal gehört, wie jemand von einem großen Aktiengewinn oder einer großartigen Aktienauswahl gesprochen hat.

„Was sie vergessen ist, dass sie oft nicht über diese speziellen Investitionen sprechen, die sie auch besitzen und die im Laufe der Zeit sehr, sehr schlecht gelaufen sind“, sagt Keady. „Manchmal haben die Leute also eine unrealistische Erwartung, was die Art von Rendite angeht, die sie an der Börse erzielen können. Und manchmal verwechseln sie Glück mit Können. Man kann manchmal Glück haben, wenn man eine einzelne Aktie auswählt. Es ist schwer, über einen längeren Zeitraum Glück zu haben und die großen Abschwünge zu vermeiden.“

Erinnern Sie sich: Um mit Einzelaktien beständig Geld zu verdienen, müssen Sie etwas wissen, das der vorausschauende Markt nicht bereits in den Aktienkurs einpreist. Denken Sie daran, dass es für jeden Verkäufer auf dem Markt einen Käufer für dieselben Aktien gibt, der ebenso sicher ist, dass er profitieren wird.

„Es gibt eine Menge kluger Leute, die damit ihren Lebensunterhalt verdienen, und wenn Sie ein Anfänger sind, ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie diese übertreffen, nicht sehr groß“, sagt Tony Madsen, CFP, Gründer von NewLeaf Financial Guidance in Redwood Falls, Minnesota.

Eine Alternative zu einzelnen Aktien ist ein Indexfonds, der entweder ein Investmentfonds oder ein börsengehandelter Fonds (ETF) sein kann. Diese Fonds halten Dutzende oder sogar Hunderte von Aktien. Und jeder Anteil, den Sie von einem Fonds kaufen, besitzt alle Unternehmen, die im Index enthalten sind.

Im Gegensatz zu Aktien können Investmentfonds und ETFs jährliche Gebühren haben, obwohl einige Fonds kostenlos sind.

Erstellen Sie ein diversifiziertes Portfolio

Einer der Hauptvorteile eines Indexfonds ist, dass Sie sofort eine Reihe von Aktien im Fonds haben. Wenn Sie zum Beispiel einen breit gestreuten Fonds besitzen, der auf dem S&P 500 basiert, besitzen Sie Aktien von Hunderten von Unternehmen aus vielen verschiedenen Branchen. Sie können aber auch einen eng diversifizierten Fonds kaufen, der sich auf eine oder zwei Branchen konzentriert.

Diversifikation ist wichtig, weil sie das Risiko reduziert, dass eine einzelne Aktie im Portfolio die Gesamtperformance sehr stark beeinträchtigt, und das verbessert tatsächlich Ihre Gesamtrendite. Wenn Sie dagegen nur eine einzelne Aktie kaufen, haben Sie wirklich alles auf eine Karte gesetzt.

Der einfachste Weg, ein breites Portfolio zu erstellen, ist der Kauf eines ETF oder eines Investmentfonds. Die Produkte haben eine Diversifizierung eingebaut, und Sie müssen keine Analyse der Unternehmen machen, die im Indexfonds gehalten werden.

„Es ist vielleicht nicht das Aufregendste, aber es ist ein guter Weg, um zu beginnen“, sagt Keady. „Und noch einmal, es holt Sie aus dem Denken heraus, dass Sie so schlau sein werden, dass Sie in der Lage sein werden, die Aktien auszuwählen, die steigen und nicht fallen werden, und zu wissen, wann man in sie ein- und aus ihnen aussteigt.“

Wenn es um Diversifikation geht, bedeutet das nicht nur viele verschiedene Aktien. Es bedeutet auch Investitionen, die auf verschiedene Anlageklassen verteilt sind – da sich Aktien in ähnlichen Sektoren aus demselben Grund in eine ähnliche Richtung bewegen können.

Bereiten Sie sich auf einen Abschwung vor

Das Schwierigste für die meisten Investoren ist es, einen Verlust bei ihren Investitionen zu verkraften. Und da der Aktienmarkt schwanken kann, werden Sie von Zeit zu Zeit Verluste erleiden. Sie müssen sich stählen, um mit diesen Verlusten umzugehen, oder Sie werden dazu neigen, während einer Panik hoch zu kaufen und niedrig zu verkaufen.

Solange Sie Ihr Portfolio diversifizieren, sollte jede einzelne Aktie, die Sie besitzen, keinen allzu großen Einfluss auf Ihre Gesamtrendite haben. Falls doch, ist der Kauf einzelner Aktien möglicherweise nicht die richtige Wahl für Sie. Auch Indexfonds schwanken, Sie können also nicht das gesamte Risiko ausschalten, auch wenn Sie es noch so sehr versuchen.

„Jedes Mal, wenn sich der Markt verändert, neigen wir dazu, uns zurückzuziehen oder unsere Bereitschaft, dabei zu sein, zu überdenken“, sagt Madsen von NewLeaf.

Deshalb ist es wichtig, sich auf Abschwünge vorzubereiten, die aus dem Nichts kommen können, wie es im Jahr 2020 der Fall war. Sie müssen kurzfristige Volatilität aushalten, um langfristig attraktive Renditen zu erzielen.

Beim Investieren müssen Sie wissen, dass es möglich ist, Geld zu verlieren, da Aktien keine Kapitalgarantie haben. Wenn Sie nach einer garantierten Rendite suchen, ist vielleicht eine hochverzinsliche CD besser.

Das Konzept der Marktvolatilität kann für neue und sogar erfahrene Investoren schwer zu verstehen sein, warnt Keady.

„Eines der interessanten Dinge ist, dass die Leute sehen, dass der Markt volatil ist, weil der Markt nach unten geht“, sagt Keady. „Wenn er steigt, ist er natürlich auch volatil – zumindest aus statistischer Sicht – er bewegt sich überall hin. Es ist also wichtig für die Leute zu sagen, dass sie die Volatilität, die sie auf der Aufwärtsseite sehen, auch auf der Abwärtsseite sehen werden.“

Testen Sie einen Simulator, bevor Sie echtes Geld investieren

Eine Möglichkeit, in die Welt des Investierens einzusteigen, ohne ein Risiko einzugehen, ist die Verwendung eines Aktiensimulators. Wenn Sie ein Online-Handelskonto mit virtuellen Dollars verwenden, setzen Sie Ihr echtes Geld nicht aufs Spiel. Sie werden auch in der Lage sein, festzustellen, wie Sie reagieren würden, wenn es wirklich Ihr Geld wäre, das Sie gewinnen oder verlieren.

„Das kann wirklich hilfreich sein, weil es den Leuten helfen kann, den Glauben zu überwinden, dass sie schlauer sind als der Markt“, sagt Keady. „

Sich selbst zu fragen, warum man investiert, kann dabei helfen, herauszufinden, ob das Investieren in Aktien etwas für einen ist.

„Wenn ihr Gedanke ist, dass sie irgendwie den Markt übertreffen und die besten Aktien auswählen werden, ist es vielleicht eine gute Idee, eine Art Simulator auszuprobieren oder ein paar Aktien zu beobachten und zu sehen, ob man das tatsächlich tun kann“, sagt Keady. „Wenn Sie dann ernsthaft über einen längeren Zeitraum investieren wollen, dann denke ich, dass Sie viel besser dran sind – fast alle von uns, mich eingeschlossen – ein diversifiziertes Portfolio zu haben, wie es von Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds angeboten wird.“

(Bankrate hat einige der besten Apps zum Investieren überprüft, darunter ein paar lustige Aktiensimulatoren.)

Bleiben Sie Ihrem langfristigen Portfolio verpflichtet

Keady sagt, dass Investieren eine langfristige Aktivität sein sollte. Er sagt auch, dass man sich vom täglichen Nachrichtenzyklus lösen sollte.

Indem man die täglichen Finanznachrichten überspringt, kann man Geduld entwickeln, die man braucht, wenn man langfristig im Investmentspiel bleiben will. Es ist auch sinnvoll, Ihr Portfolio nur selten zu betrachten, damit Sie sich nicht zu sehr entnerven oder zu sehr freuen. Das sind großartige Tipps für Anfänger, die ihre Emotionen beim Investieren erst noch in den Griff bekommen müssen.

„Ein Teil des Nachrichtenzyklus wird manchmal zu 100 Prozent negativ und das kann für die Leute überwältigend werden“, sagt Keady.

Eine Strategie für Anfänger ist es, einen Kalender aufzustellen und im Voraus festzulegen, wann Sie Ihr Portfolio bewerten werden. Wenn Sie sich an diese Richtlinie halten, verhindern Sie, dass Sie während einer gewissen Volatilität aus einer Aktie verkaufen – oder nicht den vollen Nutzen aus einer gut laufenden Investition ziehen, sagt Keady.

Jetzt beginnen

Die Wahl des perfekten Zeitpunkts, um einzusteigen und in den Aktienmarkt zu investieren, funktioniert normalerweise nicht gut. Niemand kennt mit 100-prozentiger Sicherheit den besten Einstiegszeitpunkt. Und Investieren soll eine langfristige Aktivität sein. Es gibt keinen perfekten Zeitpunkt zum Einstieg.

„Einer der Kernpunkte beim Investieren ist, nicht nur darüber nachzudenken, sondern anzufangen“, sagt Keady. „Und fangen Sie jetzt an. Denn wenn Sie jetzt investieren, und oft im Laufe der Zeit, ist der Zinseszinseffekt das, was Ihre Ergebnisse wirklich antreiben kann. Wenn Sie investieren wollen, ist es sehr wichtig, tatsächlich anzufangen und … ein laufendes Sparprogramm zu haben, damit wir unsere Ziele im Laufe der Zeit erreichen können.“

Vermeiden Sie kurzfristiges Handeln

Das Verständnis, ob Sie für die langfristige Zukunft oder kurzfristig investieren, kann auch helfen, Ihre Strategie zu bestimmen – und ob Sie überhaupt investieren sollten. Manchmal haben kurzfristige Investoren unrealistische Erwartungen, was das Wachstum ihres Geldes angeht. Und Untersuchungen zeigen, dass die meisten kurzfristigen Investoren, wie z. B. Daytrader, Geld verlieren. Sie konkurrieren mit leistungsstarken Investoren und gut programmierten Computern, die den Markt vielleicht besser verstehen.

Neue Investoren müssen sich bewusst sein, dass der häufige Kauf und Verkauf von Aktien teuer werden kann. Es können Steuern und andere Gebühren anfallen, selbst wenn die Handelskommission eines Brokers gleich Null ist.

Wenn Sie kurzfristig investieren, riskieren Sie, Ihr Geld nicht zu haben, wenn Sie es brauchen.

„Wenn ich Kunden berate … alles, was weniger als ein paar Jahre, manchmal sogar drei Jahre entfernt ist, zögere ich, zu viel Marktrisiko mit diesen Dollars einzugehen“, sagt Madsen.

Abhängig von Ihren finanziellen Zielen kann ein Sparkonto, ein Geldmarktkonto oder eine kurzfristige CD die bessere Option für kurzfristiges Geld sein. Experten raten Anlegern oft, dass sie nur dann in den Aktienmarkt investieren sollten, wenn sie das Geld mindestens drei bis fünf Jahre lang anlegen können. Geld, das Sie in den nächsten Jahren für einen bestimmten Zweck benötigen, sollten Sie wahrscheinlich in risikoarme Anlagen investieren, wie z.B. ein hochverzinsliches Sparkonto oder eine hochverzinsliche CD.

Fazit

Investieren in den Aktienmarkt kann sehr lohnend sein, besonders wenn Sie einige der Fallstricke vermeiden, die die meisten neuen Investoren am Anfang erleben. Anfänger sollten einen Investitionsplan finden, der für sie funktioniert, und sich in guten und schlechten Zeiten daran halten.

Lernen Sie mehr:

• Die besten Online-Aktienbroker für Anfänger
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