Aktien und Anleihen haben jeweils ihre eigenen Vor- und Nachteile. Darüber hinaus weist jede Anlageklasse dramatisch unterschiedliche Strukturen, Auszahlungen, Renditen und Risiken auf. Das Verständnis der unterschiedlichen Faktoren, die diese beiden Anlageklassen voneinander trennen, ist der Schlüssel zum Aufbau eines gesunden Anlageportfolios, das auf lange Sicht erfolgreich ist. Natürlich ist die Asset Allocation für jeden Anleger individuell, je nach Alter, Risikotoleranz und langfristigen Anlage- und Ruhestandszielen.
Key Takeaways
- Aktien bieten das Potenzial für höhere Erträge als Anleihen, sind aber auch mit höheren Risiken verbunden.
- Anleihen bieten im Allgemeinen recht verlässliche Renditen und sind besser für risikoscheue Anleger geeignet.
- Für die meisten Anleger ist eine Diversifizierung des Portfolios mit einer Kombination aus Aktien und Anleihen der beste Weg, um risikominimierte Anlagerenditen zu erzielen.
Aktien statt Anleihen kaufen: Ein Überblick
Die Vor- und Nachteile des Kaufs von Aktien statt Anleihen
Aktien sind im Wesentlichen Anteile an börsennotierten Unternehmen, die Anlegern die Möglichkeit geben, am Wachstum eines Unternehmens teilzuhaben. Aber diese Investitionen bergen auch das Potenzial, im Wert zu sinken, wobei sie sogar auf Null fallen können. In beiden Szenarien hängt die Rentabilität der Investition fast vollständig von den Schwankungen der Aktienkurse ab, die grundsätzlich an das Wachstum und die Rentabilität des Unternehmens gebunden sind.
Eine Anleihe ist ein festverzinsliches Instrument, das ein Darlehen darstellt, das von Investoren (bekannt als „Gläubiger“ oder „Schuldner“) an Kreditnehmer vergeben wird, bei denen es sich in der Regel um Unternehmen oder staatliche Einrichtungen handelt. Anleihen sind auch als Kupons bekannt und zeichnen sich dadurch aus, dass die letztendlichen Auszahlungen durch den Kreditnehmer garantiert werden. Bei diesen Investitionen gibt es ein konkretes Fälligkeitsdatum, an dem das Kapital an die Investoren zurückgezahlt wird, zusammen mit Zinszahlungen, die an den Zinssatz gebunden sind, der zu Beginn der Anleihe bestand. Anleihen werden von Unternehmen, Staaten, Gemeinden und souveränen Regierungen verwendet, um eine Vielzahl von Projekten und Operationen zu finanzieren. Allerdings bergen einige Anleihen das Risiko eines Ausfalls, bei dem es tatsächlich möglich ist, dass ein Investor sein Geld verliert. Solche Anleihen haben ein Rating unterhalb von Investment Grade und werden als Hochzinsanleihen, Non-Investment-Grade-Anleihen, Speculative-Grade-Anleihen oder Junk Bonds bezeichnet. Nichtsdestotrotz ziehen sie eine Untergruppe von festverzinslichen Anlegern an, die die Aussicht auf höhere Renditen genießen.
Vorteile des Kaufs von Aktien anstelle von Anleihen
Der Hauptvorteil, den Aktien gegenüber Anleihen haben, ist ihre Fähigkeit, höhere Renditen zu erzielen. Folglich sind Anleger, die bereit sind, größere Risiken einzugehen, um im Gegenzug von steigenden Aktienkursen profitieren zu können, mit Aktien besser bedient. Anleger können auch eine Investition in dividendenzahlende Aktien in Betracht ziehen. Eine Dividende ist im Wesentlichen eine Gewinnausschüttung, die ein Unternehmen an seine Aktionäre vornimmt. Und alle Dividenden, die nicht entnommen werden, können in Form von weiteren Unternehmensanteilen wieder in das Unternehmen investiert werden.
Die Streuung von Investitionen sowohl in Aktien als auch in Anleihen verbindet die relative Sicherheit von Anleihen mit dem höheren Ertragspotenzial von Aktien.
Nachteile des Kaufs von Aktien statt Anleihen
Im Allgemeinen sind Aktien risikoreicher als Anleihen, einfach aufgrund der Tatsache, dass sie dem Anleger keine garantierten Erträge bieten, im Gegensatz zu Anleihen, die ziemlich zuverlässige Erträge durch Kuponzahlungen bieten. Risikofreudige Anleger, die ihr Kapital sicher anlegen und sich mit strukturierteren Auszahlungsplänen trösten wollen, sollten besser in Anleihen investieren.